В начале месяца писал про Совкомфлот — «Совкомфлот — пора ли покупать нефтетанкеры с газовозами»


Сам покупал акции 5 октября по 32 рубля (на дне покупать не умею) — после своего поста и разбора, ситуация тогда казалась неплохой для бизнеса Совкомфлота (особенно его нефтетанкерного сегмента)




Акции выросли на 20% и сегодня в коммерсанте была опубликована новость «Минтранс предлагает ограничить ставки фрахта для ряда грузов, перевозимых российским флотом. Речь идет о нефти и нефтепродуктах, ставка на перевозки которых выросли в 2-4 раза». Источник — Коммерсантъ

( Читать дальше )

Совкомфлот — одна из самых противоречивых акций на российском рынке. Успешное IPO для мажоритария (государства) в 2020 году на пике танкерного цикла по 105 рублей за акцию, позволило привлечь 550 млн долларов в компанию на расширение современного коммерческого флота.

Акции упали в 3 раза, в компании после 24.02 прошли серьезные изменения — попробуем разобраться в компании и есть ли там инвестиционная идея. График “очень заманчив”.

Сравнение с основными конкурентами (цены в $) показывает, что Совкомфлот перестал коррелировать с шипперами (так называют компании, работающие в области нефтетанкеров и газовозов)

( Читать дальше )

Что-то ставки на фрахт контейнеров все не падают, большой риск для мировой потребительской инфляции.



Для России это шанс усилить трансграничную торговлю через Северный морской путь и через транзит контейнеров по ж/д. Позитив для ДВМП и Global Ports.

«Стоимость фрахта из Азии в Европу впервые превысила $10.000 (+485% YoY).

*цена за 40-футовый контейнер из Шанхая в порт Роттердама.»

Российские цены на фрахт тоже в космосе конечно, комментарий от человека из отрасли:



( Читать дальше )

IPO Совкомфлота привлекло внимание многих частных инвесторов, которые поучаствовали в «надежной истории с хорошими дивидендами в будущем». Желаемой корреляции акций Совкомфлота с нефтью не видно — всему виной падение цен на фрахт у всех мировых нефтетанкерных компаний, о них и поговорим, за исключением Совкомфлота — это отдельная песня.


Обычно, когда рассказывают про перспективы Совкомфлота — забывают приложить график стоимости фрахта нефтетанкеров (около 50% выручки у Совкомфлота оттуда, остальное СПГ + Арктика). Устраним этот недостаток.


( Читать дальше )