пиф

Т.к. самый быстрый способ увеличить капитал и заработать на ДУ – торговля акциями, валютными парами и производными. Логично, что большинство постов об этом. И совсем нет материалов по ПИФам.
 Собственно вот самая простая пара: ПИФы Индекс ММВБ и Облигационный (есть у всех брокеров/управляющих компаний).
Как увеличить свой капитал не покупая постоянно паи? Когда сильно вырос индекс ММВБ, обменяли паи ПИФа Индекс ММВБ на Облигационный, когда сильно снизился индекс ММВБ, наоборот, обменяли паи ПИФа Облигационный на Индекс, все или небольшую часть.
Никаких дополнительных расходов в виде комиссий и платы за ведения счета.
Ежегодного НДФЛ тоже нет (налог удерживается только при продаже паев/ выводе денег).
Как выбрать момент для обмена? В обычном терминале есть график Индекса ММВБ, накладывайте индикаторы и разрабатывайте свою систему. 
Т.к. стоимость пая рассчитывается  на один день, то особо не заиграешься и не получиться свалить на кукла свои промахи.
Из-за отсутствия плеча, доходность будет не такой большой. А Вы может сказать, что при активной торговле на бирже по итогам года увеличили капитал больше, чем вырос индекс ММВБ?

Есть такое мнение, что участие в облигационных ПИФах — это хорошая альтернатива собственной работе. Рассуждения были такие:

Доходность всё равно небольшая, если сам, то нужно всё-таки отслеживать, быть в теме, а если фонд — ребята сами всё выяснят и грамотно вложат, путь немного себе возьмут за управление.
И действительно, посмотрев на эквити какого-нибудь облигационного фонда часто можно увидеть хорошую такую доходность, за вычетом за всё про всё процентов 10-12 годовых.
Однако, тут могут быть нюансы, и довольно существенные.

Недавно Феникс написал как раз на тему облигационных фондов: «Кидалово на облигационных фондах», fenix-fx.livejournal.com/378339.html

Вывод.
Управлять лучше самому. Даже если не разбираешься, а вложишь во всё подряд, распределив по чуть-чуть — в итоге, всё равно выйдет наверно, не хуже, чем в любом фонде. Это касается и акций и облигаций.

В январе 2012 года чистый отток средств из российских паевых инвестиционных фондов (ПИФов) составил 1,1 миллиарда рублей. Об этом пишет газета «Коммерсантъ» со ссылкой на данные портала InvestFunds. Издание указывает, что за последние пять лет ПИФы постоянно демонстрировали в начале года приток средств, за исключением только провального января в кризисном 2009 году.
Россияне выводят средства из ПИФов в течение пяти месяцев подряд. В декабре 2011 года отток составил 900 миллионов рублей, а всего за пять месяцев из ПИФов было выведено 4,5 миллиарда рублей.
Лидерами по оттоку средств стали фонды, инвестирующие в акции; эксперты объясняют их потери, в первую очередь, желанием пайщиков зафиксировать прибыль на фоне роста российских фондовых индексов. Так, основной показатель ММВБ за январь вырос на восемь процентов до 1514 пунктов (максимума с декабря прошлого года).
Приток средств наблюдался только в фондах фондов и облигационного рынка. В общей сложности им удалось привлечь более 300 миллионов рублей. По итогам 2011 года большинство облигационных фондов показало положительную доходность, а из фондов акций положительный результат был зафиксирован только в десяти (в лучшем случае доходность не превысила 10 процентов).
Чистый отток средств из российских ПИФов в 2010 году составил 400 миллионов рублей. В кризисный 2008 год россияне вывели из ПИФов 16,5 миллиарда рублей, а в 2009-м — еще 11,7 миллиарда рублей.

Хотел еще высказать пару мыслей по поводу тех слухов, что ФСФР собирается разрешить ПИФам инвестиции в амерские ETFs. О планах разрешения подобных инвестиция я услышал недавно.

— В последнее время на американском рынке ETF появилось множество продуктов, которые не представляют из себя акции и фондовый или, например, облигационный, рынок никоим образом. Из примеров можно привести:

SDS: Ultra Short S&P 500
VXX:  VIX  Short Term
UNG:  Natural Gas Fund

Подобные ETFs не основаны на фондовом рынке, а основаны на фьючерсах. Их поведение будет сравнительно непонятно непрофессионалу и большинству профессионалов на РФ рынке, учитывая сравнительно зачаточный уровень управляющих в РФ.
 
Я бы не хотел чтобы ПИФы в РФ связывались с ETF с такой экзотической природой, как названная в примерах.

— Кроме этого, сушествуют еще, так называемые, closed-end ETF, рыночная цена которых может сильно отличаться от цены их содержимого, в отличие от open-end ETF. В силу своей организации, акции closed-end нельзя обменять на акции содержимого. Поэтому стоимость содержимого может сильно отличаться от стоимости собственно ETF.

( Читать дальше )

G20 обсудит в Каннах роль рейтинговых агентств
http://www.vedomosti.ru/finance/news/1342011/g20_obsudit_v_kanne_rol_rejtingovyh_agentstv
 
Катар предлагает построить в Белоруссии масштабный финцентр
Президент Белоруссии Александр Лукашенко в ходе официального визита в Катар обсудил с властями страны проект организации в Белоруссии масштабного финансового центра, говорится в сообщении пресс-службы главы государства.
http://www.ria.ru/economy/20110816/418438510.html
 
Standard & Poors понизило рекомендации по акциям Google до «продавать»
http://take-profit.org/newsreview.php?mid=1954
 
Чистая прибыль Dell во II квартале 2011/12 фингода выросла на 63% — до $890 млн.
В пересчете на одну обыкновенную акцию чистая прибыль Dell по итогам февраля-апреля выросла на 71%, составив 48 центов, по сравнению с 28 центами в прошлом фингоду.
Выручка компании за второй квартал 2011-2012 фингода увеличилась на 1% — до 15,658 миллиарда долларов против 15,534 миллиарда годом ранее.


( Читать дальше )