Вышли данные по денежной массе м2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний

Тезис не работает если инвесторы валят заграницу, продают любые активы в пол))

Денег в финансовой системе стало больше на 2,5 трлн рублей (м2 сейчас 73,3 трлн руб) 



( Читать дальше )

Тимофей перестал раз в неделю публиковать лучшие посты на смартлабе, но свято место пусто не бывает. Публикую список самых интересных постов на смартлабе за неделю без всяких говнотем в стиле космополитан аля «мой парень трейдер», что к сожалению нынче популярно на смартлабике

👉 Итоги 3-х лет инвестиций упрямого хомяка https://smart-lab.ru/blog/837846.php — честные парни с публичными портфелями и успехами/неудачами всегда в почёте.

👉 Сколько денег «зависло» у нерезидентов? https://smart-lab.ru/blog/837797.php

👉 Выступление Ладимира Семенова на 29 конференции смартлаба в 2021 году https://smart-lab.ru/blog/837239.php — всегда лучше учится на чужом опыте, Ладимир крут (давно читаю его)

👉 Игры с нулевой суммой, или почему Джон Нэш ненавидел шахматы, но любил покер https://smart-lab.ru/blog/837361.php — Гуру Хренов крутой чел, всегда интересно читать

👉 Банк Санкт-Петербург увеличил СЧА (по данным Федресурса) на десятки % за 8 месяцев года https://smart-lab.ru/blog/838204.php — Александр про СЧА и прибыль Банка Санкт-Петербург

( Читать дальше )

Отчет за 1 полугодие Глобалтранса (единственный публичный представитель сектора) предполагается в конце августа/начале сентября, тезисно опишу свой взгляд на ситуацию в компании.

Пару дней назад ведущие газеты сверкали заголовками:
“Ставки предоставления вагонов на перевозку грузов с начала 2022 г. снижаются, в отдельных случаях ниже 1000 руб. за вагон в сутки, сообщил «Ведомостям» представитель ФАС”

Основные тезисы:

👉 Ставки на полувагоны падают, это факт, но пока еще не драматично. По данным сайта railcommerce и сервиса РЖД-Партнер ставки снизились и, вероятно, снижаются, но они еще далеко не 1000 руб/сутки.

( Читать дальше )

Вчера записал небольшой эфир с трейдером/инвестором-смартлабовцем Алексеем Киселевым

( Читать дальше )

Денег в финансовой системе стало больше на 630 млрд рублей (м2 сейчас 69,6 трлн руб)



В целом можно сказать, что ЦБ не повторяет ошибок 2014-2015 года когда был зажим денежной массы (реальная денежная масса упала за вычетом инфляции) — сейчас идем где-то в 0, хотя дефляция может подсобить



( Читать дальше )

https://t.me/comodities_markets July 24, 2022

 

В первой части поговорили в целом про алмазную отрасль, как, где и кем добывается, как устроен мировой рынок алмазов.

Во второй части продолжаю общую тему алмазной отрасли. Поговорим про рынки сбыта, ценообразование камней, ценовые бенчмарки алмазного рынка и довольно животрепещущую тему синтетических алмазов и бриллиантов.

 

Сбыт и розничная торговля (downsteam)

Ключевым рынком сбыта алмазно-бриллиантовой продукции уже долгие годы является США, на долю которых приходится около 40% всех покупок бриллиантовых украшений в мире.

Все большую долю для алмазно-бриллиантовой индустрии занимает рынок Китая с долей около 20% и хорошими перспективами роста благосостояния китайских граждан, которое растет каждый год.

( Читать дальше )

Вчера прошла 30 юбилейная конфа смартлаба, небольшой отзыв и тезисы основных спикеров.

Прошлую конференцию описывал тут https://smart-lab.ru/blog/705271.php

Биржи, брокеры, как всегда — ничего интересного. СПб биржа не планирует раскрывать депозитарий хранения гонконгских акций :(

Максим Орловский — как всегда крут, сверхкомпетентен и облеплен людьми с вопросами (от него не отстали до 12 ночи). Интересное из его диалога с Тимофеем:

👉 Интер РАО отлично, цель 6 рублей. Покупал ОГК-2 по 0.4 рубля, я так понял продал по 0.6

👉 Интересные цены на Лукойл и Роснефть, остальные нефтянники так себе

👉 Русагро держит, считает кандидатом №1 на редомициляцию, котировки показывают, что это вероятно (упали меньше всех из гдрок). 

👉 Сбер нравится, стоит дешево (основная большая позиция в акциях)

👉 Золотодобытчики и золото неинтересно, в Алросе непонятно как будут сбывать алмазы

👉 Глобалтранс интересно (все еще высокие цены на полувагоны)

( Читать дальше )

Традиционно в конце месяца отслеживаю динамику интересных активов за месяц, комментирую основные движения

По индексам:

👉 РТС чемпион за счет крепкого рубля, индекс Мосбиржи лузер мая месяца. Nasdaq падает, а S&P500 в нулях

По валютам:

👉 Рубль крепнет к евро, доллару и юаню на 13-14% за месяц. Надолго ли и рисованный ли он?

По сырью:

👉 Газ в США уже по 300 баксов за тыс кубов, Нефть по 116+ (а в некоторых контрактах было и 125).

👉 Промышленное сырье (алюминий, никель, палладий) падает, предвещая рецессию

По акциям:

👉 Газпром, МТС и Интер РАО лидеры месяца (+20%) за счет дивидендов — Газпром всех удивил 52 рублями, МТС 33-мя, а Интер РАО просто дешев и давал 10% дд при выплатах 25% чистой прибыли от МСФО

👉 Мечел преф в мае месяце рос (+14,5%) на ожидании дивидендов в 20-110 рублей. Но как мы уже знаем после закрытия рынка — дивидендов не будет, ждем Мечел преф на дне данной таблички через месяц.

( Читать дальше )

В феврале прочитал отличную книгу Глена Арнольда — Великие Инвесторы, но как-то было не до рецензии. Исправим пробел!


Автор коротко пробежался по стратегиям Баффета, Грэма, Линча, Сороса, Мангера и других, а я выписал самое интересное для Вас.

Экономлю Вам время!)Жмите лайк, если рецензия понравилась.

Поехали!

От Автора Книги:

Что общего между всеми великими инвесторами?

👉 Быть бизнес-аналитиком, а не специалистом по ценным бумагам — инвесторы должны понимать бизнес

👉 Делать «дошмашнее задание» — самостоятельно анализровать компании, социальные, экономические и политические вопросы

👉 Контролировать эмоции — не поддаваться искушению рынка и быть хладнокровным на оптимизме и пессимизме

👉 Быть последовательным — оставаться верным своему подходу.

👉 Максимально упростить инвестиционные идеи.

1. Инвестор Бэн Грэм, на его фундаментальный труд «Разумный инвестор» я уже писал рецензию на смартлабе https://smart-lab.ru/blog/reviews/714988.php, кто не читал — рекомендую ознакомиться. Совсем коротко пробежимся

👉 В период Великой Депрессии Грэм потерял 70% стоимости своего портфеля «я был убежден, что знаю все необходимое о том, как делать деньги на акциях и облигациях». После потерь отказался от роскоши и показного благополучия.

( Читать дальше )

Вчера Вредный Инвестор (Назар Щетинин и Мурад Агаев) делали стрим с представителями Арсагеры (Василий Соловьев и Артем Абалов). В текущей ситуации всегда интересно послушать профессионалов, которые прошли 98 год на фондовом рынке, а не только 2014 и 2020.

( Читать дальше )