рецензия на книгу

 

Представлям Вашему вниманию выдержки из книги Олега Макарова «Биржевые Миллионы», посвященные в основном психологии торговли. Автор книги — руководитель «Института биржевой торговли «АЛОР» профессиональный психолог, он не просто теоретик, а успешный реально торгующий трейдер, принявший участие в конкурсе «Лучший частный инвестор» биржи РТС в 2011 году. За два месяца конкурса, к моменту выхода книги, доходность участника mako от брокера ООО «АЛОР +» по портфелю составила более 50% за два месяца.

                                

Все что требуется от начинающего держать свои просадки на приемлемом уровне.

 

Самые большие убытки предшествуют самым большим прибылям (осознание, толчок на новый уровень), главное их пережить.

 

Выбросы адреналина (злость, раздражительность) 

( Читать дальше )

Прочел книгу Нуриэля Рубини и Стивена Мима: 
«Нуриэль Рубини: Как я предсказал кризис».



Книга оказалась намного более интересной и содержательной, чем предполагало ее название. На вдумчивое неторопливое чтение этой книги у меня ушел почти месяц. Невероятно высокий КПД у книги для тех, кто хочет расширить свой кругозор в области экономики и понимания кризисных явлений.

В начале книги, мне показалось, что это стандартная хрень про кризисы и пузыри. Книга очень перекликалась с прочтенным перед Рубини Кругманом «Возвращение великой депрессии». Все те же тезисы о вине банков, теневой банковской системы и избыточного левериджа в кризисе 2007-2008 года. Но даже после Кругмана читать интересно, более того, мне показалось, что книга Рубини написана более системно, глубоко, последовательно и вдумчиво. Могу сказать после прочтения, что реально углубил свое понимание природы кризисов, и более того, еще больше ими заинтересовался.


( Читать дальше )

Случайно напал на свою старую запись.

http://www.2stocks.ru/forum/index.php?showtopic=5352
от 11.08.2007

Кийосаки (тезис, лжец и шарлатан):

первая и самая главная ложь — то что «богатый папа» никогда не существовал. Это подходит для жанра сказочной фантастики, и поэтому должен стоять на той же полке, как и Гарри Потер. С соответственным к нему отношением. Не может быть приемлемо для книги о финансах.

Несколько описанных сделок — НЕЗАКОННЫ в Штатах, поэтому рекомендовать их в книгах неэтично, а проводить — уголовное преступление. Причем одна или две очень напоминают описанные Робертом Аленом, так что вероятен плагиат. (Для справки: Аллен банкрот, и засел в тюрьму на 17 лет, за незаконные сделки в недвижимости — он эти сделки проводил)

Описание покупки моргиджа — просто идиотизм. Никто и никогда не платит face value за сомнительные бумаги.

( Читать дальше )

В продолжении топика  Интервью Ларри Вильямса

Какие наиболее важные книги о трейдинге вы прочитали?

Моя самая любимая – “Цюрихские аксиомы” Макса Гюнтера (Zurich Axioms by Max Gunther). Я прочитал бОльшую часть книг о рынке и думаю, это лучшая книга для спекулянта. Каждая страница наполнена мудростью и очень хорошо написана. В ней рассказывается не о том, как заработать деньги, но об искусстве зарабатывания денег. Мне настолько нравится книга, что я даже пытаюсь приобрести на нее права.


Макс Гюнтер сформулировал основные принципы торговли в книге «Аксиомы биржевого спекулянта», названные Цюрихскими аксиомами:



( Читать дальше )

не могу не прокомментировать новую книгу на околорыночную тематику — Ю. Воскресенский «Хулиганы в бизнесе: история успеха Business FM»

история создания успешного проекта от идеи до готового бизнеса. книга просто офигенная, рекомендуется к прочтению. читается на одном дыхании

вы например знали что один из 4х основателей успешно торговал на рынке и даже хотел открыть свой собственный инвестиционный фонд?!

история о молодых и дерзких, встретившихся случайно и в 2005 году придумавших идею деловой радиостанции

цитата из книги:

Моя оценка этой книги — 3 из 5. Почему? Потому что она не меняет сознание, не носит системообразующий характер; она скорее  документальна и написана в журналистском духе. 


Благодаря книге сильно расширил статью о фонде LTCM в финансовом словаре. Пару общих слов добавил в статью облигации про ценообразование облигации. Поскольку выходцы LTCM были из Salomon Brothers, добавил и эту статью про банк, который уже не существует в природе. 

Даже любопытно — прочел, и забыл. А статья осталась. Прочел статью — моментально освежил воспоминания. Сама же книга обладает довольно низким КПД, полезной информации 5% — остальное — как газету прочел.

Во время прочтения породил статью хедж и довольно внушительную статью хедж-фонд. 

По мере прочтения книги были созданы и дополнены следующие статьи:

Леверидж
кризис 1997 
кризис 1998
моральный риск 
LIBOR
Алан Гринспен
ФРС 



Книга не поможет вам понять секретов успешного трейдинга. Но для общего расширения кругозора вполне себе сойдет. Книга наглядно показывает, что финансовый рынок не подчиняется гениальности, сопряженной с жадностью и высокими рисками.

Итак, презентую советскую книжку 1974 года, которая показалась мне одной из самых лучших трейдерских книг, которые я читал. Книжку нашел на даче на полке среди бородатых советских книг. Сама по себе книга не содержит фундаментального обзора каких-либо понятий. Она скорее в простых и понятных терминах расширяет взгляд на мир.

Рынок — случаен

люди борются со случайностями на рынке 2 способами:
1. кто-то пытается собрать как можно больше информации о рынке и таким образом получить преимущество в прогнозировании
2. а кто-то смирился со случайной природой рынка и использует теорию вероятности для управления случайностью.
 

рынок — сложная среда со случайной природой, потому что на него воздействует огромное количество факторов. Случайность измеряется относительно субъекта. Для более информированого Бернанке рынок может быть больше предсказуем, чем для Васи Олейника.
 

Торговая система — это управление объектом (капиталом), нацеленное на понижение энтропиии (неопределенности результата).
То есть основным источником понижения энтропии на рынке (получения нужного результата) является системная организация управления капиталом + алгоритм принятия решений.
Прибыль/убыток — обратная связь системы.
 

Для трейдинга справедливо второе начало термодинамики “невозможен самопроизвольный переход тепла от тела, менее нагретого, к телу, более нагретому”.
 

Но рынок не замкнутая система, иначе бы ее энтропию нельзя было бы понизить. Кстати вопрос аудитории -
 

--чем обеспечивается неизолированность системы “фондовый и фьючерсный рынок”?--
 

Создание модели, понижающей энтропию торговых результатов — есть задача кибернетики. Именно поэтому я написал о том, что учился на самом трейдерском факультете (факультете технической кибернетики).
 

Получение стабильной прибыли — это задача понижения энтропии, это приведение системы в упорядоченное состояние, т.е. состояние, отвечающее определенным целям.
 

Закон трейдинга: При неупорядоченной системе торговли и управления капиталом, состояние стабильного заработка на протяжении продолжительного времени — маловероятное состояние, слив депозита — вероятное состояние.
 

Познание повышает уровень информации, но без системы не дает понижения энтропии.
 

По результатам прочтения в финансовый словарь смарт-лаба написаны статьи:

случайность
энтропия
корреляция 
риск 
метод Монте-Карло
игра

 

( Читать дальше )

Читаю книгу «Один хороший трейд». Много интересного. Одно хотел бы выделить и печатнуть здесь.

Уважение к рынку 

У вас только один босс — Рынок. Неуважительное отношение к рынку чревато фатальными последствиями для вашего торгового счета.

Если вы недостаточно подготовлены, то будете наказаны. Проблемы с дисциплиной неизбежно приведут к дисциплинарному взысканию.

Рынок изгоняет всех недостойных. Желаете примеры неуважительного отношения к рынку со стороны трейдеров?

 

• Удваивая убыточную позицию, вы проявляете неуважение.
• Если цена купленной акции падает и достигает отмеченного в торговом плане уровня стоп-лосс ордера, а вы, вместо закрытия позиции увеличиваете ее объем, это не что иное, как проявление неуважительного отношения к рынку.

( Читать дальше )

Читаю сейчас экономическую книгу бывшего главы ФРС Алана Гринспена «The age of turbulence» («Эпоха потрясений»), и периодически там проскакивают интересные цитаты и заметки. Вот одна из них:

Книга почти не художественная, хотя и не на 100% документальная, речь в ней идёт об инсадерской торговле и прочих фелониях на Уолл-Стрит в 1980-1990 годах. Большой объем материала, собранного из показаний свидетелей, материалов судебных и жкрналистских расследования, воспоминаний очевидцев и т.д. обработан чтобы хоть как-то образовывать связное повествование. Однако, осталось много случайных персонажей, мелких незначительных подробностей, повторений — всё это мешает погрузиться в чтение и получать удовольствие. Одновременно, в книге присутствует масса белых пятен там, где материал не удалось собрать и немного интерпретации событий. Например, неоднократно упоминаются такие эмоции как ярость, отчаяние, решимость, которые охватывают участников событий в те или иные моменты, это больше похоже на художественный вымысел.
Если минусы киги относятся к форме изложения материала, то в плане самого материала — одни плюсы. Опиываемые события сложны, значительны и интересны. Материала много, в нем присутствуют шикарные подробности, которые позволяют понять неожиданно глубоко природу произошедших на Уолл-Стрит событий. Труд, конечно, монументальный, несмотря на то, что читать было интересно не всё (часть про преступление интересней, чем часть про наказание) ставлю оценку пять баллов.