Всем добрый день! Сегодня традиционная ежемесячная рубрика с рассмотрением сезонной динамики индекса Московской биржи. Рассмотрим динамику в мае по годам. По итогам апреля индекс Московской биржи вырос на 4,5% при среднестатистическом значении, без учета выбросов, равном +3,4%. С прошлым постом можете ознакомиться тут. Как уже неоднократно говорил, статистический анализ — очень полезный инструмент и им не стоит пренебрегать. Отмечу, что даже после смены конфигурации рынка с уклоном в сторону физических лиц, сезонность продолжает хорошо работать.

📊 Май на Московской бирже исторически разнонаправленный

Взглянув на динамику индекса по годам в мае, которая представлена на гистограмме, можно заметить, что в этом месяце индекс демонстрирует разнонаправленную динамику. За последние 10 лет у нас паритетное количество отрицательных и положительных результатов. Тем не менее, если смотреть на последние 5 наблюдений, то отрицательным будет лишь одно, в мае 2022 года. Больше связываю его с выбросом, так как рынок еще не отошел от шока февраля 2022 года. Таким образом, глядя лишь на гистограмму склоняюсь к положительному результату в мае. Теперь перейдем к позитивным и негативным факторам, которые могут поспособствовать или усложнить достижение указанной цифры.

( Читать дальше )

Что произошло

• Куплена квартира в Красногорске в семейную ипотеку за 14.8 млн руб

• Биржевой портфель прирос на 588 тыс рублей

• Такси (впервые 5 работающих полный срок) принесли 147к руб (30% годовых), причём до сих пор в плюсе только Largus

• куплен юбилейный рубль “300 лет династии Романовых” за 60к

• куплена карточка магии Tropical Island Revised за 54к

• второй займ от Frontiers — Минисклад — не заплатил проценты

• Небольшие ребалансировки по всем портфелям

• Из Jetlend выведено 197 тыс рублей

• три новых стартапа в Хулиган Капитал

😴 Хулежебока

Вложено 5 млн, СЧА 6.46 млн, дох за 25 мес.+89% или 37% годовых, +17.5% YTD

• сначала продавал серебро и докупал Яндекс и ОФЗ

• потом докупал серебро и продавал Яндекс и ОФЗ

📈 Хулинвестиции

Вложено 3 млн, СЧА 3.7 млн, дох за 25 мес.+48% или 21% годовых, +13.5% YTD

• докупал НКНХ, НорНикель

• продавал Яндекс, Артген, Тинькофф, МТС (но потом откупал)

🍼 БУХЛО

Вложено 1 млн, СЧА 1.4 млн, доходность за 18 мес. +79% или 48% годовых, +16% YTD

( Читать дальше )

В Краснодаре выставили на продажу автомобиль за 1 млрд рублей. Такие деньги просят за лимитированный шведский гиперкар Koenigsegg Jesko с пробегом в 35 км и двигателем V8. 

Макро

Индекс деловой активности в производственном секторе ФРС Далласа в апреле снизился до -14,5 с -14,4, что стало 24-м месячным снижением подряд:

Барометр деловой активности ФРС Чикаго упал до 37,9 в апреле (консенсус 45, 41,4 ранее), что стало пятым подряд месяцем сокращения и самым сильным падением с ноября 2022 года:

( Читать дальше )

В апреле я вложил чуть больше обычного — 8100 рублей собственных средств.

Были поступления в виде купонов по облигациям ОФЗ 26230, Евротранс и ЛСР на общую сумму 371,60 рублей. Скромные цифры, но впереди дивидендный сезон, поступления будут пожирнее) Так же, получил кэшбэк на брокерский счет Альфа-банка в размере 539,94 рубля. Все сразу реинвестируется.

Продаю я редко, но Европлан выкатил дивиденды совсем уж скудные и я решил дальше не держать эту бумагу. Учитывая, что брал на размещении, получилась доходность чуть выше, чем 19%, что за 1 месяц владения — вполне себе не плохо)

Что же купил:

На IPO МТС-Банка получил 2 акции, так же по 1 лоту докупал акции:

Транснефть АП, ММК, Интер Рао, Ростелеком АП

📄Облигации: Ростелеком, ВЭБ.РФ, ОФЗ 26230, 26240

( Читать дальше )

Следующим шагом Федеральной резервной системы в этом году, скорее всего, будет снижение ставки — несмотря на возобновление инфляции, — что создает для рынков риск «голубиной» переоценки.
Когда речь заходит о ФРС, легко зациклиться на том, что она должна делать, и пренебречь тем, что она будет делать на самом деле. С точки зрения инфляции становится все более очевидным, что центральному банку необходимо еще больше повысить ставки, чтобы подавить возобновление роста цен. Но это маловероятно. Напротив, риски для стоимости государственного финансирования и растущее давление на ликвидность, скорее всего, склонят ФРС в пользу снижения ставок, даже несмотря на нежелательное возвращение инфляции. Эта неделя вновь привлекает внимание к более тесному переплетению монетарной и фискальной политики. Заседание ФРС состоится в среду, но ежеквартальное объявление Казначейства о рефинансировании (QRA) будет иметь не меньшее значение для курса денежно-кредитной политики. В понедельник мы узнали требования Казначейства к заимствованиям.

( Читать дальше )

Как много  народных поговорок, говорящих о том, что редко дети улучшают принятые от родителей. И только незначительная часть способна превзойти своих родителей. Особое место занимают те дети, которые внутренне мотивированы на то, чтобы стать лучше своих предков.
Мне, как человеку на протяжении своей жизни занимающимся исследованием интеллекта, вроде бы удалось придумать механизм развития интеллекта. Практические результаты доказывают верность моих предположений. Но сегодня меня это мало заботит. Кому есть какое дело до этого. Таких заявлений подобному моему — море. Я это понимаю, так что поэтому просто пользуюсь тем, что придумал, невзирая на мнения других.
Читая форум СЛ, у меня вызывают интерес именно те посты, которые пишут мотивированные люди про свои становления в жизни, про свои просчеты и ошибки. Интерес к ошибкам заключается не в том сколько было потеряно, а в том, что ошибка как следствие. Разбираться в причинах совершения ошибок с той целью, чтобы впредь их не совершить. Это разумно, но в реалии этим мало кто руководствуется.

( Читать дальше )

Друзья, мы все знаем, что кто усердно трудится, тот хорошо отдыхает. У нас с вами самый сложный труд — умственный, который бывает сложно оценить и измерить, особенно в масштабах финансовой системы нашей страны.

 

Именно поэтому важно получать радость и удовлетворения от своих инвестиционных достижений, от правильных решений и важного опыта, от ежедневной рутины и реализации своих стратегий. Чего я вам и себе искренне желаю🎁

А еще желаю удачи, процветания и роста инвестиционных портфелей🚀

С 1 мая!🎉🎉🎉

В мае внимание рынков будет сфокусировано на трех факторах:
— Политика ФРС.
Сегодняшнее заседание ФРС окажет сильное влияние на рынки.
Самый большой страх, что Пауэлл допустит повышение ставок при росте инфляции, но это крайне маловероятно с учетом предстоящих президентских выборов в США и признаков замедления экономики США.
Пауэлл, скорее всего, заявит, что ФРС нужно получить подтверждение о движении инфляции к цели до начала снижения ставок и это должно быть устойчивое падение инфляции на протяжении квартала, что перенесет внимание на сентябрьское заседание ФРС.
С учетом, что рынки уже учитывают полностью только одно снижение ставки в декабре, то страхи перед заседанием ФРС чрезмерны.
В любом случае Пауэлл подчеркнет зависимость от данных и повторит, что логично снижение ставки в случае неожиданно резкого замедления рынка труда США.
Как бы не отреагировали рынки на сегодняшнюю риторику Пауэлла, истинная и главная реакция будет на нонфарм США 3 мая и инфляцию PPI и CPI США 14 и 15 мая.

— Геополитика.

( Читать дальше )

⅓ выручки — нефтепродукты, ⅔ — нефть
опер прибыль 534 млрд
курсовые разницы +844 млрд
бакс 70,34->89,69 (+27,5%)
обратный пересчет дает 3,91 трлн руб валюты на 31.12.23 или $43,6 млрд
прибыль 1,32 трлн (EPS = 34 руб на акцию, стоимостью 35 руб😁)
Прибыль без валютной переоценки = 619 млрд
Скорректированная на кубышку прибыль = 430 млрд.
Чистые финансовые доходы = 239 млрд
Капитализация = 1,77 трлн
Кубышка и кэш = 5,97 трлн
P/E(без кубышки) = 4,1
P/E(без валютной переоценки) = 2,85
P/B = 0,25
P/FCF = 2,8

smart-lab.ru/q/SNGS/f/y/