Он вызывает множество вопросов хотя на самом деле его логика проста.

Важно запомнить, что дюрация не равно срок до погашения.

Дюрация — это аналитический показатель, который покажет за какое время вы математически вернёте свои деньги.

Простой пример:
В одном случае даёте миллион рублей на год с обещанием, что в конце срока вернут тело долга и проценты. В таком случае дюрация = год так как вы вернёте деньги через год во всех смыслах.

Во втором случае вы даёте в долг миллион рублей, но вам платят ежемесячно по 20 тысяч рублей, а в конце срока вернут ещё и миллион.
За первые 11 месяцев вы уже будете иметь на руках 220 тысяч. На 12 месяц вам заплатят ещё 20 тысяч и миллион рублей.
Если размазать все эти суммы по графику равномерно, то в конце срока у вас будет 1 220 000 рублей. И на нём миллион будет не в самом конце, а где-то на 5/6 части пути (считал как миллион от 1,2 миллиона). МАТЕМАТИЧЕСКИ, вы вернёте свой миллион раньше положенного срока. Это значит, что деньги вам возвращаются быстрее, чем в первом случае.

( Читать дальше )

Инвесторы всё ещё плотно сидят в облигациях, вложения частных инвесторов в бонды кратно выше, чем в акции. Естественно, среди них большая доля ОФЗ. А в сервисе учёта инвестиций Snowball income можно не только инвестиции учитывать, но ещё и подглядывать за другими портфелями и популярными бумагами. Смотрим, какие ОФЗ самые популярные у пользователей Снежка.

⚙️ Параметры: 10 самых популярных ОФЗ по проценту пользователей сервиса, у которых они есть в портфелях.

ОФЗ 26238

• Держат в портфеле: 14,31%

• ISIN: SU26238RMFS4

• Погашение: 15.05.2041

• Текущая цена: 58,94%

• Доходность: 14,01%

• Купон: 7,10%

• ТКД: 12,04%

У этого выпуска самая большая дюрация, то есть, он сильнее всего реагирует на снижение ключа.

ОФЗ 26248

• Держат в портфеле: 13,43%

• ISIN: SU26248RMFS3

• Погашение: 16.05.2040

• Текущая цена: 88,04%

• Доходность: 14,74%

• Купон: 12,25%

• ТКД: 13,91%

У этого выпуска высокий купон и длинная дюрация, выпуск старый, так что набрал популярность.

( Читать дальше )

Сама таблица находится тут: t.me/philippovich_bonds/1431

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 96 бумаг с рейтингом выше BBB+, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 15%, то есть ключевой ставки.

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Видеоинструкция как работать с таблицей: t.me/philippovich_bonds/1339
Или тут: youtu.be/T1jNZ9R_ysQ

Буду рад вашему лайку 🔥
Это мотивирует 😎

( Читать дальше )

Приближается момент «расправы» США над непокорным Ираном. Почему бы Ирану и  не помириться, пусть и на время, с США, чтобы избежать неизбежного ужаса?
        Или, кто в данном случае будет «редиской» — Иран, или США с Израилем?
        Пока Иран удерживает пролив, выкручивая яйца всем, кто раньше этим путём пользовался, Иран и есть «редиска». А вот если США и Израиль расправится с Ираном при помощи военного преимущества и дистанционно, как более развитая в военном отношении цивилизация, с простодушными и непокорными аборигенами — симпатии «всего прогрессивного человечества » окончательно перейдут на сторону «маленького но гордого народа», как это когда то было с Вьетнамом. Но 20 — й век был атомным, а не информационным, каким является век 21. 
       Поэтому ой как не желает этот рыжеватый президент североамериканских штатов начинать бомбить Иран. Он желает быть большим и добрым белым человеком, а не большим и злым. И если ему придётся Иран разбомбить в футбольную поляну, то он проиграет информационную войну за сознание «прогрессивного человечества».

( Читать дальше )

1. На заводе «Челябинские строительно-дорожные машины» стартовал серийный выпуск первых отечественных ратраков. Предприятие выпускает снегоуплотнительные машины для подготовки горнолыжных склонов, лыжных и биатлонных трасс, нарезки лыжни. Первая машина уже передана в «Газпром трансгаз Ухта» для подготовки трасс на лыжном стадионе. РТ6 получил двигатель ЯМЗ-536, бак на 250 литров и возможность работать на уклонах до 35 градусов. Уровень локализации превышает 85%.

2. В Красноярске запустили производство морозостойких электрозарядных станций. Это оборудование предназначено для зарядки электромобилей и рассчитано на работу в Сибири и Арктике. Станции собраны на отечественных комплектующих, уже прошли испытания в Красноярске и подтвердили надёжность в условиях низких температур.


( Читать дальше )

Снижение кредитного рейтинга обусловлено неисполнением ПАО «ЕвроТранс» обязательств по своевременной выплате купонного дохода по облигациям серии БО-001Р-07 (ISIN RU000A10BB75). Согласно графику платежей, компания должна была осуществить выплаты по купону 06.04.2026 г., но не выполнила свои обязательства. Выплаты по купону в полном объёме были осуществлены на следующий день, 07.04.2026 г.

В своей оценке НКР также учитывает несвоевременное исполнение компанией платежа 18.03.2026 г. при выкупе «народных» облигаций, обращающихся на финансовом маркетплейсе «Финуслуги» (внебиржевые сделки). Облигации были погашены в полном объёме 19.03.2026 г. Кроме того, НКР обращает внимание на продолжающуюся блокировку счетов одного из крупнейших дочерних предприятий группы ООО «Трасса ГСМ» со стороны Федеральной налоговой службы (ФНС) России. Указанные обстоятельства оцениваются НКР как значительное ухудшение качества управления ликвидностью, несмотря на ранее предоставленную компанией информацию относительно предпринятых мер по нормализации деятельности и выстраиванию необходимых процедур.

( Читать дальше )

📌 Не так много выходит интересных отчётов у компаний, поэтому продолжаю исследовать рынок и делиться результатами. В этот раз решил проверить, насколько отражается на цене акций их включение в индекс Мосбиржи или исключение.

1️⃣ ОБ ИНДЕКСЕ МОСБИРЖИ:

• Состав индекса Мосбиржи корректируют каждые 3 месяца, обычно добавляют или исключают 1-3 компании. Чтобы акции компании попали в IMOEX, в них должна быть достаточная ликвидность и free-float не менее 10%, а с момента последнего отчёта по МСФО должно пройти не более 8 месяцев.

• Исключить акции из индекса Мосбиржи могут в случае реорганизации компании, снижения free-float или ликвидности, а также в случае задержки публикации отчёта на 8+ месяцев.

• Сейчас в индекс Мосбиржи входит 46 акций от 43 компаний (с учётом префов). Наибольшую долю в IMOEX занимают Лукойл (16,1%), Сбер (15,2%) и Газпром (10,1%) – рост или падение этих акций в наибольшей степени влияет на динамику индекса.

• Принято считать, что включение акций в индекс Мосбиржи – большой позитив. Инвесторы начинают больше доверять компании, а крупные фонды, которые следуют за IMOEX, покупают новичков индекса на миллиарды рублей. Как раз дальше и проверил, работает ли эта теория и можно ли на ней заработать.

( Читать дальше )

В этом году в Альфа-Турнире ещё больше призовых мест, а значит, шанс на выигрыш становится гораздо выше. Вознаграждаются не только лучшие трейдеры, но и просто активные участники. Присоединяйтесь к Альфа-Турниру и выиграйте один из 32 000 призов!

Что такое Альфа-Турнир

Альфа-Турнир — это соревнование между клиентами Альфа-Банка, где инвесторы и трейдеры борются за призовые места, стремясь показать наивысшую доходность. В этом году среди лучших трейдеров Альфа-Инвестиции разделим 200 000 000 ₽.

 

Что вас ждёт

9 месяцев турнира — с апреля по декабрь. Альфа-Турнир стартует 7 апреля и пройдёт в два этапа, по 4 и 5 месяцев соответственно:

• 1 этап: 7 апреля — 31 июля 2026;
• 2 этап: 1 августа — 25 декабря 2026.

❗Итоги подводим после каждого этапа.

Более 2000 призовых мест распределены в четырёх лигах. Главный приз — 5 000 000 ₽.

• бронзовая лига (от 10 000 до 199 999 ₽ на счёте) — 700 призовых мест и денежные вознаграждения от 500 до 48 000 ₽;

( Читать дальше )

Второй день на этой неделе индекс Московской биржи растет, а значит отгоняем пессимистические мысли и ждем неизбежных иксов. Растет как обычно вместе с ростом цен на нефть, ведь с нефтегазовой иглы слезть так просто не получается ни одной стране. Вот бы на позитиве еще и цены на бензин в стране снизили, мы ведь себе теперь это можем позволить, хотя бы временно, хотя бы на пару месяцев… Главный бэнчмарк сегодня вырос на 📈+0,44% до 2 797,24 пункта.

В топах по объему торгов находятся акции Роснефти, Газпрома и Сбербанка, правда последний сегодня торгуется против рынка.

Главное фиаско дня — акции и облигацииЕвротранс. Компания допустила технический дефолт по выплате купонов по облигациям: вместо 20,14 рублей на одну бумагу компания смогла выплатить только чуть более 1,53 рубля. Информации по ситуации от эмитента не последовало и на этом фоне акции обвалились сразу на 📉-5,8%.

Промомед дал старт программе ликвидности акций. Компания взяла на себя обязательство по поддержанию котировок и минимального объема заявок в стакане. Таким образом эмитент хочет снизить волатильность бумаг и поднять их инвестиционную привлекательность. Инициатива Промомеда хорошая, но главное, чтобы она была реализуемой и долгосрочной. Пока что бумаги корректируются на 📉-0,9%.

( Читать дальше )

📈IMOEX +0.5% Напряжение на Ближнем Востоке нарастает, Д. Трамп обещает «беспрецедентная атаку на Иран», если не будет достигнут компромисс. Дедлайн наступит во вторник в 8 вечера по североамериканскому восточному времени (3 утра среды по Москве). 
На этом фоне нефтяные котировки продолжают находиться выше 110 долларов за баррель. и тянут за собой IMOEX.

США сегодня нанесли удар по острову Харк, который экспортирует до 90% иранской нефти. Иран заявляет, что инфраструктура не пострадала после американо-израильской атаки. Работа нефтедобывающих объектов не нарушена😳

📈ДВМП +8.4% ФАС согласовала сделку госкорпорации «Росатом» и DP World по созданию на базе транспортной группы FESCO крупнейшего мирового логистического оператора🚀

📉Евротранс -5.5% Никогда такого не было и вот опять. 👉ЕвроТранс допустил технический дефолт по выплате купона облигаций серии БО-001Р-07.
Позже появилось сообщение, что эмитент в полном объёме исполнил обязательств по 12-му купону облигаций серии БО-001Р-07 на 86.6 млн рублей🤔 

📈Полюс +2.7% 10 апреля 2026 года СД решит по дивидендам🤑

📈Позитив +1% Акции резко обвалились после сообщения об отсутствии дивидендов. Компания уже прокомментировала эту ситуацию👉
Сегодня в центре раскрытия информации «Интерфакса» вышло сообщение об отдельных решениях Совета директоров ПАО «Группа Позитив». Сразу скажем, что дивиденды в размере 2 млрд рублей будут выплачены( 28,08 рубля на акцию). Фактически это выплаты по результатам деятельности компании за 2025 год, но формально источником прибыли выступает первый квартал 2026-го. Мы планируем выплатить дивиденды уже в мае, после их утверждения на внеочередном Общем собрании акционеров. Поскольку решение о выплате будет рассматриваться 6 мая, повторно на годовом заседании этот вопрос рассматриваться не будет🤔

📉Т-техно -0.7% «Т-Технологии» в первом квартале 2026 года выкупили 2 млн собственных акций с рынка в рамках программы выкупа. Это составляет примерно 1,5% от free float компании. Выкупленные с рынка бумаги компания будет использовать для долгосрочной мотивации менеджмента👍

📈ПИК +0.8% Совет директоров «ПИКа» рекомендует акционерам принять оферту «Недвижимых активов»👍