Транснефть отчиталась по РСБУ — информации не так много (надо ждать МСФО), но хоть что-то можно сопоставить
Прибыль за 9 месяцев вышла на рекорд!
Не спешите радоваться — основной вклад внесли сальдо “прочих доходов и расходов”
Транснефть отчиталась по МСФО сразу за 2 первых полугодия — 2022 и 2023 года. Одна из самых “закрытых” компаний с непонятным ценообразованием, давайте разбираться, что происходит.
Ранее был отчет по РСБУ из которого можно было увидеть рост прибыли на головной трубной структуре
Транснефть по РСБУ: трубный бизнес чувствует себя уверенно
Сравниваем полугодовую прибыль 2022-2023 года с ГОДОВОЙ в прошлом — результаты сопоставимы!
Напоминаю, что дивиденд за 2022 год составил 16600 рублей, обратным пересчетом из 50% выплат из прибыли по МСФО за 2022 год выходит 241 млрд руб прибыли за 2022 год (правда скорректированной на курсовые).За 2023 год будет явно больше (50+ млрд руб за второе полугодие явно смогут заработать)
Транснефть впервые отчитался по РСБУ за 1 полугодие 2023 года. При этом они забыли отчитаться даже за полный 2021 по МСФО.
Мои посты по Транснефти можно посмотреть тут: smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=TRNFP
Прибыль впечатляет, за полгода 2023 заработали столько, сколько не зарабатывали за год (но это РСБУ, надо иметь ввиду, платят дивиденды от прибыли по МСФО!)
Основа прибыли — это положительное сальдо от прочих доходов и расходов на 78 млрд рублей (ранее такого не было)
Транснефть одной из последних рекомендует дивиденды в данном сезоне, целых 16665 рублей на 1 акцию — рекорд!
Все мы знаем самую дорогую акцию на Московской бирже за 1 шт — это привилегированные акции компании Транснефть. Давайте разбираться, есть ли там привилегия и почему они сегодня стоят 80-90 тысяч рублей за акцию, а не 200-250 тысяч, как пару лет назад. Есть ли шансы на возвращение капитализации и что будет с дивидендами?
Акции демонстрируют ужасную динамику, причем это все было до геополитических потрясений. Хотя в 2008-2013 акция выросла в 10 раз!
Основные тезисы:
Негатив для Татнефти и Транснефти прежде всего. Ну и Венгрии тяжело будет, 65% нефти шло от дружбы.
Зато теперь вероятен дефицит дизеля на укротехнике, словаки с чехами там еще наши танки подгоняют воителям.
Добро пожаловать на закупки нефти морем (с более дорогим фрахтом, мощности в Новороссийске есть).