1. Спрашивают о перспективах покупки лукойла под новости о продаже активов.

Я не слежу сейчас за сектором, с моей колоколни пока рублебочка не станет сильно дороже — ловить там нечего. Может быть Лукойл и является самой интересной бумагой сектора, но вот интересной бумагой он точно не является. С моей колокольни..

2. Спрашивают мое мнение про грядущую смены главы ФРС..

Мне относительно насрать. Они далеко, я тут. В целом полезно знать что Трамп не поставил какого-то голубя у которого опять Money printers go brr, а никакой конкретики по поводу изменений политики вроде пока не видно. В целом думаю они сохранят мандат и пока не будет причин думать иначе — будут действовать как прежде: низкая безработица, низкая инфляция.

3. Говорят что я ловил иксы исторически, а тут давно боковик, а мимо меня совсем прошло золото, как так, и что делать дальше?

Указывают не действия ЦБ EM которые отворачиваясь от бакса берут золото.

Ну… Мне золото нравилось только для спекуляций, и то давно. Так мне ближе биток.

( Читать дальше )

В продолжение темы: smart-lab.ru/blog/1262325.php

✔️Номинальная ставка – это текущая ключевая ставка Центробанка. Сейчас она равна 16%. Инфляция равна 6,46%. Значит, реальная ставка равна: 16% – 6,46% = 9,54%. 

❓Что она показывает? Реальную стоимость денег в экономике. Чем она выше, тем обычно хуже: заимствования становятся дорогими, бизнес менее привлекательным, а население предпочитает сберегать деньги, а не инвестировать их куда-то.

Часто реальная ставка сравнивается с маржинальностью бизнеса: если бизнес зарабатывает меньше годовых, чем реальная ставка, то он не эффективен (а равно и инвестиции – если вы зарабатываете на инвестициях ниже реальной ставки, то вы в минусе).

Есть другой интересный показатель, который я условно называю внутренняя процентная ставка. Она показывает, на сколько обесцениваются деньги «естественным» путём, т.е. без искусственного вмешательства в виде ключевой ставки. Формула тоже простая: инфляция + ВВП. 

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

На улице потеплело до -10°C… А я подвожу итоги инвестирования тридцатой недели (01.02.26 – 07.02.26).

Пополнения портфеля. Брокерский счет был пополнен на 2 700 рублей.

Покупки.
Акции, ОФЗ и фонды на этой неделе не приобретались.

Корпоративные облигации.
ГК Самолет БО-П16  +1 шт.
ГК Самолет БО-П18  +1 шт.
ГК Сегежа 003P-06R  +1 шт.
ГК Сегежа 003P-10R  +1 шт.

Дивиденды и купоны. На этой неделе было получено 207,67 рублей.

Купоны:
ГК Сегежа 003P-06R  +38,64 рублей.
Брусника 002Р-04  +106,02 рублей.
ГК Самолет БО-П20  +17,47 рублей.
Балтийский лизинг ООО БО-П12  +15,04 рублей.
Уралкуз 001Р-03  +16,44 рублей.
Газпром капитал БО-002Р-14  +14,06 рублей.

Стоимость портфеля сейчас составляет 204 964,07 рублей.
Доходность положительная (+5,64%), неделю назад была также положительной (+7,96%). 
Прибыль положительная (+6 464,07 руб.; +3,3%), неделю назад была также положительной (+8 709,69 руб.; +4,4%).

( Читать дальше )

💵Облигации

Рынок облигация опять тряхнуло: если в декабре шалили нервы от Монополии и Уральской стали (которая, к слову, тот ещё троль😀), то сейчас виновник паники – Самолёт, попросивший гос.помощь на 50 трлн взамен на долю в компании. Второй причиной сдержанных результатов облигаций стали сдержанные ожидания аналитиков снижения ключевой ставки. Ну ничего, аналитики уже ошибались

🔹ОФЗ -0,3% за неделю

🔹корпоративные бумаги в нулях

 

Рекомендуем посмотреть пост 🔥 Инвестиции – это просто и Слёзы рынка😭. Должно отрезвлять и сделать результаты более реальными

👻Оферты

На предстоящей неделе оферта в РЕСО-Лизинг (купон 14,6%) и Сегежа (купон 25%). Весь список в 🗓Календаре оферт (февраль), не пропусти!

 

📈Акции

Рынок акций снизился на 1,7%. А в лидерах роста те же компании, что и на прошлой неделе: ЮГК (+14,5%), ВТБ (+6,8%), ММК (+4,2%)

В лидерах снижения: ЭН (-4,9%), Северсталь и Лукойл (по -3,6%)

Почему мы не покупаем акции? 👻 Основной риск — геополитика👉Когда начинать волноваться?

( Читать дальше )

Свободные средства — это финансовые ресурсы физического лица, остающиеся после покрытия всех обязательных расходов, долгов и текущих обязательств. Это ликвидные активы, доступные для инвестирования, накопления или совершения необязательных покупок. 

Ответил сам — помоги другу!
Прожми лайк, чтобы друг тоже ответил))

На этой неделе рынок акций продолжил падение, которое началось неделю назад от 2843 пунктов на новостях, и в результате которого индекс ММВБ смог пробить локальный аптренд, что позволило ему упасть еще к уровню 2765, который снова выступил основной поддержкой для отскока. И все же сломить падение не получилось, рынок, закрепившись под уровнем 2800, снова вернулся к снижению, пробил уровень 2765 и ускорил падение. Давайте сегодня обсудим ближайшие перспективы рынка акций.

Все-таки индексу удалось пробиться вниз через уровень 2765. Как предупреждал в прошлом обзоре, перед этим возможен еще отскок от этого уровня к 2800. И если цена удержится ниже него, то рынок перейдет к коррекции в сторону 2700 и пробьет 2765.

Так всё и произошло. Благодаря отскоку к 2800 я смог снова увеличить шорт по фьючерсу на индекс возле этого уровня, который ранее брал возле 2825 пунктов на развороте рынка с вершины, в рамках моего торгового плана, описанного ранее на канале.

Часть позиции пока зафиксировал возле 2730 из-за возможного отскока обратно к уровню 2765, поскольку явного его тестирования снизу не было, а уровень достаточно сильный, как видно из графика, и исключать отскок к нему не стоит.

( Читать дальше )

📣 Центробанк России на днях провёл  пресс-конференцию, в рамках которой подвёл итоги банковского сектора за 2025 год, а также поделился прогнозами на 2026 год. В преддверии опорного заседания ЦБ, которое состоится ровно через неделю, подобного рода мероприятия являются очень полезными и интересными, поэтому предлагаю вашему вниманию основные тезисы:
✔️ В 2025 году чистая прибыль банковского сектора сократилась на -10% до 3,5 трлн руб., при средней рентабельности капитала ROE=18,2%. Итоговый результат соответствует верхней границе прогнозного диапазона регулятора на прошлый год, который предполагал 3,2-3,5 трлн руб. Как можно судить из опубликованной отчётности по РСБУ за 2025 год, на Сбер (#SBER) традиционно приходится примерно половина от чистой прибыли всей отечественной банковской отрасли.
✔️ Причиной снижения прибыли в секторе стало увеличение резервов по проблемным кредитам на треть, по сравнению с прошлым годом, а также более осторожная политика банков в части кредитования, с учетом необходимости восстановления запаса капитала. При этом Сбер и Т-Технологии (#T) выглядят устойчивее рынка — их результаты внушают больше оптимизма.

( Читать дальше )

Рубль не укрепился, но и не ослаб, инфляция намекает на сохранение ключевой ставки, новые размещения в облигациях, акции и дивиденды. Краткие выжимки самого интересного, что произошло на финансовых рынках и в мире в целом, самое интересное, конечно, для вас мои дорогие и любимые читатели.

Ставку скорее всего оставят на том же уровне, как минимум не будет сильного снижения на 1% или тем более 2%. Все рынки мира едут вниз на американских горках (акции, облигации, металлы, биткоин). Наш индекс не стал исключением, хотя на него влияют еще и не совсем рыночные факторы. В общем продолжаем веселиться и инвестировать в нашем любимом казино, а вы читать еженедельный обзор, поехали!

📊 Индекс родной

Индекс Московской биржи за неделю немного снизился с 2 782 до 2 735 пунктов. Снова отправились изучать дно финансового рынка.

( Читать дальше )

На этой неделе всего лишь одна новость обвалила и акции, и облигации компании Самолет. Что делать инвестору, как защитить себя от рисков и что делать? Обо всем по порядку, а для начала хронология событий.

22 декабря 2025 г. Самолет собрал заявки на размещение 3-летнего «фикса» серии БО-П19 и 4-летнего процентно-дисконтного «фикса» серии 2Р1, но отложил размещение на более поздний срок. Вероятно не смогли собрать заявки на весь объем выпуска.

24 декабря 2025 г. рейтинговое агентство (АКРА) понизило кредитный рейтинг Самолета и облигаций компании до А-(RU) с А(RU). Опасения были, что компания уйдет в район ВВВ.

3 февраля 2026 г. Самолет выкупил по оферте 62,1% облигаций серии БО-П13 на 15,2 млрд р., а по оставшимся увеличил купон с 17% до 21%, погашение данного выпуска будет 24 января 2027 г. (9,3 млрд.р).

4 февраля Самолет обратился к правительству с просьбой о господдержке в виде льготного кредита в размере 50 млрд р. Котировки акций и облигаций компании после этой новости рухнули. Акции упали на 8,5%, облигации снизились на от 3 до 7% в зависимости от выпуска.

( Читать дальше )

Индексные фонды считаются простым и надёжным инструментом: они повторяют рынок и не пытаются его обыграть.

Однако у них есть фундаментальный недостаток — на дистанции фонд, как правило, отстаёт от индекса, даже если это отставание кажется незначительным.

Происходит это из-за ошибок следования индексу, а также из-за комиссии УК за управление фондом.

 

Что я сравнил:

• прямое следование индексу полной доходности MCFTRR (индекс МосБиржи полной доходности с учётом налогов);
• три крупнейших по СЧА биржевых паевых инвестиционных фонда на индекс МосБиржи полной доходности;
• средний результат по этим фондам.

Период анализа: 30.12.2020 — 30.12.2025
Стартовый капитал: 1 000 000 ₽

При расчёте результатов не учитывались комиссии брокеров и биржи, а также льгота долгосрочного владения (для прямого следования индексу).

 

Динамика стоимости портфеля год к году

 

В относительном выражении

• максимальное расхождение доходности с индексом составило –3,63%, минимальное — –0,15%;

( Читать дальше )