Обзор от 06.06.2024СПБ Биржа таки сумела разместить первое IPO после волны санкций, заморозок и всеобщего скепсиса: торги акциями «Элемент» на стартовали на «СПБ бирже» 30 мая. Капитализация компании составила 105 млрд рублей. 

Но вот вопрос - насколько лучше станет ей после появления новых бумаг?

Кстати пока даже тикер не добавили нормально на главную страницу сайта: 




Так что смотрим в приложениях. Кстати, стабилизационный пакет тут отработал отлично. Судя по графику, его хватило на выход всех спекулянтов. 



( Читать дальше )

Обзор от 31.05.2024На IPO выходит отечественный аналог систем связи для бизнеса (IP телефонии, конференцсвязи и других продуктов), конкурент CISCO и AVAIA. IVA Technologies – разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций IVA:

29 мая 2024, Москва. ПАО «ИВА» (далее – Компания, IVA Technologies или совместно с дочерними обществами – Группа), ведущий разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций, объявляет об индикативном ценовом диапазоне первичного публичного предложения (далее – IPO или Предложение) обыкновенных акций (далее – Акции), а также о начале приема заявок от институциональных и частных инвесторов на участие в IPO.

 

Бизнес:

Компания весьма молода, но по меркам отрасли тут уже прошли очень приличный рост и развитие:

IVA Technologies предоставляет бизнес-структурам и государственным компаниям любого размера комплексные и безопасные решения для эффективных рабочих коммуникаций. Продукты экосистемы IVA закрывают потребности заказчиков любого уровня сложности и позволяют сотрудникам находиться в едином информационном пространстве. 

( Читать дальше )

Обзор от 14.05.2024

Продолжаем тему с сектором полупроводников в России. В прошлом посте месяц назад мы смотрели на материал от КЕПТ, а тут собираем информацию о самом большом игроке - ГК Элемент. Ведь он, вероятно, скоро пойдет на IPO

Что нового произошло за месяц?

22 апреля впервые вышли цифры по МСФО ( о них ниже), а 2 мая компания опубликовала сообщение на портале раскрытия: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GBDRgOKNokWKkoqdIKwSnQ-B-B 

2.3. Номинальная стоимость ценных бумаг (для акций и облигаций): 0,05 (Ноль целых пять сотых) рубля.

2.4. Лицо, осуществившее регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (Банк России, регистрирующая организация): Банк России.

2.5. Способ размещения ценных бумаг, а в случае размещения ценных бумаг посредством закрытой подписки — также круг потенциальных приобретателей ценных бумаг: открытая подписка.

2.6. Сведения о факте регистрации (отсутствия регистрации) проспекта ценных бумаг одновременно с регистрацией выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг: документ, содержащий условия размещения ценных бумаг, не регистрировался, условия размещения ценных бумаг содержатся в проспекте ценных бумаг.

( Читать дальше )

МТС Банк выходит на IPO, оценим перспективы компании.

Посмотрим, что компания рассказывает про себя в презентации для инвесторов:

Показывают мощные темпы роста с низкой базы (хотя масштаб уже есть и в 2023 г. рост достаточно сильный: +39% по кредитному портфелю):





Показывают значительный потенциал роста, в том числе за счет базы МТС:

( Читать дальше )

В пятницу компания раскрыла ценовой диапазон сделки.Посмотрим на цифрах:

• Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 235 рублей до 270 рублей за одну Акцию, что соответствует рыночной капитализации Компании в диапазоне от 23,5 млрд рублей до 27,0 млрд рублей
• Базовый размер IPO составит не более 3 млрд рублей. Единственный акционер «Займера» сохранит за собой преобладающую долю в акционерном капитале Компании
• Сбор заявок от инвесторов начинается сегодня, 5 апреля 2024 года, и завершится 11 апреля 2024 года. Объявление аллокаций по заявкам инвесторов, принявших участие в IPO, и начало торгов Акциями ожидается 12 апреля 2024 г.
• По итогам предварительного диалога с ведущими институциональными инвесторами Компания получила индикации спроса на приблизительно 70% от ожидаемого объема IPO по ценам внутри объявленного ценового диапазона
• Компания будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами

( Читать дальше )

Еще один игрок финсектора, Займер, планирует выйти на биржу. Предварительные параметры Предложения:

• единственный акционер «Займера» планирует предложить инвесторам акции на сумму около 3 млрд руб., сохраняя за собой преобладающую долю в акционерном капитале компании.
• до 70% от ожидаемого объема IPO уже могут взять институционалы.
• локап как у всех — на период 180 дней с даты начала торгов + механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов
• начало торгов Акциями Компании ожидаются в апреле 2024 года.
• будет доступно для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов – физических лиц, а также для институциональных инвесторов.

Бизнес:

Займер является лидером отечественного рынка микрофинансирования.




Займер с большим отрывом лидирует на рынке МФО. В 2023 году компания выдала займов на 21% лучше результата ближайшего конкурента:

 

( Читать дальше )

Европлан является крупнейшим независимым игроком на российском рынке автолизинга. Основное направление бизнеса — лизинг легковых и грузовых авто, а также коммерческой техники. 
Акции Европлана начнут торги на Московской бирже 29.03.2024. Все подробности IPO описаны в пресс-релизе на сайте компании. Остановимся только на самых важных.

1. Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 835 рублей до 875 рублей за одну Акцию. 100–105 млрд руб капитализации.
2. Предлагают 12,5% выпущенных акций, IPO кэш-аут, допэмиссий не будет.
3. Для целей аллокации заявки, поданные от одного инвестора, будут суммироваться. Идентификация заявок инвестора будет происходить по паспортным данным. Инвестор, подавший более пяти заявок, не получит аллокации.

Рынок автолизинга

База клиентов компании постоянно растет, темпы прироста клиентов впечатляют. 2022 год сбил активность прироста, но видим постепенное восстановление.





Рынок автолизинга (легковые и грузовые авто, из которых состоит основа бизнеса Европлана) показывает стабильный рост на протяжении многих лет. 2021 и 2023 годы демонстрируют мощный прирост на фоне реализации отложенного спроса в посткризисные периоды, что полностью компенсирует слабый рост в эти годы.

( Читать дальше )