Дисклеймер — пост для тех, кто действительно понимает отличия премиальных и маржируемых опционов.

Из многочисленного множества возможных валютных арбитражей на FORTS в режиме теста открыта позиция по купленному +С91.00 (ПО)/-С91000 (МО) на 23.05.24 через ВТБ.

Спрэд самый простой:
покупка +525/продажа -700

ГО  суммарное примерно 400 руб.  ( в условном пересчете на +1/-1 контракт с лотностью 1000$ для теста и простоты, в реале позиция намного больше, но в составе портфеля посчитать ГО точно весьма сложно)

Особенности:

-брокер разрешает только покупку  ПО
-по МО брокер повышает ГО за 3 клиринга до экспирации
-по купленным ПО брокер не повышает ГО до экспирации  (Регламент  Мосбиржи, слова брокера)

Главный вопрос -  удастся ли без повышения ГО благополучно экспирировать спрэд в четверг и получить доход?

Или изначально данный спрэд убыточен и малоэффективен?

Если да, то по какой причине?

Какие риски и подводные камни вы видите?

Итак, первый этап квеста пройден.
Позиция открыта.

( Читать дальше )

Полезная презентация для лучшего понимания, как биржа рассчитывает ГО по фьючерсным спрэдам и опционным стратегиям.

К сожалению, не получается скопировать самое важное.

Кто сможет, выложите в комментах хотя бы

стр. 9 и 17

• Система маржирования в SPECTRA 6.0. Срочный рынок. Простые примеры

www.moex.com/a4089



Если внимательно прочитать всю презентацию про «Единый пул обеспечения», то вы поймете разницу между нетто, полунетто и что такое кросс-маржинг.

Знание- сила!

И экономия денег, если вам это важно и нужно.

В нескольких комментах прочитал, как авторы  сетуют на падение волатильности на рынке.
Из-за чего якобы стало невозможно зарабатывать.
И нужно ждать до 21.03.24.
Очень странная логика.
Во-первых, на рынке полно инструментов, где IV всегда высокая (например, NG, нефть).
По многим акциям тоже ее хватает ( продажи бизнеса, дивиденды, выкуп с рынка).
Во-вторых, при любом рынке на FORTS  есть бесплатное плечо 1 к 5...10 на фьючерсах и до 20...100 на опционах.
Любители волатильности могут всегда использовать эти возможности.
Наглядный пример — доска опционов на Si-03.24.
Обратите внимание на ОИ по отдельным страйках и на диапазон IV от 14 до 57% ( на ЦС и краевых страйках).
Небольшой лайфхак — открывайте ВСЕ инструменты, а не ограниченные настройки у многих брокеров.Тогда картина будет более полной и ясной.

smart-lab.ru/q/futures/

кто хочет больше, замените спот на фьючерсы и опционы для 3-значной доходности.
но это требует большего опыта и квалификации.

кэрри-трейд это алгоритм арбитражной стратегии, который  можно использовать на любых инструментах и рынках.

спасибо СЛ за  онлайн-трансляцию котировок.

остальное — дело техники и вашего выбора.

Удачи и профита в трейдинге!

 
В любом виде деятельности очень важно учитывать индивидуальные биоритмы.
Несколько тезисов на эту тему.



КЛАССИЧЕСКИЕ БИОРИТМЫ

ФИЗИЧЕСКИЙ БИОРИТМ

Физический биоритм характеризует физическое состояние и возможности человека — самочувствие, мышечную силу, координацию движений, выносливость, сопротивляемость инфекциям и пр. Принято считать, что активная фаза данного биоритма благоприятна для занятий, связанных с физическими нагрузками, например, спортом, физическим трудом и т.п., а в критические дни повышается риск получения травм, возникновения и осложнения заболеваний, появления сбоев в мышечной моторике, в т.ч. при управлении машинами и механизмами и т.п. Обобщенно говоря, физический ритм — это ритм энергии тела.

Длительность периода физического ритма — 23 дня. Смена фаз с активной на пассивную попадает на середину 12-х суток.

 

ЭМОЦИОНАЛЬНЫЙ БИОРИТМ

Эмоциональный биоритм характеризует состояние и возможности нервно-психической системы человека — настроение, возбудимость, остроту чувств, яркость восприятия, силу воображения и пр.

( Читать дальше )

Вся цитата

smart-lab.ru/blog/963673.php

«Флэт — убийца депозитов трендовых трейдеров»

Флэт, или боковое движение рынка, может представлять опасность для трендовых трейдеров, поскольку их торговая система может стать неэффективной в таких условиях. Однако, если уметь определять флэт на ранних стадиях, можно минимизировать потери или даже использовать это состояние рынка в свою пользу.

Боковой рынок характеризуется пассивностью, то есть редкими сильными движениями в одном направлении.
В боковой зоне на рынке царит неразбериха, и предсказать движение цены возможно только при приближении к определенному уровню.

Боковое движение также обманчиво, поскольку иногда, после пробоя границы, цена начинает движение в выбранном направлении. Однако, маркет-мейкеры, или большие дяди, знают, что многие новички открывают ордера в направлении пробитого уровня. Поэтому они могут спровоцировать разворот и обратный вход в зону флэта.

На приведенном графике показан пример ложного пробоя верхней границы с последующим разворотом и прорывом нижнего уровня."

( Читать дальше )

На смартлабе постоянно идут дискуссии, как заработать на акциях, облигациях, IPO, недвижимости, драгметаллах, крипте.
И что делать с заблокированными иноактивами.

На споте и фьючерсах всегда работает кэрри-трейд с 2-значной доходностью
smart-lab.ru/q/futures/

И лишь опционы остаются вне  бурных обсуждений трейдерской публики.
Но опционщики особо не горюют, знай себе торгуют в тишине и не стремятся к  широкой огласке  своих стратегий, которых  за 50 лет биржевого опционного рынка накопилось великое множество.

Потому что всегда можно  покупать самые дешевые страйки  и продавать самые дорогие страйки.
И этот алгоритм  работает безупречно, если вы освоились в океане НЕлинейности, волатильности, малой ликвидности и проникли в суть ценообразования опционов.
 
Речь идет не про зарубежные биржи, а про наш FORTS, который на сегодня вне санкций и конкуренции является надежной площадкой для реализации самых различных стратегий в рублевом пространстве.

Можно сколько угодно критиковать и пенять на его минусы, а можно спокойно и методично зарабатывать на деривативах, что наглядно видно на ЛЧИ-2023 ( см. статистику на срочном рынке на первой странице СЛ).

( Читать дальше )

Навеяно топиком

smart-lab.ru/blog/943903.php

Есть простые методы:

1. Покупать вместо акций аналогичные фьючерсы.
2. Покупать вместо фьючерсов аналогичные опционы.
3. Покупать/продавать индексы РТС или МБ вместо портфеля акций.

Получаем существенную экономию (ГО в 2-10 раз меньше).
Риски ограничены размером премии опционов.

При ПРОДАЖЕ акций все сложнее.
Сначала освойте трейдинг с деривативами от покупки.

Но с валютами все  наоборот проще.
Вместо покупки/продажи наличной валюты в обменниках или спота на бирже выгоднее покупать/продавать ВЕЧНЫЕ фьючерсы.
На сегодня это доллар, евро, юань, а также ЗОЛОТО.

Управляйте вашими деньгами грамотно и рационально.

Удачи!

 Большинство трейдеров и инвесторов используют в своей торговле японские свечи, числа Фибоначчи, волны Эллиота и бесчисленное количество стохастиков, осцилляторов и прочих индикаторов.

То есть они погружены в стандартный инструментарий технического анализа.И торгуют акциями, облигациями, паями ПИФ, ETF, евробондами и прочими инструментами на фондовом рынке с полным 100%-ным покрытием и факультативно с платным маржинальным кредитованием от брокера. 


И получается как в спорте — если команды и игроки примерно равны по своей подготовке, то в соперничестве между собой или с рынком их результаты будут в общем итоге примерно одинаковы. 
Но на финансовых рынках всегда есть и возможности получить конкурентное преимущество. 

Для меня это получение положительного МО в любых используемых стратегиях на акциях, облигациях и деривативах, доступных на Мосбирже, точнее на FORTS ( заранее исключаем, возможно временно, иностранные инструменты из-за санкционных рисков).

( Читать дальше )

Периодически возникают дискуссии на тему — можно ли с доходов от трейдинга обеспечить достойный уровень жизни.
По моему, можно и нужно, если для вас это основной вид деятельности.
Простые цифры.

Депозит в 1 млн рублей в банке на год -  доход примерно 100 тыс. руб. (10-12% годовых)
Акции и облигации — доход  примерно 150-250 тыс. (15-25% годовых)
Деривативы (фьючерсы и опционы) — доход примерно 300-500 тыс. рублей (30-50% годовых)

Нужно еще иметь в виду уплату НДФЛ (13%).
И самое главное — как вы умеете управлять рисками.

Если форс-мажоры, как это было 1,5 года назад в феврале, вас не пугают и вы уверенно чувствуете себя на рынке  и ваши торговые стратегии приносят вам стабильный доход в любой ситуации, то  трейдинг вполне может стать вашим основным занятием.

Если нет у вас достаточно денег для биржи или не получается обеспечить приемлемый уровень доходности, лучше иметь основную работу, и тогда трейдинг или инвестирование будет означать для вас лишь возможность получить дополнительный доход, но не более того.

( Читать дальше )