Коррекция на фондовом рынке — это уникальная ситуация для наращивания позиций в своем портфеле! Многие из вас ждут плохих вестей, не читают отчеты компаний, не смотрят на P/E российского рынка — а он тем самым самый низкий в Европе. Все всего боятся — идеальное время для покупок. Ещё Уоррен Баффет учил меня: «Покупай, когда на улицах льётся кровь, даже если она твоя».

Я люблю «падших ангелов» — Сегежа, М.Видео-Эльдорадо, ВТБ, Русгидро, Самолет, Qiwi, Polymetal, ОАК, Эл5 Энерго, EN+, Fix Price — бумаги, которые обязаны сделать иксы в ближайшие годы! Я покупал их год назад, полгода назад, покупаю сейчас. Банковский кредит и плечо брокера — хорошие мне в этом деле помощники! И меня ни сколько не смущает тот факт, что сейчас мой портфель терпит просадку в 55% или 8 млн руб. Через год он будет стоить вместе с плечами все 40! И тогда я смогу расплатиться по кредитам и зажить счастливой необременительной жизнью! Сейчас я работаю на кредиты — но завтра они будут работать на меня!

Многие ли из Вас боялись покупать сбер по 6 руб в 2008м?

( Читать дальше )

Металлургия 

Представлена аналогичным наполовину государственным гигантом Vale ($53B – четвертая по капитализации компания Бразилии). Vale – более дорогая компания по мультипликаторам (P/E = 6,7; P/E(f) = 5,6; P/S = 1,3; EV/EBITDA = 4,3). Их тоже сотрясают скандалы, тоже в отдаленном будущем может ожидать дробление. Дивиденды ожидаются чуть более скромные, хотя все равно значительные: $1,62 или 13,4%. В общем, в силу схожести не отрасли, но организационной структуры, можно считать Vale и Petrobras аналогами для value-инвесторов, и между ними двумя предпочтительные выглядят Petrobras. На рынке стали у Vale есть сильно уступающие по объемам, но все-таки конкуренты Gerdau ($7,3B, 26-е место по капитализации), SID ($3,4B, 44-е место по капитализации, торгуется на NYSE) и Usiminas ($1,7B, 52е место по капитализации). Gerdau имеет очень похожие финансовые коэффициенты с Vale, кроме P/S (P/E = 5,8; P/E(forward) = 5,9; P/S = 0,6; EV/EBITDA = 3,8). SID убыточна, и ее долг почти вдвое больше капитализации, поэтому эта компания может подойти любителям рискнуть с компанией, которая может выйти из финансовых трудностей и вырасти многократно, а может и обанкротиться.

( Читать дальше )

Рассказываю как бесплатно получить доступ к аналитике профессионалов. 

     Прошёл уже месяц с окончания предыдущего конкурса. Я надеюсь все, кто получил призы, — довольны. В этот раз будет не легче. Я бы даже сказал сложнее, потому что рынок, знаете ли, падающий.

Конкурс на Смартлабе

     Победителю лично оплачу приз — 1 месяц аналитики от Мозговика.
     Количество призов зависит от количества участников:

• До 15 участников включительно — 1 приз (за первое место)
• До 30 участников включительно — 2 приза (по одному за 1 и 2 место)
• Свыше 31 участника включительно — 3 приза (по одному за 1, 2 и 3 место)

     Дополнительно 1 месяцем аналитики от Мозговика будет награждён лучший пост-прогноз. Он будет выбран по окончанию всего конкурса, методом независимого голосования самих участников, которые займут по итогу конкурса каждое 3 (3, 6, 9 и т.д.) место в таблице результатов. (им будут разосланы письма, в ответ на которые они проголосуют за более понравившиеся им пост-прогноз. Срок на ответ — 24 часа после отправки им письма)

( Читать дальше )

24 мая появились слухи о желании IVA провести IPO, а уже 28 мая Мосбиржа официально сообщила о допуске акций компании к торгам с 4 июня.

👉Подготовил для вас обзор самой компании и предстоящего IPO, включая перспективы и риски. Как обычно — кратко, по делу и без воды.

Все важные новости и обзоры самых актуальных инвестиционных инструментов можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

🌐IVA — лидер в отрасли коммуникаций

🖥️ПАО «ИВА» (головная компания группы «Iva Technologies», до апреля 2024 называлась ООО «ИВКС») – крупнейший игрок в сфере корпоративных коммуникаций в РФ и безусловный лидер на рынке ВКС (видеоконференцсвязь).

Компания имеет более 500 корпоративных клиентов из разных отраслей экономики. Её софт и аппаратура позволяют предприятиям заместить зарубежные решения от Zoom, Microsoft, Cisco и Google (по крайней мере, насколько возможно).

📳Ключевым сегментом на рынке ВКС для компании является т.н. «on-premise ПО» – видеоконференции внутри локальной сети с полным контролем над оборудованием и данными, что крайне важно для информационной безопасности организаций.

( Читать дальше )

     Чтобы не потерять деньги на бирже, нужно помнить как инвесторы их теряют. Есть топ-5 способов потерять деньги на бирже.

Купить курсы инфоцыган

     В сети есть бесплатные курсы, но, как правило, большинство из них существуют лишь для того, чтобы подвести будущего покупателя к приобретению платных, на которых маловероятно можно что-то вынести полезное или хотя бы то, что поможет не слить средства в ближайшее время. Зато вы 100% потеряете свои деньги на их покупке.
     Посудите сами. Если трейдер является успешным, то зачем ему тратить время на создание платных курсов. Я ещё могу понять бесплатную линейку, благодаря которой индивид хочет сделать этот мир несколько лучше. Однако таких людей очень мало. Хвала Одину такие люди существуют.

Заработать на сигналах из канала

     Самое главное что нужно запомнить, что если был какой-то «сигнал» то в позицию уже был осуществлён вход. Однако не вами, а кем-то другим. Эта схема довольно таки простая и при этом рабочая.

( Читать дальше )

Среднедневной объем торгов фондами денежного рынка за первые пять месяцев 2024 года вырос в 15 раз по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составил 7,7 млрд рублей.

Общий объем торгов фондами денежного рынка в 2024 году превысила 812 млрд рублей.

Уже более 500 тысяч частных инвесторов получают рыночную доходность денежного рынка, близкую к ключевой ставке.

Больше про БПИФы денежного рынка — по ссылке.

( Читать дальше )

Последнее время у меня они почти всю дорогу ощутимо меньше «рабочего размера», что в целом естественно в силу аномальной ставки: 18% годовых кусаются, +риски что что-то припадет никто не отменял. И длится это по всей видимости будет долго. А еще дивиденды выходят с ИИС в банк, и назад их вернуть нельзя… В общем требуется определенная корректировка к стандартному узору работы.

Сейчас думаю о введении жесткого правила с минимальным плечом. Не знаешь куда? А вот придумай. Например так: есть минимальный %, займы ниже которого нельзя держать больше недели. Думаю сделать для себя 50%. Ну или как минимум еженедельно писать себе объяснительную записко о причинах такого положения дел.

И этой причиной не может быть отсутствие идей на рынке: идеи исчезают когда уходит уж совсем халява, и приходит какая-то ограниченная сытость(это психологическое состояние которого я боюсь). При том идеи на рынке есть(почти) всегда, но их надо раскопать и переварить. Раскопать обычно просто: есть куча людей на рынке у которых они часто бывают. Проблема в том что и они ошибаются, а деньги то ваши.

( Читать дальше )

Мои плохие ожидания не оправдались, отчет Транснефти за 1 квартал — отличный. 

 
✔️ Выручка Транснефти = 369,1 млрд руб. (за 1 кв. 2023 = 314,2 млрд руб., за 4 кв. 2023 = 350,8 млрд руб.)

 ✔️ Выручка Транснефти (без доходов от трейдинга) = 276 млрд руб. (за 1 кв. 2023 = 254,6 млрд руб., за 4 кв. 2023 = 257,9 млрд руб.)

 Выручка без доходов от перепродажи нефти и нефтепродуктов показательнее. Рост составляет 7,75% к 1-му кварталу и 7,02% к 4-му кварталу. 

 Напомню, что повышение тарифов на прокачку с нового года составило 7,2% — идеальное попадание. 

 НО: прибыль компании зависит от объема транспортировки нефти и нефтепродуктов (тот, в свою очередь на 98% коррелирует с добычей нефти в России) и коэффициента индексации тарифов на прокачку. 

 То есть по факту — объем прокачки не должен был сильно измениться. 

 Мы примерно знаем объем добычи нефти за все эти периоды, давайте сравним: 

 1 кв. 2023 = 10,5 млн б/с 

( Читать дальше )

Один из ведущих игроков на российском рынке видеоконференцсвязи вчера сообщил о начале сбора заявок на участие в IPO. Ценовой диапазон от 280 рублей до 300 рублей за одну акцию, и уже за первые два часа была переподписана по верхней границе. 

💬Такому ажиотажу вокруг размещения IVA Technologies я не удивлен, поскольку инвесторы любят истории роста, особенно в IT-секторе. Думаю, что в несколько раз мы книгу переподпишем точно. 

Заявки на участие в IPO принимаются до 3 июня включительно, а сам старт торгов ожидается во вторник 4 июня. Бумаги будут включены во второй уровень листинга Мосбиржи под тикером IVAT. Размещение позволит компании повысить узнаваемость бренда, что окажет позитивное влияние как на привлечение новых клиентов, так и квалифицированных специалистов.

Индикативный ценовой диапазон IPO соответствует рыночной капитализации компании в 28–30 млрд рублей. Ранее в СМИ сообщалось о справедливой стоимости IVA Technologies в диапазоне 35-40 млрд. 

Рад видеть, что компания размещается с дисконтом к рыночной оценке и к мультипликаторам той же Астры. Так, форвардный мультипликатор 2024 EV/EBITDA у Астры 19х, против 10х у IVA. Как мы видим, основатели компании не жадничают и предлагают инвесторам неплохой апсайд, даже несмотря на повышенный интерес инвестсообщества к IT-сектору. 

( Читать дальше )

Когда примут новые налоги, явно уменьшится чистая прибыль всех предприятий. Примерно на 5%.

Дивиденды, возможно будут платить меньше и реже. Реинвестировать дивиденды станут меньше. Просто после налогов, останется меньше денег.

Новые налоговые изменения ещё впереди.

Вчерашний вынос вверх рынка, возможно основан на неправильном понимании изменений или вынос, чтобы продать дороже акции, которые приносят меньше денег.

Возможно, кто-то предпочтет продать акции в 2024 году, чтобы не попасть на повышенные налоги за 2025 год.

Что ещё?



Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если вам интересна эта тема.
Ведь интересно же?