Запись мастермайнда: YouTube | VK Видео | конспект в Telegraph

12 ноября в Особняке Инвестора прошёл инвестиционный мастермайнд: четыре гостя и ведущий принесли по одной идее на месяц, остальные их критиковали, потом голосовал зал. Сессия заняла два с половиной часа. Запись целиком: YouTube | VK.

• Назар Щетинин (Вредный инвестор, фонд Black Line) — Озон Фармацевтика: компания выходит из инвестиционного цикла, биосимиляры могут удвоить EBITDA за два года.
• Виталий Кошин (Fin-plan, ПИФ АриКапитал — Финансовая свобода) — Инарктика: биомасса восстановилась после гибели малька, идея не зависит от геополитики.
• Влад Еремин (Влад про деньги) — Т-Технологии: самая дешёвая компания роста в России, 2,7 прибыли 2027 года при ROE 30%+.
• Степан Сумин (ВТБ Мои Инвестиции) — ММК: дешевле НЛМК и Северстали, 80 млрд руб. кэша, доходность свободного потока около 15%.
• Кирилл Кузнецов (Усиленные Инвестиции, ведущий) — Совкомбанк: 0,6 капитала при выросшей вдвое рентабельности, отчёт по МСФО на следующий день.

( Читать дальше )

Хотел я открыть ПДС мелкий, «чтоб было». По 2к в год закидывать. Давно уже хотел. 

А тут резануло мне глаз что лимит пополнений в 400к для возврата налогов он общий, на ПДС, ИИС, и всякое там другое. 
А у меня ИИС-Б, при закрытии которого нужно принести справку что не пользовался вычетом на пополнение. 

И привидилось мне гипотетическое, в свете тенденций на объединение налоговиками всего и вся, что этот общий лимит может задеть ИИС. 
Скажут «вы же получали вычет на пополнение инвестиционных продуктов? Пофиг что ПДС — лимит же общий с ИИС? Фиг вам а не справка». 

И что-то расхотелось мне открывать ПДС, даже копеечный.

Пишу в оффтоп, но разговор про деньги. Я один построил ИИ-контент-завод: видео для соцсетей делают нейросети. Сценарий пишет ИИ, в кадре ИИ-аватар, голос синтезированный, монтирует и выкладывает программа. Люди ставят задачи и смотрят результат. Это реальная компания, wellness-ниша, США и другие англоязычные рынки. Название, каналы и выручка закрыты NDA, поэтому про них ни слова.

Технического образования у меня нет. Из команд терминала знаю одну — запуск агента с флагом, при котором он не спрашивает разрешения на каждый шаг. Задачи надиктовываю голосом. Моё первое задание агенту Claude было обычным текстом, и среди пунктов стояло: «Язык/стек реализации — твой». Через три дня завод собрал первый производственный проект. 20 часов моего времени, ни строчки кода в моих сообщениях. На каком стеке завод работает, я до сих пор не могу сказать. 99,7 % кода первой версии написал агент. Сейчас производством управляет Claude Opus 5.

Кадры роликов, которые сделал завод

Что вышло за 101 день

( Читать дальше )

11 ноября индекс МосБиржи вырос на 2%: в Абу-Даби закончились переговоры России, Украины и США, а Кушнер объявил, что они с Уиткоффом летят в Москву к Путину. Я собрал все громкие новости о переговорах с начала 2025 года, на которых индекс за день вырос больше чем на 2%. Таких 12, и 10 раз индекс потом закрылся ниже, чем накануне новости.

Первое возражение напрашивается само: может, рынок так же отдает любой рост? Проверил все остальные дни, когда индекс вырос больше чем на 2%. Их 23, отдано 20. Переговоры ничем не выделяются, а вот два периода отличаются сильно.

 

Такие проверки на цифрах выкладываю в Telegram, а по понедельникам там живой ИИС: Logic Capital

 

📊 Переговоры против остального роста:

— отдано: 10 из 12 и 20 из 23;

— отдано меньше чем за месяц: 7 из 12 и 14 из 23;

— через 20 торговых дней индекс в среднем был ниже закрытия дня рывка на 0,6% и на 0,7%.

Отличаются новости только размером: 5 из 10 лучших дней индекса с начала 2025 года пришлись на переговоры. Лучший из всех, 16 октября 2025 года, +7% на звонке Путина и Трампа и разговорах о саммите в Будапеште. Через 11 дней рост был отдан: саммит отменили, а США ввели санкции против «Роснефти» и «Лукойла». 

( Читать дальше )

❗️Разговор Владимира Путина со Стивом Уиткоффом и Джаредом Кушнером был содержательным, конструктивным, откровенным и полезным

Об этом заявил помощник президента России Юрий Ушаков. Другие заявления Ушакова в изложении РИА Новости:

✔️ Уиткофф и Кушнер поддержали предложение Путина организовать гуманитарную миссию в Константиновке по опыту Алешек.

✔️ По итогам встречи условлено начать контакты по организации гуманитарной миссии в Константиновке.

✔️ Путин обсудил с Уиткоффом и Кушнером поведение Зеленского и его «приветы» Трампу.

✔️ Россия и США условились о продолжении трехсторонних переговоров.

✔️ Москва надеется, что Уиткофф и Кушнер донесут сигналы из Москвы до европейцев и украинцев в Дублине.

✔️ Россия надеется, что трëхсторонняя встреча лидеров России, США и Китая окажет влияние на всю международную обстановку.

✔️ Путин и Трамп на планируемой в Китае встрече могут продолжить обсуждение всего комплекса тем украинского урегулирования.

✔️ Всем очевидно, что нынешняя система безопасности мира не работает.

( Читать дальше )

Здравствуйте!)… (ЗаяЦЪ приветствует вас греясь после душа в удобнейшем кресле, попивая чаёк с малинкой, думая о жизни)… Читала пост Евгения Черных, о том «какой рыжым злобный»… Уууу… Вот его пост: smart-lab.ru/blog/1373881.php… Сразу выскажу свою позицию: я НЕ думаю что режим «злобный»… Я думаю к нему несколько неприменима такая характеристика… Хм… В виду того что «государство» не может быть злобным, добрым и т.д. Я думаю)) всё несколько СЛОЖНЕЕ и к гос-ву неприменимы такие описательные характеристики… Государство/общество/правительство/народ такие какие они есть, со всеми достоинствами и недостатками людей… И опять же государство/правительство/общество это производная от НАРОДА… Они имеют такие свойства совокупные, которые имеет сам НАРОД… Условный пример: если сами коренные немцы педантичные и законопослушные в массе своей, то и гос-во/общество/правительство будут вероятнее всего обладать этими характеристиками… Это работает так, а не иначе.

( Читать дальше )

Сбербанк опубликовал сокращённые результаты по РПБУ за октябрь 2026 г. Кредитный портфель замедлил свой рост, но в этом месяце на помощь пришло снижение резервирования и процентные доходы, при этом Сбербанк седьмой месяц подряд платит повышенную ставку по налогам и потерял 850₽ млрд из капитала в виде дивидендов. Частным клиентам в октябре было предоставлено 500₽ млрд кредитов (-14% г/г, в сентябре выдали 742₽ млрд):

💬 Портфель жилищных кредитов вырос на 0,5% за месяц (в сентябре +2,3%) и составил 13,6₽ трлн. В октябре банк выдал 212₽ млрд ипотечных кредитов (-40% г/г, в сентябре 445₽ млрд). Импульс от ужесточения семейной ипотеки с 1 октября прошёл (ставка/лимит зависит от кол-ва детей и региона), снижение ставки до 14% привело к оживлению рыночной ипотеки (впервые за два года доля ипотеки на рыночных условиях составила более 50% в результате), но выдачи ниже, чем в прошлом году.

💬 Портфель потреб. кредитов вырос на 1,3% за месяц (в сентябре +1,4%) и составил 3,4₽ трлн. В октябре банк выдал 240₽ млрд потреб. кредитов (+45,4% г/г, в сентябре +243₽ млрд). Снижение ставки привело к тому, что портфель потреб. кредитов растёт седьмой месяц подряд, до этого он снижался с августа 2025 г. по март 2026 г.

( Читать дальше )

Вчера в американском финансовом Substack у меня завязалась дискуссия с одним из подписчиков и коллег по цеху. В США был выходной — День ветеранов, рынок акций торговался на эмоциях, а наличный рынок гособлигаций был закрыт. Глядя на фьючерсы и индекс волатильности облигаций MOVE (который уже пробил отметку 92), я написал ему прямой прогноз: как только долговой рынок откроется, 10-летние казначейские облигации США с ходу сломают психологический барьер в 5,00%, а кредитные спреды застройщиков ИИ-инфраструктуры начнут резко расширяться.

Собеседник отнёсся к этому скептически и заметил, что если доходности и спреды действительно так рванут на открытии — для рынка это будет настоящая катастрофа. Сегодня рынок облигаций открылся — и на Уолл-стрит началась та самая «кровавая баня». Доходность 10-летних трежерис пробила уровень 5,00% и в моменте уходила выше 5,05%–5,08%, переписывая максимумы.


( Читать дальше )

     Допка ВТБ помогла достигнуть годового прогноза всего за две недели

     В конце октября Пьянов сообщил, что до цены акций ВТБ в 87 рублей может потребоваться год, а то и более. А сегодня выяснилось, что по 87 рублей купить акции ВТБ можно уже завтра. Правда, есть нюанс.

     Когда Пьянов об этом вещал, цена акций ВТБ была около 56,5 рублей. А цену допки объявили вообще давно — 87 рублей. И теперь сообщили, что с 13 по 30 ноября, те, кто владел акциями на 6 июня, могут подать заявку на покупку дополнительных акций. Я не буду говорить сейчас о психическом состоянии тех людей, кто акции продолжал на то время держать. Но хочется поговорить о тех, кто собирается подавать заявку по 87 рублей, когда акции на бирже стоят 61,23 рубль. 
     Чтобы вы представляли, 87 рублей это примерно здесь:


( Читать дальше )

Как бы я ответил на этот вопрос?

Я думаю связка «Одураченный случайностью»+«Чёрный лебедь » Талеба и Расстригин «этот случайный мир»

Это первое что приходит в голову.

Второе: это, Thinking Fast and Slow Канемана.

В плане трейдинга это точно были «Воспоминания биржевого спекулянта» и «жизнь и смерть биржевого спекулянта», обе про Ливермора

Вот как бы я ответил в первую очередь