Блог им. Generation_Finance |⚡️ФРС в эту среду может нанести подножку американскому рынку акций.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА НЕДЕЛЮ
(29 апреля — 3 мая 2024):⚡️ФРС в эту среду может нанести подножку американскому рынку акций.
Прошедшая неделя выдалась в пользу рисковых активов — ключевой импульс им придали сильные цифры по деловой активности PMI Европы и наоборот — недотянувшие до прогнозных значений американские показатели подтопили доллар вниз. Второй «ложкой дегтя в западной бочке меда» стало резкое снижение ВВП США в 1 квартале до 1,6%, что ниже уровня долгосрочного тренда на 1,8% — это явный сюрприз для «Пауэла и ко».

Часть потерь «американец сумел компенсировать на пятничном отчете по инфляции PCE. Расходы на личное потребление выросли вслед за основной инфляцией, что наводит на мысли более ястребиной риторике ФРС на этой неделе. Собственно это новость вкупе с пятничными нонфармами составят „дуэт основных возмутителей спокойствия рынка.

Само заседание штатовского регулятора будет проходным — ставку сейчас никто трогать не собирается, наоборот, скорее всего, Пауэлл во время пресс-конференции даст сигнал о том, что в этом году будет меньше снижений ставок, нежели предполагалось в мартовских прогнозах. Однако сильно перегибать палку председатель ФРС тоже не может — иначе это фондовый рынок Америки “сорвется в пропасть с текущих петель».

( Читать дальше )

Блог им. Generation_Finance |О текущей красивой статистике Штатов в одной картинке и паре слов

О текущих нонфармах в одно картинке.

О текущей красивой статистике Штатов в одной картинке и паре слов
Бюро хороших новостей 😅

353к новых рабочий мест, но никто не обращает, что большая часть из них — это частичная занятость и то что за прошлый год все отчеты были пересмотрены в минус 749к задним числом 🫢

Собственно поэтому и отыграли весь рост бакса в пятницу после очередных «сильных нонок».

t.me/generationFin — наш телегpам канал
с актуальными инвестиционными и торговыми идеями!

Успехов и взвешенных инвестиционных решений!
(Доверяйте и слушайте только голос логики, а не красивых цифр).


Блог им. Generation_Finance |⚡️Фундаментальный обзор ключевых событий предстоявшей недели (18 - 22 Марта 2024) ⚡️

⚡️Фундаментальный обзор ключевых событий предстоявшей недели (18 - 22 Марта 2024) ⚡️
Прошедшая неделя позволила доллару на время переломить ход сражения с «рисками» — прежде всего, сказался рост промышленной и потребительской инфляции в США. Это вынуждает заокеанского банковского регулятора ФРС не торопиться со снижением ставок в этом году.

Предстоящая неделя будет вдоль и поперек насыщена важными событиями. Первым станет заседание ЦБ Японии (ВоJ) утром вторника.
ЦБ Японии становится на путь постепенного отказа от стимулов и первым шагом, согласно заявлениям членов ВоJ, станет повышение ставки до 0% с текущих -0,1%. Вопрос — когда этот шаг будет сделан? На текущем заседании или отложен до апреля. Если японцы не будут «тянуть дракона за уши» и снизят ставку завтра — это приведет к основательному палению USDJPY, что окажет влияние на тренд доллара, т.е. доллар упадет и к другим валютам.

Ключевой же новостью недели станет заседание штатовского ФРС и последующее выступление Пауэлла в среду. Финансовая общественность желает знать в какой широте пролегают текущие прогнозы регулятора по ставке. Есть небезосновательные предположения, что члены ФРС могут пересмотреть планы до 2 снижений ставок в этом году против 3 в декабрьских прогнозах. Такой расклад, скорее всего, перенесет время первого снижения ставки с лета на конец года.

( Читать дальше )

Блог им. Generation_Finance |ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА НЕДЕЛЮ (4 - 8 Марта 2024):

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА НЕДЕЛЮ (4 - 8 Марта 2024): Прошедшая неделя не смогла выявить однозначного победителя в противостоянии доллара с «рисками» — по многим ключевым валютным парам наблюдалась боковая тенденция, без явного тренда.
В ближайшие 2,5 недели (вплоть до заседания ФРС 20 марта) будет множество важных ключевых фундаментальных событий на любой вкус. На этой неделе стоит отметить выступление Джерома Пауэлла перед Конгрессом в среду-четверг, заседание ЕЦБ в четверг и нонфармы в пятницу.

Рынок труда в Штатах сейчас начинает играть все большую роль из-за недавних заявлений представителей ФРС о том, что двойной мандат по инфляции и безработице стал более сбалансированным в пользу последнего. То есть, в случае замедления рынка труда — ФРС не будет ждать дальнейшего падения инфляции перед снижением ставки.

Многие ждут намеков от выступления Джерома в середине недели, касаемо срока снижения ставок и сроков сворачивания QT (quantitative tapering, количественное «убывание», сворачивание стимулов ЦБ). И если со ставками господин Пауэлл, скорее всего, отделается формулировками с крайнего заседания — «нужно большие исторических данных и устойчивой динамики снижения потреб. цен», то шансов на конкретику по QT больше.

( Читать дальше )

Блог им. Generation_Finance |⚡️ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР ФИН. РЫНКОВ НА НЕДЕЛЮ (12 - 16 Февраля 2024)

⚡️ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР ФИН. РЫНКОВ НА НЕДЕЛЮ (12 - 16 Февраля 2024)
Прошедшая неделя позволила рыночных акулам немного перевести дух после январского валютного шторма. Основной актор рынка — американский ФРС затаился в своих кулуарах, изучая стат. данные для мартовского решения по ставкам.

На этой неделе таких данных будет предостаточно — ее можно смело «окрестить» инфляционной пятидневкой. Данные по потребительским (во вторник) и промышленным ценам (в пятницу) выйдут практически по всем ведущим мировым экономикам.

Рынки ждут падение общей инфляции CPI США из-за снижения цен на энергоносители и снижение по году базовой инфляции на 0,1%гг.
По инфляции PPI США также ожидается незначительное падение.
Если данные выйдут около прогнозных значений, то текущая коррекция против доллара может углубиться.

В среду фокус внимание переместится в Континентальную Европу и Туманный Альбион — по первым опубликуют данные по ВВП, по вторым — потреб. цены. Тут, в отличие от Штатов, ждут рост показателя, что может сыграть на руку британцу.

Четверг интересен под призмой розничных продаж звездно-полосатых.

( Читать дальше )

Блог им. Generation_Finance |⚡️Январское Заседание ФРС онлайн: основные тезисы ⚡️

⚡️Январское Заседание ФРС онлайн: основные тезисы ⚡️
Ну, что наберем ликвидности на стопах, Господа? 

🔥🇺🇸#FOMC #дкп #цб #сша
FOMC — СТАВКА ФРС = 5.5% (ОЖИД 5.5% / РАНЕЕ 5.5%)

«Комитет не ожидает, что будет целесообразным сокращать целевой диапазон до тех пор, пока он не обретет большую уверенность в том, что инфляция устойчиво приближается к 2 процентам» — ФРС пытается охладить пыл рыночных оптимистов.

 

Пауэлл: 🗣

— ставка на значительном ограничительном уровне

— рынок труда все еще довольно сильный, спрос на рынке труда все еще превышает предложение 🐃

— есть прогресс по снижению инфляции, но нужны признаки стабильного снижения к целевым 2%

— ставка скорее всего уже находится на пике

— скорее всего будет уместным начать снижать ставку в этом году

— ФРС нужно больше уверенности для начала снижения ставки

— Точечные прогнозы ЦБ — хорошее свидетельство того, на какой стадии находится FOMC с точки зрения прогнозов"

— В Комитете существует большой разброс мнений

Перешли к вопросам из зала:



( Читать дальше )

Блог им. Generation_Finance |⚡️ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА НЕДЕЛЮ (29 Января - 2 Февраля 2024) ⚡️

⚡️ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА НЕДЕЛЮ (29 Января - 2 Февраля 2024) ⚡️
Доллар начинает год в цвете сильных экономических показателей. Вслед за крепкими нонфармами и ростом инфляции CPI, американских быков порадовали расходы на личное потребление в прошлую пятницу. Хотя базовый индекс оказался чуть хуже 2,9 против 3,0, однако расходы физ. лиц значительно выше прогноза — 0,7 против 0,4.

Также из ключевых фундаментальных событий минувшей пятидневки стоит отметить заседание ЕЦБ в четверг. Оно прошло строго в рамках ожиданий — ставку трогать не стали, также назвали ориентиры по начале снижению интереса — лето 24го, хотя рынок считает, что это довольно консервативные сроки и стоит ждать раньше — по весне.

Риторика Кристины Лагард также традиционно была выдержана в голубиных тонах, основной тезис: «Я не вижу эффекта второго раунда роста инфляции». Все это вкупе с сильными цифрами по штатовским ВВП (также выходили в четверг) позволили гринбеку вновь уйти в атаку на 8ю фигуру. Ключевой рубеж для евро-доллара на данный момент.

Что касается текущей недели, то на ней будет много важных экономических данных и ФА-событий, особое внимание инвесторов будет приковано к: заседанию ФРС (среда), Банка Англии (четверг), а также отчетам США по рынку труда в пятницу.



( Читать дальше )

Блог им. Generation_Finance |⚡️Декабрьское Заседание ФРС онлайн: основные тезисы ⚡️

Коллеги, всем доброго времени суток!

В 22:00 начнется КЛЮЧЕВОЕ ЗАСЕДАНИЕ ФРС на конец года — волатильность и нервы трейдеров серьезно возрастут! Пристегиваем ремни! 
⚡️Декабрьское Заседание ФРС онлайн: основные тезисы ⚡️

FOMC — СТАВКА ФРС = 5.5%  (ОЖИД 5.5% / РАНЕЕ 5.5%)

прогнозы FOMC по средней ставке:

4.6% в 2024г
3.6% в 2025г
2.9% в 2026г

В сопроводительном заявлении ФРС поменяло формулировку: 

БЫЛО: Последние индикаторы показывают, что рост экономической активности увеличился по сравнению с сильными темпами в третьем квартале
СТАЛО:  рост экономической активности замедлился 

ФРС объявляет об окончании цикла повышения, чиновники прогнозируют снижение ставки в 2024 году 🐻🐻🐻

ФРС ПОНИЗИЛА ПРОГНОЗ ИНФЛЯЦИИ В США НА 2023Г ДО 2,8% С 3,3%, НА 2024Г — ДО 2,4% С 2,5% 🐻

ФРС ОЖИДАЕТ СНИЖЕНИЯ СТАВКИ НА 75 Б.П. В 2024 ГОДУ 🐻🐻

ФРС повысила прогноз роста ВВП США на 2023 г до 2,6% с 2,1%, снизила на 2024 г – до 1,4% с 1,5% 🐻

ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ВЫВОДЫ: Пока все цифры и тезисы за аппетит к риску, но надо быть готовым, что Пауэлл постарается



( Читать дальше )

Блог им. Generation_Finance |⚡️Заседание ФРС онлайн: основные тезисы ⚡️

⚡️ФРС США сохраняет ключевую ставку на уровне 5,5%
⚡️Заседание ФРС онлайн: основные тезисы ⚡️

Заявления ФРС:

«В третьем квартале экономическая активность росла высокими темпами, рост числа рабочих мест замедлился, но остается высоким».

«Инфляция остается высокой, мы твердо намерены вернуть инфляцию к целевому уровню 2%».

Пресс-конференция FOMC: 🗣

Пауэлл: — полный эффект от ужесточения дкп
еще предстоит ощутить ❗️🐦

голубиное заявление — с утра в обзоре писали про это

Но тут же включает по классике ястреба:

Мы внимательно следим за последними данными, показывающими устойчивость экономических данных и спроса на рабочую силу. Это может поставить под угрозу дальнейший прогресс в борьбе с инфляцией. Это может служить основанием для дальнейшего повышения процентных ставок. 🦅

— мы не уверены, что уже достигнут достаточно ограничительный уровень дкп для снижения инфляции до таргета в 2% 🦅

- мы сейчас вообще не думаем о снижении ставок 🦅

— Мы не принимали никаких решений относительно будущих заседаний  — нейтрально 🦆



( Читать дальше )

Блог им. Generation_Finance |⚡️В США валится pынок тpуда: пара мыслей по евро и доллару ⚡️

Коллеги, всем доброго дня!

Наша крайняя идея по евро-доллару уже полностью себя отработала — пора обновить расчеты и настроить валютные мушки.

⚡️В США валится pынок тpуда: пара мыслей по евро и доллару ⚡️

ТЕКУЩИЙ ФУНДАМЕНТУМ.

Данная неделя является первой в месяце, а значит в пятницу рынок ожидает знаковое событие — традиционная статистика по американскому рынку труда — так называемые «нонфарм пейроллс». Вчера выходили данные по ADR. Национальный доклад о занятости населения от ADR отражает изменения в количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и основан на данных около 400 тыс. бизнес-источников. Этот доклад публикуется за 2 дня до выхода государственной статистики по занятости и служит неплохим ориентиром для нонфарма — прогноза изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе США.


Скажем сразу — отчет несильно порадовал, показав существенное снижение рабочих мест: 89к против прогноза 153к и против 180к ранее. Прошедшие в США недавние забастовки, конечно, внесли свою лепту и добавив головной боли для ФРС. Слабый рынок труда может заставить Пауэлла и Ко.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • EURUSD

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн