ГМК Нор.Никель облигации

Ассоциация владельцев облигаций продолжает заниматься ситуацией с неполучением группой инвесторов выплат по бумагам GMKN-23. 

Мы получили ответ организатора торгов на наше обращение, в нем в частности сообщается: "🏛В соответствии с п.п. 1.10.3 Правил проведения торгов на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов', в случае возникновения у продавца обязанности по передаче покупателю суммы денежных средств в виде выплаченного купонного дохода и/или выплаченной части номинальной стоимости по сделке купли-продажи, заключенной с кодом расчетов Yn такая передача осуществляется в порядке и сроки, определенные Правилами клиринга клиринговой организации, осуществляющей клиринг по такой сделке.

В соответствии со ст. 47 Правил клиринга на фондовом рынке НКО НКЦ (АО) (далее — НКЦ) для целей передачи дохода руководствуется датой определения списка лиц, имеющих право на получение дохода (далее — Дата фиксации), информацию о которой НКЦ получает от Расчетного депозитария — НКО АО НРД.

( Читать дальше )

Предстоящие размещения

На эту неделю пока ни один эмитент не запланировал сбор заявок. Тем не менее мы полагаем, что по мере стабилизации обстановки высока вероятность увидеть на первичном рынке компании, которые заявляли о намерении разместить на нем облигации в октябре.
     

«Норильский никель» в конце сентября — начале октября планирует собрать заявки инвесторов на биржевые облигации в объеме не менее 25 миллиардов рублей и выпуск, номинированный в долларах, объем которого будет определен позднее

Планируется разместить два выпуска биржевых облигаций на срок три-пять лет с полугодовыми купонами. Ориентир доходности рублевого выпуска — премия не выше 100 базисных пунктов к ОФЗ с погашением через три-пять лет, ориентир ставки купона выпуска в долларах — не выше 4,5%.

Номинал облигаций — 1 тысяча рублей и 100 долларов соответственно. Условия выпусков предусматривают расчеты по облигациям в рублях. Техническая часть размещения ожидается в начале октября.

«Норникель» соберет заявки на облигации в рублях и долларах — ПРАЙМ, 19.09.2022 (1prime.ru)

По этим облигациям на ммвб видна очень хорошая по нынешним временам доходность.
Более 8,5%.

Однако есть одна засада, обе облигации с офертой в 2021году.
На ммвб даты оферты НЕТ.

По Норникель-БО-05 (RU000A0JW5C7) оферта 12.02.2021.
По Башнефть-6-боб (RU000A0JWGC2) оферта 05.05.2021.

Облигации торгуются сейчас выше номинала.
Следовательно, если эмитент решит провести выкуп — доходность по ним будет отрицательная.


Пост написан по мотивам идей, витающих на рынке облигаций, в т.ч. сходных с идеями, изложенными в материале Е.Когана.

Выплата купона
Эмитент: ПАО "ГМК "Норильский никель" (Металлургический)
Облигация: НорНикель-5-боб
ISIN: RU000A0JW5C7
Купонный доход: 11,6%

Дата фиксации права: 13.08.2020
Дата сообщения: 13.08.2020

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=564

❌ ОСТОРОЖНО — НорНикБО-5 ❗️
На бирже отображается доходность к погашению, но по выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 10-го купонного периода  — опцион CALL по цене 100% -  12/02/2021. Вероятнее всего опцион будет исполнен эмитентом (тк установлен очень большой купон 11,6%). Инвесторы получат -20,5% переоценки. ❗️

Выплата купона
Эмитент: ПАО «ГМК „Норильский никель“ (Металлургический)
Облигация: НорНикель-БО-001P-01
ISIN: RU000A100VQ6
Сумма: 35,9 рублей на лист

Дата фиксации права: 30.03.2020
Дата сообщения: 30.03.2020

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=564

Выплата купона
Эмитент: ПАО «ГМК „Норильский никель“ (Металлургический)
Облигация: НорНикель-5-боб
ISIN: RU000A0JW5C7
Сумма: 57,84 рублей на лист

Дата фиксации права: 13.02.2020
Дата сообщения: 13.02.2020

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=564