сэз имени серго орджоникидзе

🟢 ООО «СЭТЛ ГРУПП»
АКРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне A(RU)

Сэтл Групп — крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-Западном регионе. В 2023 году Компанией введены объекты общей площадью 1,4 млн кв. м; площадь квартир в объектах, находящихся в стадии текущего строительства, на начало мая 2024 года также составила 1,4 млн кв. м, по данным Единого ресурса застройщиков.

По итогам 2023 года выручка Компании составила 153,6 млрд руб., а FFO до чистых процентных платежей и налогов — 38,4 млрд руб. (рост на 2,5 и 12,4% в годовом сопоставлении).

Отношение чистого долга к FFO до чистых процентных платежей по итогам 2023 года составило почти 1,0х. В течение прогнозного периода с 2024 по 2026 год, как полагает Агентство, указанный показатель не превысит текущий уровень. Средневзвешенное за 2021–2026 годы отношение общего долга к капиталу равно 0,4х.

Сильная оценка ликвидности обусловлена наличием существенных объемов невыбранной задолженности и достаточно комфортным графиком погашения общекорпоративного долга.

Экспертное мнение

ПАО «СЭЗ им. С. Орджоникидзе» — компания высокого инвестиционного риска. Высокий риск компании заключается в её стремительном падении. Всего лишь за полгода компания провалилась в какую-то финансовую яму. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Компания латает финансовые дыры всеми доступными ей способами и это несмотря на то, что 2022 год компания закончила с чистой прибылью превышающей прошлые годы. Компания проседала с 2019 года но очень плавно, видимо пришёл тот момент, когда пора падать стремительно. Компания пытается выгрести за счёт заёмных средств. В итоге контора закредитована и неликвидна. Возможно к концу года компания чуть выгребет, но половинка 2022 года, не даёт основания в это верить. Долгосрочная нагрузка высокая. Темпы роста заёмного капитала превышают темпы роста собственного, а это значит, что компания продолжает рыть себе могилу, так как надо не занимать, а реализовывать запасы. Всего за первое полугодие 2023 года запасы выросли на 500 млн и достигли полутора миллиардов рублей и вместе с дебиторской задолженностью зависших денег 3 млрд рублей.

Общая сумма планируемых выплат эмитентов ВДО на текущей неделе составит 416,6 млн руб., из которых 250,6 млн руб. купоны, 166 млн руб. придётся на погашения и амортизации


Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

🟢 ООО «ТАТНЕФТЕХИМ»
АКРА ПОВЫСИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ДО УРОВНЯ BB(RU), ПРОГНОЗ «ПОЗИТИВНЫЙ»

«Татнефтехим» — небольшое по меркам российского корпоративного сектора торговое предприятие, специализирующееся на оптовой реализации горюче-смазочных материалов (ГСМ). Помимо производственных активов Компания обладает собственной инфраструктурой, что расширяет ее возможности по торговле и перевалке нефти и нефтепродуктов.

Повышение кредитного рейтинга связано с ростом выручки (на 35,7% по итогам 2022 года к показателю за предыдущий год) при сохранении среднего уровня рентабельности. Кроме того, Агентство отмечает улучшение позиции Компании по ликвидности, в том числе расширение банковских кредитных линий и наличие свободных и доступных к выборке лимитов.

Кредитный рейтинг обусловлен низкой оценкой отраслевого риск-профиля, в свою очередь отражающей высокую волатильность отрасли оптовой торговли, к которой Агентство относит Компанию; при этом АКРА отмечает растущую долю собственного производства дизельного топлива. Малый размер бизнеса является основным сдерживающим рейтинг фактором.

<< ранний доступ к материалам на fapvdo.ru >>>

Как бы там, и чтобы там, не говорили про Советский Союз, но всё, что было заложено в этот период, всё до сих пор стоит и работает. Не суть важно как работает, главное работает. Совковый запас прочности был настолько велик, что построенные временно панельные дома, стоят до сих пор и простоят ещё 100 лет, а советские заводы продолжают работать. Но не бывает ничего вечного и вполне возможно, мы в будущем станем свидетелями разрушения советского финансового фундамента. Собственно и не только советского, но и современного российского. И произойдёт это ровно тогда, когда рядовой инвестор начнёт осознавать, во что он вкладывает свои деньги.

Общие сведения

• «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе» завершил размещение семилетних облигаций серии 001Р-02 объемом 500 млн рублей за первый день торгов в полном объеме. Ставка купона установлена в размере 10,75% годовых на весь срок обращения, купоны квартальные. Бумаги включены в Сектор Роста московской биржи. Организатор — ИК «Фридом Финанс»
• «Группа «Продовольствие» также завершила размещение за первый день торгов. Дебютный выпуск серии БО-01 объемом 70 млн рублей был выкуплен за 161 заявку. Величина максимальной заявки — 3,5 млн рублей. Объем самой популярной заявки — 100 тыс. рублей

План выплат купонов на сегодня в Ожидаемых событиях

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе

Старт новых размещений:

• «Регион-продукт» 24 сентября начнет размещение выпуска трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 50 млн рублей. Организатор — Церих, соорганизатор и якорный инвестор — МСП Банк
• «СЭЗ им. Серго Орджоникидзе» сегодня начинает размещение выпуска 7-летних облигаций серии 001Р-02 объемом 500 млн рублей. Ставка купона установлена в размере 10,75% годовых на весь срок обращения. Организатор — ИК «Фридом Финанс»
• «Группа «Продовольствие» сегодня начинает размещение дебютного выпуска объемом 70 млн рублей, срок обращения — 2 года. Ставка купона — 13% годовых на весь срок обращения. Организатор — GrottBjorn, андеррайтер — «Иволга Капитал»

GrottBjorn планирует в первой декаде октября размещение еще одного дебютного выпуска — ООО «Сибнефтехимтрейд». Уведомить о желании купить облигации можно через сервис boomerang -https://boomin.ru/boomerang/emissions/sibnefteximtrejd (сервис дает возможность вернуть 0,5% бонусами boomin от приобретенного объема).