CFTC

Обсуждаем:

• Опционные барьеры на RIM2
• Рост спроса на 140 коллы на RIM2
• Отчёт CFTC: изменение позиции во фьючерсах на S&P 500

Новостной поток в порядке поступления после 18:45 мск...  
19 октября

 …около 19:00 мск
 
— Французский Минфин: Франция хочет превратить EFSF в банк… однако ЕЦБ и Германия против. Франция хочет избежать дефолта по своим банкам и понижения максимально высокого  рейтинга AAA. Все равно потеряет…
  — Саркози из роддома отправился во Франфуркт на встречу с Меркель, Драги, Бароззо, Лагард и Трише.
— Уже второй день на рынке ходят слухи о покупках итальянских бондов со стороны ЕЦБ.
 
…около 20:00 мск
 
-Журналисты: Лидеры еврозоны обозначили свои разногласия в подходах к EFSF, однако выразили уверенность в достижении консенсуса, как всегда впрочем.  
 
— Германия: Скажем НЕТ левереджу по EFSF! Рейтерс сообщает, что Германия не изменила свою позицию в том, что ЕЦБ не будет использовать кредитное плечо для увеличения EFSF.

( Читать дальше )

Вчера и сегодня закрыл все позиции в товарных фьючах. Не смотря на то что все кроме хлопка находились в плюсе.
Почему, думаю Вы уже знаете.
Если нет то вот цитата
«Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) одобрила введение ограничений на торговые операции с сырьевыми товарами, пишет газета Financial Times. Новые лимиты на размер инвестиций, которые затронут операции с фьючерсами и свопами, существенно ограничат возможности банков и инвестфондов по торговле сырьевыми товарами.»
Такие вот дела.  Я в стороне, пока не увижу реакции рынков в следующем СОТ, а там буду думать. Пока новость очень слабо освещается.
Понятно что операторы не куда не денутся, а вот как будут себя чувствовать крупные спекулянты, вопрос. 

На прошлой неделе http://smart-lab.ru/blog/14750.php я говорил о том, что когда мелочь выйдет в лонги, сиплый развернется. Собственно скрин (спасибо Romson за ссылку)



Вывод: на мой взгляд достаточно трудно анализировать в cftc крупняк. Проще анализировать толпу (её никто не скрывает) и действовать наоборот.  

Комиссия по срочной биржевой торговле планирует сегодня рассмотреть три последних правила, в том числе определяющее порядок обращения с информацией для репозиториев, созданных для сбора данных о внебиржевом рынке вторичных ценных бумаг.
«С этим правилом у регулирующих государственных органов впервые появится конкретная информация о масштабах рынка и рисках, что поможет им улучшить контроль рынков», заявил председатель комиссии Гэри Генслер. Новое правило запрещает сборщикам данных использовать информацию до того, как она стала доступной для общественности.

 Полная статья http://take-profit.org/newsreview.php?mid=1481

В свое время слышал про эту историю и вот ее развитие:

«Федеральный суд США приговорил российского трейдера Марата Юнусова к штрафу в 500 тыс. долларов, сообщает Futuresmag.com. Кроме того, он отстранен от торговли на всех платформах, которые подпадают под юрисдикцию Американской комиссии по срочной биржевой торговле (CFTC).» 

В свое время она меня непосредственно затронула.

Первоисточник

Последний отчет CFTC показал:

• фонды фиксируются по драгметаллам. Видимо, это связано с небольшим улучшением дел в Европе. От себя добавлю, что актуальность драгмета снижается по мере того, как новые центробанки начинают ужесточать монетарную политику
• Чистый лонг в серебре и золоте на прошлой неделе упал ло мин с 07/2010
• Зато чистый лонг в нефти WTI достиг рекордного максимума, вырос на 126% с уровней 09/2010
• Открытый интерес по меди на LME вырос до рекорда
• Открытый интерес по меди на Comex вырос до макс с 2003

19:27
•    Данные SEC:
•    GS терял деньги целых 10 дней во 2-м квартале.
•    Всего они делают деньги 85% времени.
•    В 1-м1 у них не было ни одного убыточного дня.
•    3 дня они теряли больше $100 млн за день
•    17 дней они делали больше $100м
•     
•    CFTC
•    Хедж-фонды увеличили позы в нефтяных фучах и опционах до макс за 13 недель
•    За неделю по 3 августа чистый лонг вырос на 24% до 135833 – макс с 4 мая.
•    Длинная поза наращивается уже 4 недели
•    На эту неделю аналитики BBG наиболее пессимистичны с июля 2009 28 из 46 ожидают снижения.
•     
•    Аналитики ждут роста по S&P500
•    12 стратегов ждут средний рост до 1242. (+20%)
•    JPM Томас Ли: +16% SP500 к концу года на фоне роста прибылей.
•    BOFA Дэвид Бьянко: SP500 достигнет 1300 на фоне рекордно низких ставок.
•    Credit Suisse Эндрю Гартвэйт: 1270 (+13%)
•    Barclays Барри Кнапп 1210. Рынок вырастет после ноябрьских выборов
•    BOFA Этан Харрис (эк-ст): новое фин регулирование затормозит рост
•   
•    Компании копят  наличку 6 кварталов подряд на фоне экономии.
•    Сейчас она достигла $836 млрд.
•    P/E = 15, на 16% меньше исторической средней с 1937 (скорр на ставку)
•    443 компании SP500 отчитались, 338 – лучше прогноза.
•    5 кварталов подряд более 70% компаний лучше прогноза.
•    с 1999 г. аналитики переоценивают рост в среднем на 8.1%
•     
•    Goldman Sachs
•    понизил прогнозы по экономике 2 крупн стран
•    Япония +1.4% 2011 против 1.7%
•    США 1.9% против 2.5%
•    Повод: господдержка перестает действовать
•     
•    10 авг 22:15мск ФРС
•    ФРС может понизить оценку экономики США
•    Скорее всего обойдется без новых мер поддержки экономики
•    Возможно, они могут реинвестировать средства от истекающих облигаций на балансе ФРС
•    Аналы уверены, что прежде чем ФРС на что-то серьезное решится, пройдет несколько месяцев.
•     
•    Темы дня РФР:
•    Трейдеры покинули рабочие места в МСК в связи с жарой
•    Газпром обогнал Сбер по оборотам.
•    Лидеры: РТКМ-П, ГМК, Акрон
•    Теханалитики: по ГП есть шанс сломать боковой тренд
•    Волошин подписал протокол ВОСА ГМК. Теперь можно выплатить дивиденды 210руб
•    Полюс увеличил добычу золота на 5% в 1п
•    Роснефть заплатила $400М дочке юкоса – Юкос-Капитал

dr-mart