ИНФЛЯЦИЯ в КИТАЕ.
Народный Банк Китая (НБК) сохранил без изменений ставку среднесрочного кредитования (1Y Loan Prime Rate) на отметке 3.45% годовых.
Это в соответствии с прогнозом рынка, а пятилетняя ставка в 3.95% годовых также не изменилась.
Большинство новых и непогашенных кредитов в Китае основаны на годовой LPR, в то время как пятилетняя ставка влияет на ценообразование по ипотеке.
На прошлой неделе регулятор сохранил ставки по займам medium-term lending facility (MLF) на отметке 2.5%
После снижения в марте, апрельский CPI немного вырос: 0.3% гг (думаю, в пределах рыночного шума).
Думаю, чем ниже инфляция, тем долгосрочно крепче валюты.
В Азии — низкая инфляция.
Поэтому в синтетике, думаю, при примерно одинаковых отклонениях,
выгоднее среднесрочные позиции в направлении на CNY (и Мосбиржа выше плечо по CNY даёт, чем по Si, Eu)
С уважением,
Олег
Китай увеличивает поддержку экономики.
Сейчас председатель НБК Пан сказал, что
Китай снизит норматив обязательных резервов на 0,5% 5 февраля.
Пока юань немного падает.
Думаю, Китаю выгоден слабый юань для поддержки экономики.
В н/вр — дефляция
(учитывая склонность китайцев к накопительству,
дефляция приводит к накопительству и снижает розничные продажи, замедляет экономику).
Думаю,
Китай не пойдёт по пути Японии и не допустит слишком крепкого юаня и стагнации экономики.
С уважением,
Олег
Уменьшается неэффективность на валютных рынках.
Прибыль, которую планировал получить за месяц — полтора,
получилась за 2 дня.
Прибыль получена на отклонении валютных фьючерсов от справедливых.
Например,
пара доллар / юань:
В закрытом канале говорю обо всех действиях онлайн.
Почему прибыль не радует?
Уменьшилась неэффективность: сложнее станет заработать.
Как считать справедливые значения валютных фьючерсов,
как на этом заработать.
И почему эти неэффективности возникли:
об этом планирую рассказать на конференции СМАРТЛАБ
(в кинотеатре ОКТЯБРЬ 28 октября).
С уважением,
Олег.
Индекс полной доходности Мосбиржи включает дивиденды.
Просто держу лидеров из сильных секторов.
Наращиваю тех, кто радует и сокращаю тех, кто не оправдывает ожидания.
Нефтегаз:
Лукойл
Роснефть
Татнефть
Газпромнефть
Сургут обычка (в понедельник на открытии купил)
Башнефть преф
Новатэк
Лучшие из других секторов
Сбер
Совкомфлот
Мосбиржа
др.
ФОРТС
UCNY-12.23 лонг (c 7,078 держу, с 13 сентября)
Неэффективность (см. спецификации инструментов и Вы поймёте)
И др.
Все действия, портфели (с датами и весами по каждой позиции) пишу на телеграмм.
С уважением,
Олег.
ЕЖЕДНЕВНЫЕ ПРОДАЖИ ВАЛЮТЫ ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ С 7 ИЮНЯ ВЫРАСТУТ В 1,8 РАЗА,
ДО 3,6 МЛРД РУБ., В СУММЕ ДО 74,6 МЛРД РУБ.
МИНФИН РФ
Друзья,
В этом выпуске – мнение о рынке,
Разбираю свои портфели.
Главные новости на российском рынке
на этой неделе были связаны с дивидендами.
#Сбер
Общее собрание акционеров
одобрило выплату дивидендов за 2022 год — 565 млрд рублей,
по 25р. на акцию.
#Сургутнефтегаза
24 апреля примет решение о проведении годового общего собрания акционеров.
Ждут информации по дивидендам.
На этом в пятницу Сур обычка выросла на 4,17%.
#Лукойл
Первым из нефтяников рекомендовал дивы
(438р. на акцию, дополнительно к уже выплаченным 256р.).
Присоединение новых территорий и оборонка требуют высоких затрат бюджета
(а затраты бюджета – это поддержка экономики).
Расходы федерального бюджета за неполный апрель
(по состоянию на 18-е число)
достигли 2,12 трлн руб., это
соответствует тратам 118 млрд руб. в среднем за день.
Денежная масса М2 (собственные, доступные для платежа средства + депозиты) растёт на 25% г/г, а до спец.операции росла примерно на 10% г/г.
Друзья,
В этом выпуске – о том, как пользуюсь фьючерсами.
Новичкам советую сначала посмотреть видеокурс на сайте Мосбиржи:
6 видео с тестами к каждому видео
Новичкам лучше экспериментировать с одним контрактом (не больше), чтобы не дорого приобрести опыт.
В отличии от фонды,
на фьючах сумма выигрыша одного участника равна сумме проигрыша другого участника, но оба платят комиссию.
Поэтому суммарное мат. ожидание отрицательное.
Тут важно понять,
какое у Вас конкурентное преимущество перед другими участниками рынка.
Своим преимуществом считаю выдержку (сумма оптимальна) и умение ждать.
Сначала Вы должны понять, потеря какой суммы не будет для Вас катастрофой.
И понять, какая сумма не будет искажать Ваше мышление:
важны спокойствие и хладнокровие.
У меня на ФОРТС не более 5% от суммы счёта (обычно, 2 – 3%).
Чтобы понять, на какой стадии рынок, интересуюсь 4 рынками:
— валютным,
Друзья,
В этом выпуске
— тренд на снижение инфляции в мире,
— инфляция в России
- динамика ВВП в странах мира,
- мой портфель (обгоняю индекс Мосбиржи на 15% за 4 месяца, на ФОРТС +50% на вложенные в лонг ED средства, держу с 30 12 2023),
- почему считаю, что доллар будет падать к евро и к юаню,
- мои портфели и почему они именно такие.
На позитив настраивают
- рост ED (EUR/USD),
- РОСТ ЗОЛОТА (уровень $2 000 был сопротивлением, а стал поддержкой).
Мой портфель и почему он именно такой.
Главные по весу активы:
#СБЕР
#Полюс
#НОВАТЭК
#Роснефть
#Татнефть
остаются перспективными.
Мнение об акциях 2 эшелона:
Идеи, что может вырасти.
Желаю Вам Здоровья и Успеха !
С уважением,
Олег.
Друзья,
В этом выпуске – моё мнение о рубле долларе и евро.
Рубль падает потому что:
- 2 000 предприятий – в очереди на продажу бизнеса в России
(покупка валюты и вывод полученной суммы),
- в июне 2022г. отменена обязательная продажа валюты экспортёрами,
продажа по решению правительственной комиссии (пока не нажимают),
— сокращение продаж юаней по бюджетному правилу (с 120 млрд.руб.в марте до 75 млрд. руб. в апреле), не смотря на стабильные цены на URALS около $50.
Т.е. рублю позволили ослабнуть: так выгоднее для бюджета в условиях дефицита бюджета и роста затрат на оборонку.
Сильно ослабнуть рублю тоже не дадут, потому что ЦБ РФ должен держать инфляцию на приемлемом уровне (хотя бы не выше 7% в 2023г.).
Краткосрочные движения рубля – это сплошной инсайд.
Когда надо будет укрепить рубль,
попросят экспортёров продать часть выручки и Минфин продаст юани.
Также в этом ролике