Блог им. Yak1994

Как компании зарабатывают деньги. Московская биржа

Фото: Илья Питалев / РИА Новости
Фото: Илья Питалев / РИА Новости
Сегодня читаю годовой отчёт Московской Биржи -- крупнейшего российского биржевого холдинга, который помогает нам влошиться в акции российских компаний. Если вы находитесь в России и покупаете себе акции какой-то российской публичной компании, то скорее всего делаете это именно на торговой площадке Мосбиржи. Для месье, знающих толк в извращениях, есть целый набор депозитарных расписок наших национальных достояний, торгующихся (или торговавшихся, лол) на Санкт-Петербургской бирже, а также во всяких Лондонах-Парижах.
Бизнес-модель биржи заключается в том что она организует рынок, где перемещает сало от продавца к покупателю, а оставшийся на пальчиках жирок биржа аккуратно счищает себе в карман. Это называется комиссионный доход — с каждой сделки на своих площадках биржа берёт комиссию, долю небольшую, но на бутерброд хватит. Кроме того, иногда продавцы оставляют на прилавках непроданное сало, и тогда биржа этим салом яростно обмазывается, пока никто не видит. Это процентный доход биржи — биржа вкладывает остатки клиентских средств на своих счетах и собственные средства, получая за это проценты. Ну и ещё есть разные информационные услуги и сервисы — по ним биржа получает, как она сама их называет, прочие операционные доходы, их доля на фоне первых двух совсем невелика.
Кому всё это надо? А вот кому. На конец 2021 года биржа предоставляла услуги для 74,5 тыс юридических лиц (44,8 тыс в 2020), 16,8 млн физических лиц (8,8 млн в 2020) и 1711 профессиональных участников торгов (1460 в 2020). Профессиональные участники торгов — это инвестиционные советники (настоящие, с записью в реестре ЦБ), а также брокеры, дилеры и управляющие.
Все эти ребята могут порезвиться на пяти рыночных секциях — фондовом рынке, срочном, валютном, денежном и товарном.

Фондовый рынок

Любимая забава физических лиц. Здесь проводятся размещения и торги акциями и депозитарными расписками российских и иностранных компаний, государственными, региональными и корпоративными облигациями, облигациями Банка России, суверенными и корпоративными еврооблигациями, инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ), акциями биржевых инвестиционных фондов (Exchange Traded Funds, ETF) и ипотечными сертификатами участия. Расчеты по акциям происходят по технологии T+2 (на второй день после заключения сделки).
Сегодня на Мосбирже имеют листинг акций 195 российских
эмитентов. Также можно выбрать кому дать в долг из 61 выпуска облигаций федерального займа, 119 выпусков региональных и муниципальных облигаций, корпоративных и коммерческих облигаций 372 эмитентов.
В 2021 году на Биржу вышли эмитенты акций: Fix Price, Segezha, ЕМС, Ренессанс Страхование, Софтлайн, ЦИАН, Группа ГМС и Группа Позитив.
Самый обласканный вниманием биржевой индекс — индекс МосБиржи IMOEX, рассчитывающийся по взвешенной капитализации 40 наиболее ликвидных акций российских эмитентов.
Как компании зарабатывают деньги. Московская биржа
Динамика индекса МосБиржи за всё время
Совокупный объем торгов на рынке акций в 2021 году вырос на 25,5 %, до 30,0 трлн рублей, достигнув рекордного значения за всю историю проведения биржевых торгов.
В частности, объем торгов акциями российских и «квазироссийских» компаний вырос на 22 %до 28,5 трлн рублей. Объем торгов биржевыми фондами увеличился в 2 раза, до 611 млрд рублейдостигнув максимального показателя.
Увеличению объема торгов на рынке акций способствовали рекордный приток частных инвесторов, расширение времени торгов благодаря введению утренней торговой сессии и развитию вечерней сессии, а также существенное увеличение количества торгуемых инструментов, в том числе иностранных акций и биржевых фондов. По состоянию на ноябрь 2022 года утренняя сессия не проводится, а торги иностранными акциями приостановлены.
На рынке облигаций общий объем торгов за 2021 год снизился на 26,7 %, до 22,4 трлн рублей, в том числе объем торгов на вторичном рынке составил 10 трлн рублей. В 2021 году были размещены облигации на 11,9 трлн рублей, в том числе 176 эмитентов (включая 60 дебютантов) разместили 618 выпусков облигаций на общую сумму 3,3 трлн рублей.
За 2021 год индексы МосБиржи и РТС выросли на 15 %. К концу 2021 года Индекс МосБиржи показал значение 3 787 пунктов. Свой исторический максимум (4 287,52 пункта) индекс обновил в III квартале – 20 октября 2021 года.

Срочный рынок

Любимое рот этого казино спекулянтов. 
В настоящее время на срочном рынке обращаются производные финансовые инструменты, базовыми активами которых являются фондовые индексы, акции российских и иностранных эмитентов, ОФЗ, иностранная валюта, процентные ставки и товары (нефть, драгоценные и промышленные металлы, агропродукция).
Как компании зарабатывают деньги. Московская биржа
Источник: Годовой отчёт ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» 2021
На конец 2021 года количество активных клиентов выросло на 31 % по сравнению с аналогичным показателем предыдущего года и составило свыше 122 тыс. Количество счетов, зарегистрированных на срочном рынке, на конец года превысило 6,3 млн (+50 %, или +2,1 млн новых счетов). Что важно, примерно половина участников торгов (43 %) – это физические лица.

Валютный рынок

Если вы хотите расплатиться где-то экзотическими деньгами, то вам сюда. 
Валютный рынок биржи является центром ликвидности по операциям с российским рублем и важнейшим элементом национальной финансовой системы. Банк России использует биржевой валютный рынок для реализации денежно-кредитной политики и определяет официальный курс доллара США по отношению к рублю, исходя из результатов биржевых торгов.
Для клиентов предоставляются торги в 29 валютных парах, но по состоянию на ноябрь 2022 торги в 6 валютных парах приостановлены. Крупнейшими по объёму являются пары доллар США-рубль, евро-рубль и евро-доллар США.
Как компании зарабатывают деньги. Московская биржа
Источник: Годовой отчёт ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» 2021
В 2021 году доля биржевого валютного рынка в общем объеме операций российских банков по всем валютным парам в среднем составила 43 %по паре «доллар США – российский рубль» – 52 %а в сегменте «евро – российский рубль» – 65 %.

Денежный рынок

Создаём ликвидность. Ключевым сегментом денежного рынка являются операции репо. Операция репо (англ. «repurchase agreement», «repo») представляет собой сделку, состоящую из двух частей: продажи и последующей покупки ценных бумаг через определенный срок по заранее установленной цене.
Операции репо как инструмент денежно-кредитной политики активно используется Центральным Банком, который может проводить их для предоставления ликвидности или для абсорбирования избыточной ликвидности в экономике. В рамках реализации денежно-кредитной политики операции репо Банка России проводятся в целях предоставления рублевой ликвидности. Они представляют собой покупку Банком России у кредитной организации ценных бумаг за рубли с последующей их продажей в определенную дату. Так ЦБ может тонко подстроить денежную массу в обращении, если её значение ЦБ не устраивает.
Другим видом сделок на денежном рынке является репо с центральным контрагентом (ЦК). В роли ЦК выступает Национальный Клиринговый Центр — дочерний к Мосбирже. Инструмент предназначен для создания ликвидности на рынках и может использоваться клиентами как источник «коротких денег».
Как компании зарабатывают деньги. Московская биржа
Источник: Годовой отчёт ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» 2021

Товарные рынки

Если у вас есть золото или зерно. Биржа развивает торговлю товарами на базе двух основных товарных рынков – рынка драгоценных металлов и рынка продукции сельского хозяйства. Рынок драгоценных металлов организован на платформе валютного рынка Биржи, рынок продукции сельского хозяйства – на базе Национальной товарной биржи (НТБ), входящей в Группу. Из сельхозпродукции поторговать предлагается зерном и сахаром.
Как компании зарабатывают деньги. Московская биржа
Источник: Годовой отчёт ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» 2021
В августе 2021 года стартовали торги пшеницей на рынке товарных аукционов. Товарные аукционы представляют собой упрощенный механизм вывода на торги новых товаров с прямым допуском к участию в торгах заказчиков и участников аукционов. Товарные аукционы привлекли большой интерес участников рынка: за шесть месяцев 2021 года к торгам подключилось более 150 компаний, в том числе крупные российские экспортеры и агрохолдинги, такие как «ОЗК Трейдинг», «Деметра Трейдинг», «Русагро», «Благо» и др. Самым востребованным базисом среди участников стал базис CPT Новороссийск (с доставкой в порт Новороссийск) как один из крупнейших в стране зерновых кластеров. По итогам пяти месяцев 2021 года объем торгов агропродукцией на рынке товарных аукционов составил 11,4 млрд рублей, или 656,7 тыс. т.

Финансовые показатели

Вся эта деятельность привела к следующим финансовым результатам 2021 года
Как компании зарабатывают деньги. Московская биржа
Источник: Годовой отчёт ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» 2021
Согласно Дивидендной политике минимальное значение уровня доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, составляет 60 % от чистой прибыли Группы «Московская Биржа» за отчетный год. Однако по решению годового собрания акционеров, Московская биржа отказалась выплачивать дивиденды за 2021 год. Данное решение в организации объяснили приоритетностью соблюдения требований к капиталу над распределением дивидендов.

Все данные взяты из Годового отчёта 2021 ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС», если не указано иное.
★2
4 комментария
110 ярдов лишних лоховских денег всосали ))))
avatar
Спасибо! а у вас нет телеграмм канала?
avatar
Adil Deathless, нет 
Бог Вычислений, жалко, я бы подписался 
avatar

теги блога Бог Вычислений

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн