расконвертация депозитарных расписок

Некоторые банки Швейцарии, Люксембурга и Лихтенштейна начали разрешать своим клиентам из России разблокировать акции отечественных компаний, ранее конвертированные из расписок. Это новая попытка избавиться от российских активов. Зарубежные банки отказываются от статуса номинального держателя таких бумаг в НРД, что позволяет перевести акции на счет в российском брокере и получать по ним дивиденды или продать.

Несколько юридических фирм и брокерских компаний подтвердили, что зарубежные банки, включая Julius Baer и CBH Bank, позволяют клиентам из России разблокировать акции российских компаний. Ряд клиентов швейцарского юридического бюро Leolex также воспользовались этим механизмом. Эта практика стала возможной после продления маркетингового периода НРД до конца 2024 года, в течение которого НРД не берет комиссию за сделки с расконвертированными акциями.

До осени 2023 года все зарубежные банки отказывались осуществлять какие-либо действия с расконвертированными из расписок акциями из-за санкций. Однако, вероятно, обновление legal opinion и поддержка со стороны местных юристов и клиентов, а также изменение динамики судебных процессов, заставили банки пересмотреть свои позиции и начать разрешать такие операции.

Банк России не получил запроса от участников рынка на проведение повторной расконвертации депозитарных расписок (DR), заявил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин.

В мае Чистюхин говорил о возможности повторной расконвертации ценных бумаг российских эмитентов, но на данный момент не видит запроса от рынка. Конвертация DR в локальные акции российских эмитентов была проведена в 2022 году.

Согласно закону, депозитарии могли отказать в принудительной конвертации бумаг только при наличии обоснованных сомнений в данных инвесторов или при превышении объемов заявок. Ранее в 2023 году ЦБ сообщал, что депозитарии отказали примерно в 20% обращений на конвертацию DR.

Источник: www.interfax.ru/business/918965

Возможно, не все специфические ситуации были учтены. Сейчас с Минфином обсуждается возможность повторной расконвертации и другие меры локализации в российскую инфраструктуру бумаг, учитываемых за рубежом

В прошлом году держатели депозитарных расписок (DR) на российские ценные бумаги получили возможность автоматически или принудительно конвертировать их в акции российских эмитентов, а также перевести учет бумаг в российскую инфраструктуру, если зарубежный депозитарий препятствует операциям с ними. Эти меры были призваны вернуть российским инвесторам утраченную из-за санкций возможность распоряжаться своими ценными бумагами.

«Фактически активы на 360 с лишним миллиардов рублей оказались на счетах российских владельцев (по итогам автоматической и принудительной конвертации депозитарных расписок — ИФ)», — рассказал Чистюхин.

По его данным, благодаря автоматической конвертации депозитарных расписок на счета владельцев были зачислены акции российских эмитентов общей стоимостью около 188 млрд рублей, в результате принудительной конвертации — около 175 млрд рублей.

Сегодняшнее падение котировок Фосагро связано с продажей расконвертированных акций.

Автоматическая конвертация расписок, скорее всего, ударит по многим акциям РФ. Так как инвесторы будут фиксировать позиции по разблокированным активам.

Макроэкономика

Китай: Народный банк Китая снизил базовую процентную ставку по кредитам сроком на один год с 3,7 до 3,65% годовых.

Германия: промышленная инфляция в июле составила 37,3% в годовом исчислении. 

Великобритания: в июле 2022 года розничные продажи в Великобритании неожиданно выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. 

Япония: в июле потребительские цены в Японии выросли на 2,6% в годовом исчислении по сравнению с 2,4% в июне. 

Фондовый рынок США

🔻 S&P 500: 4 228,49 (-1,29%)

🔻 NASDAQ 100: 13 242,90 (-1,95%)

🔻 Euro Stoxx 50: 3 707,50 (-0,27%)

⬆️ Shanghai Composite: 3 274,60 (+0,51%)

General Motors: компания возобновит выплаты квартальных дивидендов в размере $0,09 на акцию, которые были приостановлены в апреле 2020 года из-за пандемии. 

Home Depot: совет директоров крупнейшей в США сети магазинов товаров для дома одобрил запуск программы обратного выкупа акций на общую сумму $15 млрд.