Коллеги, сделал подборку российских публичных компаний, которые непрерывно платят дивиденды не менее 10 лет. В этой подборке не было бы ничего особенного, если не одно но: в рейтинг вошли только те компании, которые уже заплатили дивиденды в 2023 году или в самое ближайшее время их выплатят. А в наше время это о многом говорит.


20 компаний, которые регулярно платят дивиденды

Я очень надеюсь, что в этом году этот список пополнится новыми героями. Многие из этих компаний я незаслуженно оставил за пределами своего портфеля. Но что же, все еще впереди:)

Кстати, этот список компаний точно не полный, пишите в комментарии, какие вы знаете еще компании, которые платят дивиденды не менее 10 лет, включая 2023 год.

Хотите читать действительно полезные статьи по финансовой тематике? Ставьте лайк и подписывайтесь! 
Я так же стараюсь писать статьи для как можно большего количества людей, потому создал свой канал на дзен.

Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Покупка ценных бумаг связана с риском частичной и полной утраты вложенных средств. Все инвестиционные решения вы принимаете самостоятельно.

( Читать дальше )

Итак мы хотим заработать, много. И вчера :)
Так конечно не получится, но мой поход — концентрация на идеях которые по моему мнению могут дать очень хорошую прибыль. Часто — вырасти кратно. Если больше половины депозита находится хоть в одной такой бумаге, и она делает х2 за год — вы получаете отличную доходность: 50% + то что принесла вторая половина денег. +плечи, которая, если маленькие злом оказываются редко.

Самый частый расклад который у меня исторически получался — когда в бизнесе была какая-то большая проблема, которая полностью, или частично разрешилась. Хотя бывали и бумаги которые дали иксы с переписыванием истхаев.

Наверное в этой части я еще не буду пытаться обобщать, а просто пройдусь по части примеров. В зависимости от длительности текста который получится — таких постов будет 2-3, а потом постараюсь как-то обобщить подход. Что почти наверняка НЕ получится хорошо сделать. Но… Обсантиметрить «искусство» не просто.

2012-13, NOK:

Все мы знаем про Нокия, все мы помним про их доминантное положение на рынке. И как они упали не вписавшись своевременно в смартфоны. Осенью 2012г у меня не было никаких акций… Зализывал убытки после форекса. И вообще это первая акция которой я владел больше полугода, да наверное даже дольше месяца.

( Читать дальше )

      Есть такая популярная присказка: а какая у вас доходность в твердой валюте? Мол, в фантиках, рублях и тугриках не считается, давайте считать по-взрослому. Обычно это говорится:

 

     1). после девальвации рубля, после его укрепления обычно не говорится, там не так убедительно,

     2). тем, кто инвестирует в РФ, от акций до недвижимости, мол, они в принципе не тем занимаются.

 

      На мой взгляд, так неверно. Считать доходность надо не в долларах, не в золоте, а в валюте страны проживания с поправкой на инфляцию.

 

      Но вот ради забавы нажал кнопочку на Комоне «посчитать в долларах», именно для моего портфеля российских акций. Оп-ля, эквити стало в долларах. Причем момент для подсчета так себе: акции после сильнейшего обвала, а доллар крепкий.  Но тем не менее около 20% годовых в этой самой твердой валюте, период с 2016 по май 2023. Доллар в чулане столько бы не дал. Доллар под процентом тоже.

( Читать дальше )

 
 

Медианная цена продажи нового дома в США в долларах США и граммах золота

Ежемесячные данные Бюро переписи населения США, логарифмический график, с янв. 1963 г. по март 2023 г.

зеленым – доллары

красным – граммы золота

На доллары в портфеле собственных и ассоциированных активов ИК Иволга Капитал приходится 15-20% (на рубль ~50%, остальное – евро и юани).

Если рубли мы годами размещаем в однодневных сделках РЕПО с ЦК. Что удобнее, доходнее и безопаснее банковского депозита, по нашему скромному мнению. То для долларовые сделки РЕПО появились только-только.

На диаграмме первые результаты размещения долларов. Это сделки РЕПО с ЦК через так называемые клиринговые сертификаты участия (КСУ). КСУ – корзина в нашем случае долларовых облигаций, которую собирает НКЦ как центральный контрагент по сделке РЕПО. Точную структуру сертификата НКЦ не раскрывает.

Эффективная ставка размещения долларов для наших клиентов сейчас, с учетом комиссии Иволги (0,5% от активов в год) и комиссии НРД (0,195% годовых от суммы сделки) – 4,6% годовых. Вычтем НДФЛ 13%, получим 4%. Это средняя ставка «до востребования», деньги могут быть размещены хоть на 1 день.

Деталей у этого инструмента больше. Сейчас достаточно сказать о самой возможности. Будем обновлять статистику. Ждем, когда появится режим РЕПО для юаней. Рынка по евро нет, нет ставок.

( Читать дальше )

Мы уже приводили структуру основных денежных переменных на 1 мая.

   

На графике видно, что деньги банков (= банковские резервы) размером 6,594 трлн рублей позволяют банкам поддерживать безналичную денежную массу в размере 68,394 трлн рублей, то есть, сумму в 10,4 раза больше.

10,4 — это банковский мультипликатор. Он показывает, во сколько раз банки приумножают (мультиплицируют) имеющуюся в их распоряжении часть денежной базы.

Как банковский мультипликатор менялся по времени, показано на графике ниже.

  

( Читать дальше )

Многие в последнее время наблюдают рост доходности золота. Совсем недавно котировки этого актива были на историческом максимуме и одна унция металла (около 31гр) стоила 2050$.

А если посмотреть на этот график, показывающий сравнение доходностей разных активов за последние 20 лет, то золото проигрывает только акциям РФ и США, обгоняя при это все другие финансовые инструменты вместе с инфляцией:

   

Казалось бы, золото является прекрасным финансовым инструментом для инвестирования, но вкладываться в золото я не стану и в данной статье объясню, почему!

Есть некоторые свидетельства того, что золото может играть важную роль в портфеле из-за его более низкой корреляции с акциями. Когда акции идут вниз, золото обычно идет вверх. В результате происходит автоматическая ребалансировка и инвестиционный портфель не уходит в глубокую просадку.

Однако, несмотря на то, что золото имеет свои плюсы, оно само по себе является очень волатильным активом. Например, рассмотрим его реальную доходность по годам за последние 50 лет:

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Хочешь, такой, купить ОФЗ, а их так много разных, что не понимаешь, чем они отличаются. Но на самом деле всё проще, чем кажется, а по номеру выпуска уже сразу можно понять, это ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК, ОФЗ-АД или ОФЗ-ИН. Разве что ОФЗ-н не сможете опознать, потому что на бирже их нет (они же для населения, а население, как мы знаем, на биржах не водится).

 Классификация

• ОФЗ-ПД — облигации с постоянным доходом (фиксированный купон)
• ОФК-ПК — облигации с переменным купоном (ставка привязана к RUONIA)
• ОФЗ-ИН — облигации с индексируемым номиналом, они же инфляционные (номинал растёт на уровень инфляции, а точнее — пропорционально индексу потребительских цен Росстата), а купон у них 2,5%
• ОФЗ-АД — облигации с амортизацией долга (номинал гасится частями), а не адские или адовые, они бывают ПД и ПК
• ОФЗ-н — какая-то чушь, которую населению предлагают купить в банках (Сбер, ВТБ, ПСБ и Почта), на бирже не торгуются

( Читать дальше )

Многие надеются, что фондовый рынок может защитить от инфляции. Посмотрим на примере Турции.

Фондовый рынок вырос в 5 раз за 10 лет. Главный индекс BIST-100:



Здорово?

А что с лирой:



( Читать дальше )