Слушатель моих подкастов пишет:«За несколько ваших подкастов я получил информации больше, чем из 10 вебинаров по инвестициям!».

Да, что там говорить, за один день 21.02.2022 инвесторы получили информации больше, чем за предыдущее десятилетие! Российский рынок акций упал почти на 20%. Это значит, что если бы вы у вас там было, например, 10 миллионов рублей, то 2 миллиона испарилось за день.

На моем счету за 4 года осознанных инвестиций была достигнута нулевая доходность и даже наблюдался небольшой отрицательный рост. Возникает вопрос: «Чем я эти 4 года занимался в плане инвестиций, если вышел в 0?».

Представьте себе молодых пенсионеров в 35, которые хотели выйти на пенсию в 2022. Какой технический и фундаментальный анализ, сотни прочитанных книг, если на одних страхах вторжения в/на Украину рынок акций падает на дно и бьет лапками. Можно было все это время ничего не делать и ждать в деньгах магического 22.02.2022, в последний раз такая возможность была 08.08.2008.

Новички отдают предпочтение покупке акции, по которым платят дивиденды.

Между тем, Нобелевскую премию в 1985 году по экономике вручили, в том числе, за мысли о нейтральности дивидендов (Теорема Модильяни-Миллера).

В учебнике по инвестициям Уильяма Шарпа написано:

Таким образом, решение о величине выплачи­ваемых дивидендов не оказывает влияния на положение существующих акционеров: независимо от уровня дивидендов оно не изменится ни в лучшую, ни в худшую сторо­ну. Данный вывод часто называют «теоремой нейтральности дивидендов».

Мне эта мысль представляется следующим образом, как акционер ты владеешь долей в компании. Она заработала деньги за год. Часть дохода компания может выплатить тебе в форме дивидендов или оставить на своем счету, но тогда стоимость твоих акций вырастет пропорционально. То на то и выходит.

Подробно эта тема рассматривается в статье на Смартлабе: «Дивиденды или акции роста?».

P.S.
Другой вопрос, что получать дивиденды приятно чисто психологически.

Что вы видите на этой кляксе из теста Роршаха?

Специалист по анализу волн Эллиотта на финансовых рынках узреет тут волны Эллиотта:

На волне публикаций и фотографий с толстенными книгами по инвестициям:

Меня стали спрашивать знакомые и читатели: «Ты консультируешь по инвестициям? Мне надо портфель собрать, сама не знаю как, да и боюсь. Или может кого-нибудь порекомендуешь?».

Моя консультация выглядит образно так:

«Покупай доллар за 50 центов» — так говорил Уоррен Баффет.

В книжном магазине увидел университетский учебник по курсу «Инвестиции» со скидкой в 50%. Вместо 4000 рублей его отдавали за 2000. Вот, о чем говорил Баффет! Надо брать сей талмуд.

Толковая книга оказалась. Самый популярный в мире фундаментальный учебник по инвестициям. Написан тремя экономистам, в их числе нобелевский лауреат по экономике Уильям Шарп. Весит книга почти 2 кг.

Написана человеческим языком с понятными житейскими историями. Например, обсуждается тема под какой процент можно занять деньги работнику фирмы, если вдруг он умрет в течение года. Ниже ставки по вкладу смысла нет давать кредит, вдруг помрет клиент. Зачем рисковать. Так под какой же процент выдать ссуду? Нужно посчитать сколько стоит страховка на смерть этого индивида и ее заложить в расчеты кредита. Ничего личного.

В книге Бертона Мэлкила «Случайное блуждание на Уолл-стрит» приводится история актуальная прямо сейчас.

Уоррен Баффет демонстрирует предельно рациональный подход к инвестированию. В одном из своих эссе он пишет:

Вот вам небольшая задачка на сообразительность. Если вы планируете есть гамбургеры на протяжении всей жизни и не являетесь животноводом, то какие цены на говядину вас устроят больше: низкие или высокие? Точно так же, если вы собираетесь время от времени покупать машину и не являетесь автопроизводителем, то предпочтете низкие или высокие цены на машину? Ответы очевидны.

А теперь заключительный вопрос: если на протяжении ближайших пяти лет вы собираетесь вкладывать деньги в акции, какие цены на них вас устроят больше: высокие или низкие? Здесь многие инвесторы допускают ошибку. Даже несмотря на то, что им предстоит покупать акции в течение длительного времени, они радуются, когда цены растут, и огорчаются, когда они падают. На самом деле это то же самое, что радоваться повышению цен на гамбургеры. Такая реакция бессмысленна. Радоваться подъему цен может только тот, кто настроен не покупать

«Тем, кто сейчас готовится к выходу на пенсию и не хочет довольствоваться скудной жизнью, можно предложить только два реальных выхода: либо всерьез заняться накоплениями, либо рано умереть», Бертон Мэлкил, «Случайное блуждание на Уолл-стрит»

Что выберете вы: бедность в старости на пенсии, смерть молодым, или становится богатым год от года? И есть ли выбор при таком раскладе?

Бертон Мэлкил был директором инвестиционной компании The Vanguard Group (одной из крупнейших в мире с активами в управлении на триллионы долларов) в своей книге «Случайное блуждание на Уолл-стрит», изданной в первый раз еще в 1973, он одним из первых рекомендовал инвесторам использовать пассивно управляемые «индексные» фонды.

Книга «Случайное блуждание на Уолл-стрит» как библия финансов. Если вы хотите узнать всё сразу самое главное о деньгах и инвестициях, то этот труд в самый раз. Из каждой главы можно было бы сделать отдельную книгу. Например, о финансовых пузырях, которые пузырятся на жизни каждого поколения. Забавный экскурс в историю безумия масс. Из века в век.


Англия в начале 1700-х годов.

Книга Чарли Тяня: «Инвестируй как гуру: Как повысить доходность и снизить риск с помощью стоимостного инвестирования» звучит пафосно, а ее целлофановая упаковка в книжном магазине заставляет задуматься: лишать ее девственности или нет, покупать или нет?

На редкость толковая книга оказалась. Она будет полезна, в первую очередь, тем читателям, которые знают такие имена как: Бенджамин Грэм, Уоррен Баффет, Питер Линч, Чарльз Мангер, Дональд Яктман (вот его не знаю).

Чарли Тянь — американский физик (китайского, наверное, происхождения) погорел в эпоху доткомов на бирже, когда подумал, что он самый умный. Мистер Рынок преподал ему урок «инвестиций», после чего Чарли Тянь начал учиться по книгам гуру, прозрел, и основал свой сайт по анализу акций: https://www.gurufocus.com.

Книга «Инвестируй как гуру» — это как бы послесловие книг гуру инвестиций. Следующий шаг после них. Анализ их методов. Если вы читали труды Бенджамина Грэма, Уоррена Баффета, Питер Линча, то эта книга расширит и соединит вместе полученные знания.

Подготовил мини-книгу «17 рецензий на лучшие книги о финансах, инвестициях, экономике». Скачать ее вы сможете по ссылке: https://www.klex.ru/14hm


Специально собрал книги, на которые написаны рецензии, на одной полке. Нашел 16 из 17.


Все ли можно купить за деньги?
Почему работают одни, а богатеют другие?
Что интересного почитать по экономике?
Почему богатые богатеют, а бедные беднеют?
Как вы думаете, экономика — это наука?


Ответы на эти вопросы вы найдете в моей новой мини-книге.

Еще раз ссылка на скачивание: https://www.klex.ru/14hm

P.S.
Слушать онлайн в форме подкастов: https://music.yandex.ru/users/yugzone/playlists/1000

Инвестирование подходит тем людям, которые обладают сверхчеловеческой способностью: они умеют тратить меньше, чем зарабатывают.

Денежный излишек они откладывают и вкладывают. Инвестируют.

Почему нельзя просто хранить деньги в деньгах? Посмотрите графики из книги Меба Фабера «Глобальное распределение активов. Лучшие мировые инвестиционные стратегии»:

Если бы в 1913 году 1 доллар положили под подушку, то в 2014 году его покупательная способность превратилась бы всего в 3 цента. Вложение же тогда этого доллара в акции позволило бы сохранить и приумножить деньги.