Каждый затяжной медвежий рынок сопровождается одинаковыми эмоциями. «Акции больше никому не нужны», «хочу выйти хотя бы в ноль», «три года потеряны».Но у рынка очень короткая память

В 2008 году Сергей Усиченко в прямом эфире символично «похоронил» фондовый рынок, выпив водку в прямом эфире. В 2022 году рынок снова «поминали» — уже минералкой. Тогда тоже казалось, что прежнего рынка больше не будет… Проходит время… Достаточно нескольких месяцев спокойного роста — и настроение меняется. Инвесторы перестают вспоминать убытки, появляются новые участники, возвращается интерес к акциям

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

( Читать дальше )

Очередной импульс. По Евротрансу запретили шорты — он улетел на +100%.

Если бы по нему шорты бы не запретили, то можно было бы предположить, что армагеддон бы превалировал в целом по рынку на завтрашний день, да и в принципе. А так есть прецедент.

Прецедент — это перетаскивание процентной вероятности по завтрашнему исходу в плюсовую сторону.

Я не упертый в какую-то одну сторону. Есть сильные колебания на разворот, вхожу в позицию. Импульс вверх не шорчу никогда. Я купил Мечел. Посмотрим.

Запретить шорт! С 21 июля евротрансы не шортовые, вот и результат:

Уважаемая быржа. Запретите шорт национального достояния. Гляди и фонд нац благосостояния на бумаге подрастет!

Рынок отскочил и по классике жанра как грибы после дождя повылезали разные типы, которые «закупились на дне», даже главарь пишет что портфель загружен аж на 102% (мифический портфель конечно, которого нет и никогда не было).
Неужели им кто-то верит?

Текущий топливный шок не является стандартным разовым фактором, и у Банка России нет очевидной стратегии, как на него реагировать

Вы, наверное, заметили, но инфляция в 2026 году как-то не складывается вблизи таргета

Сначала были разовые факторы в виде НДС, туризма и овощей, потом разовые факторы в виде топливного шока из-за перекрытия Ормуза, потом разовый фактор в виде топливного шока из-за прилетов по НПЗ (а еще в июне снова были виноваты овощи, которые компенсировали упущенную сезонность весной)

В общем экономика испытывает шок постоянных разовых факторов

(надо это запатентовать).

Консенсус уже повысил прогноз по инфляции до 6.2% с прежних 5-5.5. Вероятно, тоже самое сделает и сам ЦБ в своем среднесрочном прогнозе, который представит на заседании 26 июля

Но помимо инфляции многие аналитики пересматривают и прогнозы по ключевой ставке вверх, мотивируя это инфляционным давлением из-за топливного кризиса. И если повышение средней КС с 14.1 до 14.5 не выглядит чем-то из ряда вон (на 26 июля средняя КС составит 15.04, а средняя при сохранении текущего уровня 14.25 будет 14.7, т.е. консенсус допускает снижение номинальных ставок и дальше, то на 2027 год повышение достаточно весомое (при этом админ и сам сторонник higher for longer, но вопрос не в прогнозе, а в поддерживающих аргументах)

( Читать дальше )

Акции Евротранс выросли на 95% за день. Обернулся почти весь free-float. За день поменяли собственников каждая пятая выпущенная акций, или 2/3 из тех, что в обращении на бирже.

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

 

Основные версии рынка:

🔹 Закрытие коротких позиций. После многомесячного падения и серии технических дефолтов акции стали кандидатом на мощный short squeeze: любой спрос мог резко ускорить рост. Версия разбивается о факт, что основные брокеры не дают ЕТ в шорт. Против этой версии и огромный объем

🔹 Перепроданность. Бумага потеряла более 80% от максимумов. Часть инвесторов посчитала, что негатив уже заложен в цену, и начала покупать. Тоже версия слабая, учитывая, что в 2 раза другие фишки не выросли

🔥 Снижение опасений по ликвидности. За последние недели компания постепенно погасила просроченные купоны по нескольким выпускам облигаций. Это не решает всех проблем, но снижает риск дефолта. Компания чудом вытягивает напряженный график не смотря на всеобщий скепсис. Если бы Евротранс не уходил в тех.дефолт, а этого можно было достичь, аккумулируя деньги на пару дней раньше – у компании бы сохранился и инвест.рейтинг

( Читать дальше )

Никто не хочет покупать ОФЗ, мы чего-то не знаем🤯🤯🤯

МИНФИН ПРИОСТАНАВЛИВАЕТ АУКЦИОНЫ ОФЗ ДЛЯ СТАБИЛИЗАЦИИ РЫНОЧНОЙ СИТУАЦИИ, О ВОЗОБНОВЛЕНИИ СООБЩИТ ДОПОЛНИТЕЛЬНО — РЕЛИЗ

Из акций нужно держаться подальше 

Где вопли — куда он @#@$ прет?) Я про «Индекс МосБиржи» сегодня. 

Похоже пошли ликвидации позиций некоторых шортистов.

Обычно, думаю, они их рыночными заявками ликвидируют, но сейчас похоже на верхнюю планку, без ограничений.

Дополнение:
Так это верхняя планка и есть, только наверху откуда-то берутся заявки (сейчас их всего на продажу 369 фьючерсов).

Кому-то очень надо купить.

Напомню
Кассовые разрывы лонгистов и шортистов.
smart-lab.ru/blog/1330028.php

В избранное. ВАЖНОЕ напоминание шортистам новичкам. Читать обязательно. Вопрос про корову и теленка.
smart-lab.ru/blog/1329121.php

Что думаете?

Поставьте пожалуйста плюс. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.

Как ни крути, а сегодня у меня рекордный дневной PNL за всю историю🤣
Причина: в пятницу догрузил портфель лонгами до 102%
А сегодня еще фьючей взял на MIX с утра еще около 30% депо

Но это все не имеет значения, потому что я ниче не продаю
Если завтра продаван вернется, это не будет иметь никакого значения
Плюс, у меня в портфеле вообще впервые за всю историю есть позиции, которые потеряли 45-70%
То есть портфель конечно в существенном минусе относительно мартовских уровней((