Облигации

Коротко о торгах на первичном рынке

14 мая новых стартовало размещение двух выпусков.

Выпуск ПЛАЗА-ТЕЛЕКОМ БО-02 объемом 100 млн рублей был полностью размещен в первый торговый день за 1 052 сделки. Средняя заявка — 95, 057 тыс. рублей.

Выпуск ТАЛКлизинг001P-01 объемом 150 млн был полностью на 114 млн 790 тыс. рублей (76,53% от общего объема эмиссии).

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 432 выпускам составил 1029,7 млн рублей, средневзвешенная доходность — 16,72%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Специализацией АО «Новосибирскхлебопродукт» является стабильное снабжение иностранных и российских перерабатывающих предприятий зерновыми и масличными культурами. Как по итогам 2023 года изменилась структура выручки в разрезе экспорта и внутренних продаж и какая страна преобладает в структуре внешнего оборота, а также как изменились ключевые финансовые показатели — в обзоре наших аналитиков.

АО «Новосибирскхлебопродукт» работает с крупными российскими логистическими компаниями по доставке грузов в любую точку мира, собственниками ж/д вагонов и контейнеров. У организации налажены партнерские отношения с ключевыми торговыми и перерабатывающими компаниями Сибири, а также с крупными и мелкими сельхозпроизводителями и фермерами. АО «Новосибирскхлебопродукт» занимает прочные позиции экспортера из Сибирского ФО.

Лидером экспортного направления продолжает оставаться Турция, которая является якорным партнером компании. В 2023 году доля экспортной выручки от реализации в вышеуказанную страну составила 38,6%.

Представитель владельцев облигаций — ООО «ЮЛКМ» — сообщил о подаче ходатайства о привлечении индивидуального предпринимателя Ветрова М.В. к участию в деле в качестве соответчика по обособленному спору о привлечении контролирующих лиц к субсидиарной ответственности.

14.05.2024 соответствующее заявление ПВО было рассмотрено Арбитражным судом Новосибирской области — ИП Ветров М.В. был привлечен к участию в деле в качестве соответчика по обособленному спору. Размер его ответственности может быть ограничен размером причиненных должнику убытков (стоимость продажи нескольких торговых павильонов).

Обстоятельства передачи трех торговых павильонов под контроль ИП Ветрова М.В. стали известны представителю владельцев облигаций в январе 2024 года, когда конкурсный управляющий в судебном порядке истребовал соответствующие документы по сделкам.

ПВО полагает, что в результате действий руководителя должника и индивидуального предпринимателя Ветрова Максима Валерьевича из состава имущества должника могло выбыть несколько торговых точек (как минимум три, по мнению заявителя), а также должником мог быть не получен доход от их использования, вследствие чего имущественные интересы кредиторов могли быть существенно нарушены.

Валютные облигации Новатэк #NVTK

🔜Размещение долларовых облигаций серии 001Р-02

▫️17 мая с 10:00 до 16:00 мск будет проведен сбор заявок
▫️Номинал – 100 USD

📌Расчеты по облигациям будут безналичными в рублях РФ по официальному курсу Банка России: на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении облигаций, и на дату выплаты купона или погашения.

▫️Срок обращения – 5 лет
▫️Купонный период 91 день.

💰Ориентир по ставке 1-го купона находится на уровне не выше 6,50% годовых. Что дает премию к кривой долларовых облигаций сектора нефтегаза в размере 80-100 б.п.

Эмитент

Кредитный рейтинг эмитента — AAА(RU) / ruААА, «Стабильный» от АКРА и Эксперт РА.

🗣Мнение: мы считаем, это размещение может быть интересно для включения в портфель на небольшую долю с целью диверсификации.
______________
📌Поучаствовать в размещении через КИТа можно по телефону 8 800 101 00 55, доб. 1

📍 Продолжающаяся цифровизация российского бизнеса служит драйвером роста потребления инфраструктурных сервисов и нашей выручки в 2024 году. С 31 марта 2023 года мы привлекли 1 400+ новых клиентов. Активнее всего потребление облачных сервисов наращивали компании из сферы финансов, ритейла и девелопмента.

📍Выручка I квартала сформирована за счет флагманских продуктов Selectel, на которые приходится около 85% оборота компании. Основной рост выручки обеспечили публичные и частные облака, а также выделенные серверы. 

📍Мы активно инвестируем в поддержание дальнейших высоких темпов роста бизнеса. Капитальные затраты в I квартале 2024 года составили 1 миллиард рублей — в серверное оборудование и в развитие инфраструктуры дата-центров. Запуск первой очереди на 1 000 стоек нового ЦОД «Юрловский» планируется в 2025 году, что вместе с расширением текущих площадок обеспечит Selectel необходимой мощностью для будущего роста.

📍При этом долговая нагрузка остается на комфортном уровне. Показатель «чистый долг / скорр. EBITDA LTM» улучшился до 1,3х на 31 марта 2024 года (с 1,4х на конец 2023 года) ввиду роста доходной части. 

ООО «Евросибэнерго-Гидрогенерация» (входит в En+ Group) управляет тремя ГЭС Ангарского каскада (Иркутской, Братской и Усть-Илимской станциями), которые переданы ей в долгосрочную аренду от «Иркутскэнерго».

Сбор заявок 16 мая

11:00-15:00
(размещение 21 мая)

• Наименование: ЕвроСиб-001PС-05
• Рейтинг: -
• Купон: 8.25%-8-50% (квартальный)
• Срок обращения: 2.5 года
• Объем: от 500 млн.¥
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ¥
• Организатор: Газпромбанк
• Минимальная сумма заявки 1.4 млн.рублей в юанях
• Выпуск для всех

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

В апреле мы рассказывали об Антитандеме — нашей разработке, ограничивающей поездки вдвоем. Начинаем новый этап проекта: замедляем скорость в парных поездках.

Например, сегодня в утренний час пик в Петербурге было выявлено более 400 поездок вдвоем, в которых была снижена скорость. В Москве — более 800 поездок.

Сейчас технология отслеживает первые нарушения, но все еще обучается: получает данные в условиях города, анализирует их. Модель пока фиксирует не все поездки с пассажирами, но постоянно повышает точность. Чем больше информации она обрабатывает, тем точнее сможет выявлять тандемы.

Технология анализирует более 50 показателей — распределение веса по деке, поведение пользователей в поездке, набор скорости и другие признаки тандема. При нарушении мы переводим самокат в режим «Эко» с ограничением скорости до 12 км/ч, что сильно затрудняет движение. По статистике, после срабатывания технологии, пользователи завершают поездку или пересаживаются на два отдельных самоката. 

Основные показатели

Параметры эмиссии

Несколько недель назад я говорил о том, что отскок от дна длинных ОФЗ — это по моему мнению всего лишь небольшая передышка, и что я временно прекращаю набирать позиции по дальним бумагам. Собственно так и произошло, и в мае мы сначала вернулись к мартовским минимумам, а теперь продолжаем спускаться глубже. И конца этому, честно говоря, пока не видно.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал.

📉Индекс гособлигаций RGBI вчера укатали ещё почти на 1%. До пресловутых 110 пунктов — которые я давно определил для себя как «донное дно» и «критический уровень» — осталось совсем чуть-чуть. Вполне вероятно, что на этой неделе мы проколем эту психологическую отметку вниз. А там уже и до казавшихся недавно абсолютно нереальными 100 п. в теории дорога открыта...

По индексу RGBI мы достигли дна марта 2022 — но тогда была паника, и агрессивно откупать дальний конец было хорошей идеей. Сейчас паники нет — просто рынок с каждым месяцем всё яснее осознаёт, что ставки будут высокими гораздо дольше, чем изначально закладывалось в ожиданиях.