прогнозы

Супер движ, чего ожидал так и прёт ) 
Пишите комменты. 

В качестве расширенного комментария поста уважаемого Василия Олейника "Кто у нас украл Ударный День в пятницу?" я бы хотел представить уважаемым читателям Смартлаба весьма интересный пост всем известного Спайделла. Возможно, кто-то его ещё не читал.

Пруф-линк на пост.


Волатильность рынка

Доподлинно известно, что крупные институциональные консервативные фонды (или просто КИК) примерно в 90% случаев использует «зрелый» восходящий тренд для входа в позицию. У них там целый ворох всяких идиотских индикаторов, которые естественно не работают для определения устойчивости тренда и макроэкономических показателей. Пока получают подтверждение от одного индикатора, потом от другого, а от n-ого подтверждение на все предыдущие, потом согласуют позицию с руководством и прочее. Ну и соответственно, пока все просчитают, то входят в рынок на самом излете. Это пошло еще с прошлых веков, когда коррекции были стремительные и краткосрочны, а тренды длительны и устойчивы, поэтому где не войди, то в долгосрочном плане будешь в плюсе. И вот в последнее десятилетие рынок изменился и старая добра стратегия «купи и держи» больше не работает, если только не удалось каким то чудом войти на самом дне.

( Читать дальше )

Суть его сводится к следущему:

Война будет. В результате этой войны:
1) Израиль будет уничтожен
2) Мекка будет уничтожена
3) Евросоюз потерпит сокрушительное поражение, Европа будет частью исламского халифата. Официальный язык халифата будет турецкий.
4) Россия распадётся на несколько государств, часть из которых войдет в состав халифата, а другая часть попадёт под протекторат США. Одного из тандема казнят, другой скроется за границей.
5). США переживут глубокий кризис, но выйдут из него с новыми силами и территориями.
6). Китай и Индия впадут  в ничтожество. Большая часть населения будет уничтожена, экономика полностью разрушена.

Мир, в итоге, станет двуполярным, но теперь вместо СССР и соцблока будет выступать исламский халифат.

Широко распространено мнение, что чем дольше человек занимается определенным делом, тем лучше он воспринимает риски, которые с этим делом связаны. Наибольшее распространение это заблуждение получило среди такой группы населения, как эксперты. Считается, что именно эксперты обладают достаточными способностями для создания действительно точных прогнозов. Однако если подобное утверждение и верно, то только для достаточно ограниченного набора профессий, которые по своему характеру позволяют получить быструю и несмещенную оценку качества работы эксперта.

Например, игрока в шахматы, музыканта, выступающего с сольной программой, профессионального гонщика, разработчика компьютерных программ или работника гидрометцентра, являющегося экспертом в своем деле, нетрудно отличить от дилетанта. Ведь качество его прогноза мгновенно проверяется практикой.

Совсем другое дело, когда обратная связь между сделанными прогнозами эксперта и их подтверждением растянута во времени, искажена или вообще отсутствует. В этом случае эксперты могут становиться даже более чрезмерно самоуверенными, нежели дилетанты.

Каково было душевное состояние подсудимого в момент совершения преступления? Насколько хорошо будет учиться этот студент, если мы возьмем его в аспирантуру? Ответы на такие вопросы нельзя получить немедленно, а возможно, они не будут получены никогда. Например, как оценить качество экспертного решения не брать данного студента в аспирантуру? Ведь мы никогда не узнаем, насколько действительно хороший или плохой получился бы из него исследователь. И таких примеров множество. Как бы сложилась ваша жизнь, если бы вы не женились (вышли замуж)? Очевидно, что проверить правильность сделанного в подобной ситуации прогноза просто невозможно.

Или вот еще одна хорошая иллюстрация к нашей проблеме. Официант никогда не узнает, насколько его прогнозы хороших чаевых оказались оптимальными, так как он всегда будет (что вполне естественно) лучше обслуживать клиентов с хорошими прогнозами на чаевые, нежели клиентов, отнесенных к категории скряг. Своим собственным поведением он будет смещать оценку качества своих экспертных способностей по прогнозированию размеров чаевых. Все это и известно под названием экспертное суждение.

Причина подобного поведения экспертов, скорее всего, скрывается в так называемом эффекте организации.

Человеческие гипотезы и теории, будучи однажды созданными, начинают жить собственной жизнью. Эта «собственная жизнь» оказывается настолько жизнестойкой, что даже если взгляды или эмпирические свидетельства, благодаря которым эта гипотеза или теория появилась на свет, оказываются полностью дискредитированными, это не оказывает никакого влияния на приверженца гипотезы или теории.

Например, субъективная оценка наших собственных способностей достаточно часто «выживает» даже после получения сведений, которые полностью или частично опровергают эту оценку. Да вы и сами это отлично знаете.


Н.Б. Рудык   

 
Когда человек оказывается один на один с уже свершившимся событием, он быстренько создает какую-нибудь подходящую гипотезу и, используя ее, начинает утверждать, что мог бы предсказать, предсказывал, а возможно, и предсказал это уже свершившееся событие.

Многие искренне убеждены в том, что могут предсказывать исходы тех или иных событий значительно лучше, чем большинство других людей. Информацию же об уже произошедших событиях мы используем для подтверждения наших притязаний на обладание экстрасенсорными способностями. Подобное поведение получило название отклонение «задним умом все крепки».

Можно предположить, что психологический процесс, порождающий это отклонение, выглядит следующим образом.

Про оптимистов и их друзей, которые чрезмерно уверены в себе.

Получая информацию о новом событии, связанном с каким-то объектом, мы пытаемся осмыслить ее и интегрируем в уже существующую информационную структуру, описывающую объект, а затем начинаем использовать преобразованную информационную структуру для оценки произошедшего события. И, конечно, только что произошедшее событие начинает выглядеть естественным следствием преобразованной информационной структуры. А раз так, делаем вывод: значит, мы могли его предсказать. А если могли, то, может быть, предсказывали. Ну а где предсказывали — там и предсказали.

Таким образом, отклонение «задним умом все крепки» является вероятностной версией «Я же говорил тебе!».



«Поведенческие финансы» Н.Б. Рудык 

Дворкович несогласный. врут всё всякие высшие экономисты! (http://lenta.ru/news/2011/10/27/noncorrect/) 

График, однако, как бы намекает.

Профессиональный технический анализ и торговые сигналы Forex. Рассылка по e-mail или ICQ: от 2-3 раз в день до 2-3 – в неделю. Стоимость услуги 5$ в неделю. Подробности на http://fuckforex.ru/. Вопросы на [email protected] .

Коротко:
1. Самый страшный кризис будет в 2012-2015 году
2. Цена на нефть в 2012 году — 30-15 долларов за баррель)

Интересная заметка в сегодняшнем Коммерсанте.

В прошедшую пятницу инвестбанк HSBC опубликовал квартальное исследование глобальных макроэкономических тенденций, пополнив ряд инвестбанков, ожидающих роста инфляции на фоне ухудшения прогнозов для экономик развитых стран. Аналитики HSBC констатируют: «большая рецессия» так и не привела к «большому выздоровлению» мировой экономики, а инвесторы, которые в 2008-2009 годах ожидали заметной отдачи от вложений в «будущие доходы», дождались «больших неприятностей». Сверхвысокие темпы экономического роста, роста спроса на сырье развивающихся стран и доли экспорта развитых стран в «третий мир» привели к росту цен на ресурсы. Результат — ускорение инфляции и сокращение частного потребления в США в первой половине 2011 года.




«В отличие от 1970-х годов, за ростом инфляции не следовал рост зарплат, и реальные доходы населения получили серьезный удар»,— отмечают аналитики банка. Рост долгосрочной безработицы в США и Великобритании сопровождается сокращением инвестиций в жилье, слабым ростом иностранных инвестиций и снижением госпотребления, что «отражает продолжающийся делевериджинг (отказ от заемного финансирования.— »Ъ") на частном и госуровне".

( Читать дальше )

Цитирую Ангелику Генкель из Альфа-Банка:

«Обвал цен (на российском рынке), очевидно, вызван паническими настроениями и срабатыванием технических сигналов на продажу. Однако, мы не исключаем спекулятивной роли крупных местных игроков, располагающих свободной наличностью. Это одна из версий происходящего. Одним из доказательств ее служит снижение на высоких объемах.

Последнее обстоятельство — в принципе, хороший знак. Вероятно, „кто-то“ активно скупает бумаги, и этот „кто-то“, вполне вероятно, скоро будет намерен извлечь из операций прибыль — начав игру на повышение. В этом, и даже не в уровнях цен на нефть, основное отличие 2011 г. от 2008 г. Тогда, напомним, падение происходило на низких оборотах, в 2-5 раз ниже текущих.

Цены на нефть, кстати, тоже были на 20-30% ниже нынешних.

Т.о., мы подтверждаем высказанное ранее мнение о восстановлении рынка в ближайшие недели и роста котировок до конца года. Уровни привлекательны для вложений...»

У самого такие же мысли. Не понятно только, почему Ангелика говорит о «скупке» и «свободной наличности».