В портфелях PRObonds на 2,5% от активов открывается хеджирующая короткая позиция во фьючерсе на индекс РТС.

Если индекс МосБиржи уходит ниже минимального значения сегодняшнего дня (ниже 2 887 п.), начинаем открывать хеджирующую короткую позицию в декабрьском фьючерсе на индекс ( MIX-12.20 или MXI-12.20) на 2,5% от активов портфелей PRObonds #1 и #2.

Источник графика: www.moex.com/ru/index/IMOEX/technical/

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

Если цена золота на спот-рынке опустится ниже 1 848 долл./унц., в портфеле PRObonds #2 короткая позиция во фьючерсе на золото будет увеличена еще на 2,5% (до 12,5% от активов, по ценам открытия частей позиции).

В портфеле PRObonds #2 короткая позиция в золоте (для этого используется декабрьский фьючерс на золото на Московской Бирже) будет увеличена с 7,5% до 10% от капитала в случае ухода золота на спот-рынке ниже 1 880 долл./унц. Вчера позиция уже была увеличена на 2,5% (с 5% до 7,5%).

Источник графика: profinance.ru

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

При уходе цены золота на спот-рынке ниже 1 900 долл./унц. в портфеле PRObonds #2 будет продана очередная порция фьючерсов на золото на МосБирже (декабрьский фьючерс) на 2,5% от капитала портфеля. Предыдущая продажа состоялась в начале недели, когда цена золота на спот-рынке опускалась ниже 1 916 долл./унц. В итоге суммарная доля короткой позиции составит ~7,5% от капитала. 


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

Актуальные доходности портфелей PRObonds (за последние 365 дней) остаются умеренными: для портфеля #1 – 13,5% годовых, для портфеля #2 – 10,8%. Погони за более высоким результатом пока нет. Оба портфеля сохраняют часть активов в деньгах.

Сегодня произойдет добавление в оба портфеля облигаций Обувь России 001P-03 (500 млн.р., 4 года, купон 11,5%).

( Читать дальше )

Актуальные доходности портфелей (за последние 365 дней): PRObonds #1 – 13,5%, PRObonds #2 – 10,5%.

( Читать дальше )

Доходности портфелей PRObonds последний месяц стабильны: 13,3% годовых для портфеля #1 и 10,1% для портфеля #2. Изменений, помимо объявленных неделей ранее, не происходило. Из портфелей выведены облигации «ОбъединенияАгроЭлита», уменьшена доля в «Электрощите» и «Талане». Сегодня на размещении добавятся облигации «Позитив Технолоджиз». Идет увеличение позиции в акциях «Обуви России». В обоих портфелях сохраняется небольшая сумма свободных денег для целей хеджирования рисков возможной (и предполагаемой) просадки.


( Читать дальше )

Актуальные доходности портфелей PRObonds – 13,3% годовых для портфеля #1 и 10,6% для портфеля #2 (за последние 365 дней). 

В портфелях серьезный пересмотр позиций. На следующей неделе (предварительно, 29 июля) будут куплены на размещении облигации АО «Позитив Технолоджиз». Эмитент имеет наиболее высокий рейтинг надежности среди позиций портфелей, по нашей внутренней оценке, доля бумаг «Позитива» в портфелях составит от 10 до 12,5%. Под сокращение подпадают облигации 2 и 3 выпусков «ОбъединенияАгроЭлита». Постепенно будут уменьшены доли «Талана», «Электрощита». В первом портфеле – первого выпуска АО им. Т.Г. Шевченко (доля была увеличена на весенней просадке). Также спустя какое-то время могут быть уменьшены доли в ЛК «Роделен» и «ИС петролеум».

( Читать дальше )

( Читать дальше )