Избранное трейдера Дедушка Кати Савкиной
Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в июне 2023г. (за май— здесь) (через неделю выйдут подробные данные за июль, пока вышли только общие цифры):
👉выработка электроэнергии в РФ — 84,1 млрд.кВт*ч. (+2,1% г/г)
— в т.ч. выработка ТЭС станциями — 48,3 млрд.кВт*ч. (+4,1% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС — 17,5 млрд.кВт*ч. (-10,5% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС — 17,9 млрд.кВт*ч. (+11,6% г/г)
Теперь посмотрим на динамику за 6 месяцев 2023г. с января-июнь 2023г.:
👉выработка электроэнергии в РФ — 586,7 млрд.кВт*ч. (-0,4% г/г)
— в т.ч. выработка ТЭС станциями — 381,8 млрд.кВт*ч. (+3,6% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС — 97,6 млрд.кВт*ч. (-7,1% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС — 106,3 млрд.кВт*ч. (-5,3% г/г)
Сегодня на повестке дня — компания Юнипро.
Рентабельность по EBITDA находилась в диапазоне от 33% до 40%, а чистая рентабельность все время держится больше 20%. Это очень высокие значения, особенно для сектора электроэнергетики. Вы уже знаете, что я не особо люблю компании из данного сектора, так как тарифы контролируются государством, большие списания на обесценение активов, в большинстве случаев акции ведут себя, как квазиоблигации (дивиденды платятся приблизительно на одном и том же уровне) и т.д. Но сегодня посмотрим отчет за 1п 2023г по МСФО одного наиболее эффективных представителя и попробуем найти инвестиционную идею.
Сейчас в Тайване производят треть всех чипов. Тайваньская TSMC производит все самые продвинутые чипы для процессоров. Типичный чип может быть разработан по дизайну и чертежам компании Arm - расположена в Англии, владеют японцы, работают команды инженеров из Калифорнии и Израиля с помощью ПО (программного обеспечения) из США. Когда чертежи готовы, их отправляют в Тайвань, который покупает ультра-чистые основы для чипов и специальные газы в Японии. Чертежи переносят на чипы и нарезают с помощью исключительно точного оборудования и софта, которые производят всего 5 компаний - одна в Голландии, одна в Японии, три в Калифорнии (Cadence, Synopsys, Mentor, они занимают ¾ рынка).
Формат такой, что сложно вписать вообще всё-всё-всё, но основное удалось добавить. Не удалось раскрыть все прелести оферт, поэтому про них лучше читать большой нудный пост, например, тут.
В общем, простыня тут, а если считаете, что информация полезная, то сохранить можно в телеге. К сожалению, в Смартлабе этот формат не слишком удобен.
Приготовьтесь к лонг рид.
1. С 1932 г. перезапускаются артели, которые относятся не к государственной, а к «местной промышленности». Основной фокус — сегмент потребительских товаров. Снимают проблему дефицита товаров широкого потребления. Производят и продают мебель, посуду, одежду, холодильники, пылесосы, стиральные и швейные машины, радиоприемники, стройматериалы, продукты питания, занимаются бытовым обслуживанием населения (*производят как раз все то, что в РФ сегодня не производят). Их доля в данных видах деятельности в отдельных регионах достигает 60–80%. По стране производят 100% детских игрушек, 40% мебели, 40% верхнего трикотажа, 35% швейных изделий, 35% обуви.
2. Государственная поддержка: регистрация за 1 день;
освобождение от уплаты налогов первые2 года;
средняя ставка по кредитам до 3% годовых;
аутсорсинг: бухучёт, расчётно-кассовое, транспортное обслуживание;
поддержка и развитие технологических компетенций артелей:
ТОП экспортеров, импортеров и потребителей по отраслям экономики — в аналитическом обзоре наших партнеров, компании «Юнисервис Капитал».
Объем электрогенерации в мире стабильно увеличивался с 2010 по 2019 гг. в среднем на 2,7% в год (CAGR: Statistical Review of World Energy 2021 by BP). В 2020 г. рост остановился из-за множественных ограничений, связанных с распространением коронавируса. Таким образом, общий объем производства электроэнергии в 2020 г. составил 26 823 Тераватт-часа (ТВт*ч).