Блог им. Speculator2016 |ГМК Норникель (GMKN) - аномальное отклонение

ГМК Норникель (GMKN) - аномальное отклонение


Сейчас анализировал Гамак и обнаружил, что дивидендные выплаты превышают размер чистых активов и размер чистой прибыли.
smart-lab.ru/q/GMKN/f/y/
Ни у какого эмитента такой ситуации больше нет. (за исключением Детского Мира, у которого отрицательные чистые активы, но чистая прибыль выше дивов)
Это говорит о том, что у Гамака очень высокая доля долга в активах.
Такую высокую долю долга позволяет поддерживать высокая рентабельность активов.
Но поскольку Гамак — экспортёр, то при укреплении рубля вся эта рентабельность накроется медно-никелевым тазом.
Прибыльность Гамака резко упадёт и вместе с ней — упадёт цена акций.


( Читать дальше )

Блог им. Speculator2016 |P/E ratio - слишком примитивный коэффициент? Фильтрация акций для портфеля.

P/E ratio - слишком примитивный коэффициент? Фильтрация акций для портфеля.

Я использую P\E
Я использую EV\E
Я обычный спекулянт
Всего проголосовало: 83

Коэффициент P\E — это соотношение Капитализации предприятия с его Чистой Прибылью за год.

Этот коэффициент используется для оценки выгодности вложения в акции.

Принято считать, что чем этот этот коэффициент меньше — тем более недооцененными являются акции.

Например, если P\E=3, то это означает, что бизнес генерирует за год чистую прибыль, которая всего в 3 раза меньше стоимости акций этого бизнеса.

Подразумевается, что если кто-то выкупит все акции по этой фиксированной цене и станет владельцем бизнеса, то чистая прибыль предприятия всего за 3 года покроет расходы покупателя на приобретение акций.



( Читать дальше )

Блог им. Speculator2016 |Рентабельность активов или рентабельность чистых активов? Фильтрация акций для портфеля.

Рентабельность активов или рентабельность чистых активов? Фильтрация акций для портфеля.

Рентабельность активов
Рентабельность чистых активов
Чо нада ваще? Вишь Газпром как вырос!
Всего проголосовало: 49
Один наш коллега продолжает упорствовать в ереси своей и использует параметр «Рентабельность чистых активов».
smart-lab.ru/blog/540820.php#comment9755619
Я же утверждаю, что надо применять параметр «Рентабельность активов».
Ибо простой пример подтверждает мою правоту.
Допустим, предприятие увеличило долг.
Значит, у него в этот момент выросли активы и снизилась их рентабельность.
А чистые активы не изменились и их рентабельность тоже не изменилась.

( Читать дальше )

Блог им. Speculator2016 |Какой тип ребалансировки портфеля вы применяете?

Какой тип ребалансировки портфеля вы применяете?

Календарная ребалансировка
Триггерная ребалансировка
Композитная ребалансировка
чо тут написано ваще?
Всего проголосовало: 83

Ребалансировка портфеля — это тактическое действие, направленное на то, чтобы привести доли активов в инвестиционном портфеле в первоначальный вид.  

Ребалансировка портфеля дает возможность добиться необходимого соотношения доходности и рисков.



( Читать дальше )

Блог им. Speculator2016 |Нужно ли проводить ребалансировку портфеля?

Нужно ли проводить ребалансировку портфеля?

нужно
не нужно
чо такое ребалансировка?
Всего проголосовало: 130
Моё мнение — не нужно.
И не важно, как часто проводится ребалансировка — раз в месяц или раз в год.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн