РСБУ

⚡️ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

На американском рынке продолжается покорение новых вершин, NASDAQ и S&P 500 переписали исторические максимумы.
Индекс МосБиржи полностью восстановился после февраля 22г.
Металлы растут в цене. В том числе серебро +11,7% за неделю, что особенно приятно.

Yandex N.V. (YNDX) подала заявку на делистинг акций с Московской Биржи. СПБ-Биржа выступит площадкой для биржевого обмена акций Yandex N.V. на акции МКПАО Яндекс (YDEX).

💰
Акционеры НЛМК (NLMK) утвердили дивиденды за 23г в размере 25,43₽ на акцию. А вот СД Юнипро (UPRO) рекомендовал не выплачивать дивиденды за тот же год.

📜
Неплохой результат за 2023г у Магнита (MGNT), чистая прибыль +94%.
За 1кв24г также хорошо отчитались Софтлайн (SOFL), ТКС Холдинг (TCSG), Henderson (HNFG), Совкомбанк (SVCB), СБЕР (SBER), МВидео (MVID).

Ростелеком (RTKM) чистая прибыль -28%, Русагро (AGRO) -68%, Росбанк (ROSB) -17%.

ТГК-1 (TGKA) не будет публиковать отчетность за 1кв24г.

По всем вопросам на связи 24/7

Алексеев Максим

По итогам 1 квартала 2024 года многие российские банки ухудшили свои финансовые показатели, чего нельзя сказать про отечественную кэш-машину aka зеленого Халка — Сбер (По МСФО за 1 кв. — рост ЧП +11,3% (397,4 млрд руб.), прибыль на акцию 18,56 руб., ROE 24,2%), а также ТКС Холдинг (+37% по ЧП), но там нужно будет смотреть теперь еще на дальнейшие совместное успехи с Росбанком, после их объединения (ожидаю снижения рентабельности):

А вот менеджмент Совкомбанка скорректировал прогноз по чистой прибыли по итогам 2024 года — если раньше в компании рассчитывали, что она будет на уровне прошлого года (95 млрд рублей), то теперь ждут прибыль ниже. ЧП банка хоть и выросла на 10,4% до 24,8 млрд руб. за 1 кв., но в составе прочих операционных доходов Совкомбанк отразил единовременный эффект от выгодной покупки Хоум банка в размере 14,6 млрд руб. (с учетом созданных резервов чистый эффект составил 10 млрд руб.). И если Совкомбанк называет высокий ключ проблемой, то БСП напротив сообщал о том, что динамика ключевой ставки поддерживает чистый процентный доход банка, который вырос на 53,3% до 17,2 млрд руб. за 1 кв. 2024 г., а вот ЧП Банка Санкт-Петербург упала на 10,9% до 13 млрд руб.

ГТЛК опубликовала промежуточную отчетность по РСБУ за 1 квартал 2024 года.

Выручка ГТЛК по РСБУ выросла на 92% до 24,1 млрд рублей г/г за счет роста объема сделок нового бизнеса в 2023 году, а также повышения уровня КС ЦБ РФ.

По итогам 1 квартала 2024 года ГТЛК получила 67,2 млн рублей чистой прибыли по РСБУ, что составляет 49% от соответствующего показателя за 2023 год.

Рост расходной части г/г обусловлен высокой КС ЦБ РФ и увеличением портфеля заимствований.

Активы компании составили более 1,1 трлн рублей, увеличившись на 45% к г/г в основном за счет старта реализации проектов, финансируемых за счет средств ФНБ, и сделок по новому бизнесу, заключенных в течение года.

В 2024 году ГТЛК продолжит работу в качестве инструмента устойчивого развития транспортной и машиностроительной отрасли в России, а также будет активно развивать лизинговый портфель и выходить на новые рынки бизнеса.

К концу 2024 г. компания намерена увеличить количество магазинов в формате «жёсткого» дискаунтера (под брендом В1) до не менее 300 шт. Сейчас их 70, большая часть работает в Москве и Московской области. 

В течение года магазины будут открываться в Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде и прилегающих областях, а также в Воронежской области. Продолжится наращивание точек и в московском регионе. 

Магнит запустил формат «жёстких» дискаунтеров в феврале 2023 г., при этом компания развивает ещё формат «мягкого» дискаунтера. 

Ставка на два формата – отличное решение, которое позволит охватить как можно больше покупательского спроса. 

В конце марта Магнит представил отчёт по РСБУ за 2023 год, который является базой для выплаты дивидендов. При этом рынок также ждёт отчёт по МСФО.

Ориентируемся на выплату 100% чистой прибыли, то есть 965 руб. на акцию, доходность 11,8%. Рекомендация по дивидендам может быть дана в апреле-мае. 

📍Верим в Магнит, рассчитываем на хороший дивиденд и сохраняем его акции в нашем тактическом модельном портфеле.

Курсы валют ЦБ на 10 апреля: 
💵 USD — ↗️ 92,7463
💶 EUR — ↗️ 100,7473
💴 CNY — ↗️ 12,8004 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,09%, составив 3 414,26 пункта.

▫️ АФК Система (-1,15%); Вчера вечером акционерная финансовая корпорация опубликовала консолидированную отчетность по МСФО за 2023 г. Выручка: 1045,9 млрд руб. (+16,8% г/г), OIBDA: 266,2 млрд руб. (+3,1% г/г за исключением «влияния лесопромышленного актива» в 2023 г. и признания единоразовой прибыли от приобретения девелоперских активов в 2022 г.), чистый убыток: 5,314 млрд руб. (прибыль 43,5 млрд руб. в 2022 г.). www.sistema.ru/investors-and-shareholders/financial  

▫️ Озон (-2,57%); Платформа объявила результаты по МСФО за 2023 г. GMV (оборот): 1752,3 млрд руб. (+111% г/г), выручка: 424,29 млрд руб. (+53% г/г), скорр. EBITDA: 4,2 млрд руб., убыток: 42,7 млрд руб. (-27% г/г). Позднее в Сети появилась информация о планах начала редомициляции компании уже в 2024 г. – их озвучил CFO компании Игорь Герасимов в ходе мероприятия сопровождающего публикацию результатов ir.ozon.com/ru/news/12064/  

Курсы валют ЦБ на 3 апреля: 
💵 USD — ↗️ 92,5254
💶 EUR — ↘️ 99,4116
💴 CNY — ↗️ 12,7211 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,24%, составив 3 371,29 пункта.

▫️ Завтра Минфин поведет аукционы по размещению ОФЗ-ИН №52005RMFS (погашение 11.05.2033) и ОФЗ-ПД №26242RMFS (погашение 29.08.2029). 

▫️ Московская биржа объявила итоги торгов в марте. Объем: 124,5 трлн руб. (17,9% г/г). Особенно выделяется рост объемов торгов драгметаллами: 67,8 млрд руб., против 21,2 млрд руб. в марте 2023 г. Подробнее: www.moex.com/n68722 

▫️ IPO. «Займер» официально объявил о намерении провести IPO на Мосбирже, опубликованы предварительные параметры предложения. Сумма: около 3 млрд руб. в формате cash out от единственного акционера (по инф. «Интерфакса» это Сергей Седов), ожидается 70% доля в размещении институционалов, старт торгов: апрель 2024 г. Релиз: ir.zaymer.ru/news/company-news/post-44  

▫️ Новатэк (-2,76%); «Ведомости» со ссылкой на свои источники подтверждают проблемы на «Арктик СПГ-2»: в феврале резко снизилась добыча газа – втрое к январю и в пять раз к декабрю, виной тому дефицит танкеров, возникший из-за недавних санкций.