В конце вчерашнего дня биткоин собрал ликвидность под нижним экстремумом текущей недели и установил новый локальный минимум $59568. Судя по характеру ценового движения, «кто-то хитрый и большой» вытряхнул из позиций простых смертных покупателей, а это значит, что сегодня в приоритете сделки на покупку.

Искать точки входа в лонг я буду после отката цены к бычьему OB H1 $62600 с последующим сломом медвежьего тренда на младших таймфреймах. Цели для фиксации профита сегодняшний максимум $65220 и нижняя граница POI H1 $66400 

«Мониторим» торговую идею на tradingview https://ru.tradingview.com/chart/BTCUSDT.P/DSCowN5e-pokupka-bitkoina-19-04-24/?share_your_love=Aliaksandr_Rusko

1)      Евтушенков не печется об интересах миноритариев, размещая акции своих компаний на бирже. Его цель – максимизация собственной прибыли, как правило, в ущерб минорам. Это вам не условный Совкомбанк, товарищи. В пыль превратились вложения IPO-инвесторов в «Систему-Галс», «Ситроникс». Почти в пыль превратились их вложения в «Сегежу». Обратите внимание, что во всех случаях Евтушенков оказался в очень большом плюсе относительно ЕГО изначальных вложений, в отличие от купивших акции задорого миноритариев.

Еще одно убедительное доказательство того, что нормы корпоративного управления для Евтушенкова – пустой звук – отношение к миноритариям МГТС. Уже много лет они не получают дивидендов, однако МТС зачем-то продолжает поддерживать листинг этой инфраструктурной компании в третьем эшелоне Мосбиржи, не выкупая оставшиеся у миноритариев крошечные доли в компании. Учитывая, что среди миноритариев МГТС еще остались ветераны этой организации, привыкшие получать дивидендную прибавку к своей пенсии (эта прибавка была бы особенно значима для восстановления после перенесенного ковида), отношение к ним Евтушенкова выглядит особенно издевательским в свете совершенно скандальной приватизации МГТС вышеуказанным гражданином.

Разное

Доля управляющих активами инвесторов, ожидающих снижения доходности облигаций через 12 месяцев, снизилась до 38%, что является самым низким показателем с октября 2022 года:

Макро

Индекс NLP Fedspeak, рассчитываемый агентством Bloomberg, начал медленно расти, что указывает на усиление «ястребиного» настроя. Трейдеры по-прежнему ожидают сокращения ставки ФРС почти на 96 б.п. (т.е. четырех сокращений ставки) в течение следующих 18 месяцев — Fedspeak предполагает обратное:

Интересные детали ежемесячного отчета ЦБ о банковском секторе:
🔹Рост корпоративного портфеля ускорился до значительных 1,8% после сдержанных темпов января (-0,1%) и февраля (+0,6%). Главным образом кредиты выданы транспортным, нефтегазовым компаниям и застройщикам в рамках проектного финансирования строительства жилья (нерыночная ставка по эскроу-счета). Промышленность, сельское хозяйство, химическое производство мы их теряем?
🔹Далее Банк России пишет: «Высокий спрос на кредиты может быть связан с необходимостью уплаты крупных налогов, в том числе налога на прибыль за 2023 год, НДД нефтегазовых компаний за 2023 год, а также НДС за 4к23», таким образом, нефтяники могут придерживать выручку на зарубежных счетах, выплачивая налоги в кредит. Такие слухи давно ходили по рынку, а вот теперь они прямо в отчете ЦБ❗️
🔹Выдачи ипотеки выросли на 34% по сравнению с февралем, причем берут даже под рыночные ставки, меньше чем в 2023, но берут.
🔹Самое плохое, что потребительское кредитование ускорилось до +2,0% с 0,9% в феврале.

США вступили в год выборов.Влияет ли идущая вовсю предвыборная кампания на рынок в целом и отдельные кампании в частности. На первый взгляд, какого-то очевидного влияния не прослеживается. Но это только на первый взгляд. 

Бенефициары CHIP Act

В начале года была принята программа переноса в США критически значимых производств полупроводников (CHIP) из третьих стран, куда оно перемещалось последние четверть века. В рамках этой программы правительство выделяет гранты, софинансирующие строительство новых или расширение существующих фабрик. Кэпхит программы — $50 млрд.

20 марта самый крупный грант этой программы на $8,5 млрд на существенное расширение (предполагающее увеличение выпуска втрое) получила кампания Intel, а также ещё и кредит на $11 млрд.

8 апреля второй по величине грант в рамках этой программы в $6,6 млрд получила Тайваньская TSMC на строительство новой фабрики.

Что объединяет эти два проекта? Оба они расположены в Аризоне.Таким образом, всего за 3 недели штат получил суммарно инвестиций на $60 млрд. Почему именно Аризона стала главным бенефициаром программы CHIP?

Сегодня МТС Банк объявил ценовой диапазон IPO:  ₽2350-2500 за акцию. Предварительный сбор заявок открыт, он продлится до 15:00 по московскому времени 25 апреля. 

Коротко разберем бизнес компании и выясним, есть ли резон участвовать в IPO

🔷 Что это за компания? 

МТС Банк входит в десятку крупнейших банков в розничном необеспеченном кредитовании с долей рынка 2% и в топ-25 кредитных организаций России по размеру активов.

Услугами банка пользуются более 3,5 миллионов клиентов. У компании 1,4 тысячи банкоматов и терминалов, более ста офисов.

МТС Банк всегда может рассчитывать на поддержку своего основного акционера — МТС — ведущего телеком-оператора в России. Собственно, он ее и получает. Сделать клиента МТС — их более 82 млн человек —  клиентом банка дешевле на 60-80%, чем гражданина «с улицы». 

Рентабельность капитала  (ROE) — 20%. Менеджмент планирует постепенно увеличить показатель до 30%. 

Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.

Двухлетний пик и плоская коррекция

Во вторник, 16 апреля, индекс достиг нашей расчетной цели роста на 3470 п. В моменте на пике было 3479 п., далее последовала закономерная коррекция на фоне локальной перегретости и отработки важного уровня сопротивления по февральским вершинам рынка двухлетней давности.

После скачка начала недели и ухода в коррекцию итоговый результат индекса МосБиржи с прошлой пятницы чисто символический. Технический откат индекса происходит в рамках плоской коррекции, по завершении которой ожидаются новые многолетние вершины. Среднесрочно метим выше 3600 п.

Лучше рынка

На этой неделе в лидерах прироста числятся бумаги:

• Ozon (+8%) • Сургутнефтегаз-ао (+7%) • Яндекс (+6,5%) • АФК Система (+6%) • Юнипро (+5,5%)

Обычно сильные тренды в акциях продолжаются.