С 14 июня 2022 года, согласно новому подходу, банки и брокеры, а также их клиенты – юридические и физические лица, выставляющие заявки, освобождаются от уплаты биржевой комиссии за сделки с фьючерсами и опционами. Комиссия будет взиматься только с клиентов, которые заключают сделки по уже выставленным заявкам.

www.moex.com/n48195/?nt=106

Даже после коррекции  акций технологических компаний и роста доходности по казначейским облигациям США инвесторы по-прежнему не понимают рисков, на которые они идут на рынках акций и долговых обязательств. Цены на активы сильно завышены после нескольких лет низких процентных ставок и политики количественного смягчения (QE). «Сейчас полностью отсутствует понимание, насколько опасен рынок»

Шпицнагель — не единственный, кто считает, что цены на активы сильно завышены. В январе основатель инвестиционной компании Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. Джереми Грэнтэм сообщил, что на рынке акций сформировался «суперпузырь», и с ноября 2021 года на рынке уже происходит обвал. Грэнтэм возлагает вину за пузыри в основном на плохую денежно-кредитную политику.

По мнению Грэнтэма, точно так же, как это было во время краха рынка в 1929 году, краха доткомов 2000 года и во время финансового кризиса 2008 года, этот пузырь лопнет, вернув индексы к статистическим нормам, а возможно, и на более низкие уровни. Грэнтэм допустил падение индекса S&P 500 до уровня 2500 пунктов. Он посоветовал избавляться от акций США, держать в портфеле товарные активы и золото, а также немного денежных средств.

( Читать дальше )

👉 В 2021 году суммарный объем торгов на срочном рынке Московской биржи вырос на 22% и составил ₽158 трлн

👉 Доля частных инвесторов в торгах фьючерсами и опционами составила 43%

👉 Во втором квартале планируется запустить фьючерс  на индекс NASDAQ и фьючерсы на индексы, входящие в семейство MSCI

Сейчас клиент брокера платит комиссию за сделку в любом случае — будь то покупка или продажа. В ближайшее время Московская биржа  планирует обсудить с участниками рынка иной принцип тарификации, при котором заявки, предоставляющие ликвидность , будут бесплатными для инвестора.

О круглосуточных торгах: 

С точки зрения классической архитектуры биржевой торговли появление круглосуточных торгов рано или поздно неизбежно. Каким темпом мы туда пойдем? Я вижу скорее режим 20/7, а не 24/7, то есть сначала торги станут доступны в выходные дни, а заключительным этапом будет их перевод на круглосуточный режим

В 2022 году на российском рынке запланирован запуск неспонсируемых ETF и опционов на акции:

( Читать дальше )

Покупка колл-опционов на акции накануне «Дня аналитика» может обеспечить стабильную прибыль выше средней, пишет стратег Goldman Sachs Вишаль Вивек.

По мере окончания сезона корпоративной отчетности инвесторы начинают искать другие возможности для заработка. Покупка колл-опционов на отдельные акции накануне «Дня аналитика»* может обеспечить стабильную прибыль выше средней, так как внимание рынка переключается с коронавирусной макроистории на уровень конкретных эмитентов.

«Систематическая покупка колл-опционов на акции американских компаний с ликвидными опционами накануне «Дня аналитика» приносила в этом году в среднем 19% годовых, что на 12% выше показателей 2020 года и почти соответствует средней доходности за последние 18 лет на уровне 20% г/г», — отмечает эксперт.

Goldman Sachs выделяет 25 эмитентов с привлекательными премиями колл-опционов, которые в ближайший месяц проведут «День аналитика» (тикеры): SRE, MRK, RJF, BMY, CCK, SHW, BLK, UPS, HUM, GSK, VOD, ZI, AGIO, AVLR, CRL, PKI, EQIX, JACK, DXC, MRNA, SNOW, UNFI, NTNX, QURE, RIDE.

( Читать дальше )