dmytriy klimov, Всё так, доходность с капитализацией (эффективная доходность) будет 13,57%. Эффективная процентная ставка, доходность на 10 лет и 17 лет. Будут 25+% и 35+%.
Информация дана для размышления.
Например положите ли вы в банк на 10 лет свой капитал под 25% без капитализации?
Или случится форс-мажор, вы всё равно сможете приличную копеечку иметь.
Supric, Так и есть. Товарищ Богл высказывался на эту тему: «Индекс с плечами и анлимитед кредитная линия за спиной».
Предположу, что профики ВДО, junk бондов могут сильно обгонять индекс.
Константин, На всю сумму покупаете длинные ОФЗ с купоном 12%, например 26243. Раз в полгода купон реинвестируете в более-менее надёжный актив, чтобы получился эффект капитализации(сложного процента). Я предложил бы или SBMX, или Сбер, докупать офз при купоне 12+%. Таким образом за 10 лет, вы имеете 22+% эффективную ставку + переоценка тела.
Илья, Перечитайте внимательнее. Такую доходность получаем за счёт гарантированного денежного потока в течении 10+ лет и реинвестирования купонов в индекс брутто.
Олег Дубинский, Всё так. ЦБ действует по ситуации, но на новостях деньги не делаются. Банки, справедливо, рассчитывают на среднюю ставку ЦБ в 7% и скупили рекордное количество офз в первом квартале на 804 лярда. Спрос превысил предложение. Уверен, что 1 трлн. с удовольствием дадут в долг под ~13.5%. Мне с этими парнями по пути.
Олег Дубинский, Может быть упадут на 1-2%. Считаю цены на ОФЗ заниженными — спекуляции банков(странно, что по рукам ещё не дали… или уже дали). Нужно пользоваться.
Во втором квартале Минфин разместит еще 1 трлн. Всего 1.8 трлн за полгода. Дефицит бюджета планировался в 1.6 трлн., цены на нефть высокие. Думаю, это будет последним размещением офз в этом году.
50% портфеля уже в 26238, в течении месяца доберу до 50% офз 26243.
ЗЫ Перенос ГОСА Сбер банком — совпадение? Не думаю.
Сейчас хорошо смотрится сектор электроэнергетики. Думаю, некоторые компании могут дать рост 40-50%.
Спекулятивно буду в них, а в инвест портфеле только длинные офз.
Если без суеты, то индекс полной доходности.
На данный момент, если как то следите за рынком, то взял бы 25% флоатер, 25% офз 26238, 50% индекс. Ждал бы предпосылки к окончанию СВО, чтобы полностью переложиться в индекс или выкупал бы просадки выше 10%.
Есть предположение, что индекс будет сильно расширяться в ближайшие годы и обогнать его будет ну очень трудно.
Лично у меня сейчас всё во флоатере 29024, начал покупать 26238.
ЗЫ На счёт недвижки. Минфин намерен снизить долю льготной ипотеки до 25%, достигала 90% на первичке в 2023 году. Как минимум подождал бы снижение ставки ЦБ до 6%.
Дмитрий Корягин, Не хочу застрять в дивидендной корзине. Сомневаюсь, что гепы быстро закроют. При этом риски новых санкций и геополитики. Для меня овчинка выделки не стоит.