Итоги недели

Всем привет. ПМЭФ, ставка ЦБ, выступление Путина и прочие радости жизни не столь очевидным образом влияют на движение рынка как предстоящее заседание в ООН по вопросу разрешения применения иностранных ракет для ударов по территории России. Из-за этого фактора половину недели рынок просто летел вниз, но то ли еще будет если подтвердятся контрмеры по размещению российских ракет на территориях для ответных санкций. Ставьте статье лайк чтобы ее увидело больше людей, а самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

По традиции начнем с дивидендных новостей недели

Компания «Северсталь» представила стратегию развития до 2028 года. Финансовая цель новой стратегии – рост показателя EBITDA на ₽150 млрд с среднегодовым темпом на уровне 10%. Долговую нагрузку компания намерена сохранять на комфортном уровне – в пределах 1х Net Debt/EBITDA.

Дивиденды ₽229.81, отсечка 17.06.2024, ДД 12.8%

Группа «Тинькофф» эволюционирует в Т-Банк. Как будто это как-то поможет. С 5 июня во всех онлайн-каналах и рекламе будет использоваться новый логотип в виде желтого щита с буквой «Т» посередине и название «Т-Банк».

Закрываем неделю) Главное

✅Карта рынка позеленела, а индекс МосБиржи #MOEX после двухнедельного падения показал рост около 1,5%, на момент публикации до 3253,8 пунков.

💪🏻Рубль, в свою очередь, продолжил укрепление до 88.68 (-1.28%).

И все это на фоне решения ЦБ сохранить значение ключевой ставки на уровне 16%. При этом Банк России в очередной раз акцентировал внимание, что для достижения целевого уровня инфляции, потребуется продолжительный период. На начало июня, годовая инфляция выросла до 8,1%. Инфляционные ожидания населения и участников финансового рынка выросли.

ЦБ отмечает дефицит кадров, как один из факторов ограничения для роста производства.

📈Котировки ОФЗ тоже показали рост в моменте: индекс гособлигаций RGBI +1,35% до 109,02п. Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения. Послушать, какие выпуски интереснее на текущий момент можно в нашем подкасте. 

🔜 20 июня Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки из которого будет понятно, насколько реалистично повышение ставки на следующем заседании 26 июля.

Итоги недели

*️⃣ОФЗ — все без изменений: полет вниз продолжается. Ускорилось падение линкеров. Активно растут доходности корпоративных бумаг. Флоутеры показали слабую нисходящую динамику.

*️⃣Рубль немного ослаб, нефть снижается, золото — без ярковыраженной динамики.

*️⃣Ставки на денежном рынке продолжают рост. Ожидания по КС смещаются вверх. Увеличился профицит ликвидности в банковской системе.

*️⃣Подробнее (но короче чем обычно) с графиками и дополнительными комментариями, в телеграфе.

t.me/DolgosrokInvest

📈 S&P500 — 7-я неделя базового цикла (20 недель). Откат как обещали. Похоже на начало 2-й фазы цикла. Налицо сильное расхождение между S&P/NASDAQ и DJIA. По пятнице есть дневной сигнал вверх. Для подтверждения бычьих намерений рынкам надо пробить уровень майского экстремума. Есть сомнения по DJIA. Если не пробьют — перспективы медвежьи. Позицию держу, стоп подтянут. Следующий прогнозный экстремум 7-10 июня.

Долгосрок | Портфель — Итоги за 01.05-31.05

👀 Всем доброго дня!

🥸 Представляем обзор портфеля по итогам мая. Предыдущий обзор доступен по ссылке.

Взгляд на рынок
В последнюю половину мая российские активы пережили период повышенной волатильности. Индекс Мосбиржи за последние две недели потерял около 10%, в то же время рубль показал некоторое укрепление благодаря налоговому периоду, продажам валюты экспортерами под дивиденды и росту рублевых ставок до уровня 88.3, закрыв неделю на уровне 90.1915 (курс USDRUB от ЦБ на 01.06).

Рынок облигаций, остававшийся стабильным в праздничные дни, возобновил падение ОФЗ из-за ужесточения сигналов со стороны Центрального банка, сдвига ожиданий по снижению ставки и выпуска новых выпусков длинных ОФЗ-ПД. Индекс RGBI достиг нового минимума в 107,57, отражая падение по всей кривой ОФЗ в мае. Доходность 3-летней ОФЗ-26226 и 4-летней ОФЗ-26207 достигла 15,55% и 15,48% соответственно, а YTM 14-летнего выпуска ОФЗ-26243 составила 15,00%.

Этот период также характеризовался ростом ставок на денежном рынке. Корпоративные облигации последовали той же тенденции, продемонстрировав значительное увеличение доходности.

В новом выпуске «Итогов недели» обсуждаем последствия продолжительного периода высокой ставки, потенциал Индекса МосБиржи, налоговую реформу и ее влияние на экономику, инвесторов и компании.

Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

• Правительство одобрило подготовленный Минфином новый налоговый пакет законопроектов.
• Структура ГК Softline купила 51% разработчика систем с открытым исходным кодом Citeck.
• Мать и дитя зарегистрировалась в РФ.

(Для вашего удобства к каждому эмитенту и каждой новости прикреплена ссылка, где вы сможете найти более детальную информацию)

💰ДИВИДЕНДЫ
ММК — 2,75 ₽
Магнит — 412,13 ₽
Мосбиржа — 17,35 ₽
Башнефть — 249,69 ₽
Диасофт — 28 ₽
Астра — 7,89 ₽
Инарктика — 10 ₽
НМТП — 0,772 ₽
АФК Система — 0,52 ₽
ЕвроТранс — за 2023г 16,72 ₽ и 2,5 ₽ за 1к24г

Совет директоров Полюса и Россетей рекомендовал не выплачивать дивиденды за 23 год

📜ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ
Роснефть за 1к24г по МСФО: чистая прибыль +92.8% кв/кв
АЛРОСА за 1к24г по РСБУ: чистая прибыль -8.2% кв/кв
РусГидро за 1к24г по МСФО: чистая прибыль -39.3% кв/кв

_______________________

По всем вопросам на связи 24/7

Алексеев Максим

Split Bars Capital — сайт

Наш телеграм-канал

📈 Вашему внимаю, представляю очередной еженедельный обзор, в нём разберём:

00:00 | Вступление

00:29 | Аукционы Минфина полный провал — доходность растёт в связи с неопределённостью по ключевой ставке и анонса новых выпусков ОФЗ

06:26 | Акционеры Интер РАО одобрили дивиденды за 2023 г., есть ли перспектива увеличения див. выплат в будущем и что будет кубышкой компании?

09:17 | Совкомфлот отчитался за I квартал 2024 г. — санкции ожидаемо подпортили отчётность, но цены на фрахт и курс $ помогают дивидендной базе

14:03 | Нефтяные сверхдоходы в мае под угрозой, а значит, государство недополучит налогов. Курс доллара и цена сырья не впечатляют.

16:57 | В апреле 2024 г. в потреб. кредитовании и автокредитовании темпы прошлого года были превышены в 2 раза. Ужесточение ставки неизбежно

21:24 | НМТП рекомендовал ожидаемые дивиденды. Для роста актива нет весомых триггеров, весь разгон перед выплатой оказался спекулятивный.

23:28 | ВТБ отчитался за апрель 2024г., прибыль возросла на десятки % по сравнению с 2023г., но это обманчиво. Ждём продажу заблокированных активов