Честно прошерстив рунет на эту тему, найдя буквально пару тем без ответов, отчаялся и решил задать вопрос живым людям. Прошу помощи!
Итак, на Мосбирже, помимо прочего, торгуется американский маржируемый опцион колл на фьючерс на 10 баррелей нефти Brent.
Допустим, дата экспирации 04.2024, а лучшая цена в стакане в Quik указана как 1.9 (судя по моим подсчетам, это-таки цена в долларах за баррель).
Я хочу купить опцион, но при этом понять, а сколько я, собственно, заплачу? Сколько средств у меня удержат?
В заявке вижу, что, независимо от той цены, по которой я покупаю опцион, у меня также удержат ГО в определенномразмере.
И я не могу понять, откуда концептуально берется это ГО! Мне нужна не формула, а сама причина его существования.
Из теории я знаю, что мой убыток по опциону ограничен размером уплаченной премии.
Также знаю, что по маржируемому опциону премия не списывается в момент приобретения, а удерживается необходимая сумма, а затем происходят расчеты каждый клиринг в виде вариационной маржи в зависимости от того, куда движется цена базового актива.
файл с презентацией и ссылками drive.google.com/file/d/1ZA3v...
ПЕРЕД ТЕМ КАК ЗАПУСТИТЬ НАШ НОВЫЙ КУРС ПО ОПЦИОНАМ мы опубликуем серию интересных материалов по опционной торговле. Сегодня предлагаем первый выпуск из этой серии на основе опыта американских трейдеров. Его нельзя перенести автоматически на нашу реальность, потому будут наши комментарии. Но те инструменты, которые торгуются сейчас на МБ, позволяют иногда торговать более эффективно даже при более низкой ликвидности чем на американских биржах.
Это гугл-перевод, мы его подредактировали, но возможны различные варианты перевода. Если вы найдете неточности или спорные моменты, то мы готовы обсуждать это.
Автор пишет вполне очевидные вещи про преимущества опционов, но сейчас мы увидим что и на МБ можно так торговать и даже более эффективно. Суть стратегии в том что автор предлагает использовать опционы глубоко в деньгах как замену акции.
Тут еще раз выделены преимущества опционов — огромное плечо при ограниченных рисках. И в конце автор предлагает два правила для такой стратегии
Компания Archer Daniels Midland предлагает пищевые ингредиенты, корма и кормовые ингредиенты, биотопливо и другие продукты. ADM превращает натуральные продукты в полный набор ингредиентов и ароматизаторов для продуктов питания и напитков, пищевых добавок, кормов для домашних животных и скота и т.д. Была основана в 1902 году, штаб-квартира находится в Чикаго, штат Иллинойс.
Текущая(16.04.21)цена 59.12 компания даст отчет 27 апреля до открытия рынка. Мои расчеты говорят — что отчет будет лучше средний рыночных ожиданий.
EPS — 1.1 my против средних ожиданий 0.98Нервы в 79 ниКОЛае вчера не выдержали, наш юный друг вышел 40К контрактами в среднем по 25 рублей.
Напоминаю, что цену входу он задирал сам же от 160 до 250, то есть средняя премия, по примерным расчетам, вышла в районе 200. Сохранил 1 лям из 8-и. В том, что это физик, сомнений теперь нет, по открытым позициям видно изменение в соответствующей колонке. Что интересно, у нас есть еще 10K по 79 Путу, видимо некий /а может даже и он самый/ господин строит себе Гатсы, уменьшая потери от сдувания Теты.