💰Дивиденды

В марте 2024г. СД одобрил новую дивидендную политику. Корпорация будет стремиться выплатить не менее ₽0,52.  В 2025 — 2026 гг. размер рекомендуемых дивидендов может быть увеличен на 25% — 50% по отношению к предыдущему году.

📅28 июня пройдет ГОСА. В повестку включен вопрос о выплате дивидендов за 2023г. Прогнозная див. доходность ≈1,9%.

👉🏻Холдинг выводит на IPO свои активы:

🔝Рекордное размещение МТС банка #MBNK по верхней планке. Оценивали перспективы компании в этом материале.
🔜В. Евтушенков подтвердил возможность выхода «Элемента» на IPO в 1п 2024г. Группа компаний «Элемент», объединяет предприятия микроэлектроники, в т.ч. АО «Завод полупроводниковых приборов», АО «НЗПП с ОКБ», АО «НИИМЭ», АО «НИИЭТ», АО «НИИМА «Прогресс». Площадкой для размещения рассматривается СПб Биржа.

⛱Cosmos Hotel Group — гостиничная сеть, включающая более 30 отелей.

🔬Биннофарм — крупнейший производитель лекарственных препаратов в России, созданный в 2020 году. В объединённую компанию вошли заводы «Синтез», «Алиум», «Биннофарм» и «Биоком». Наличие собственного производства активных фармацевтических субстанций позволяет выпускать 20% продукции по полному циклу.

Обзор рынка на 13/05

📈По итогам прошлой недели индекс МoсБиржи снизился на -0,58%, достигнув уровня 3449 пунктов.

🥇Лидеры недели: OZON +5%, Система +4,9%, Сургутнфтгз +4,2%, ИнтерРАО +3,2%.

❌Аутсайдеры недели: Лукойл -4,6% (дивгэп), БСП -4%, Самолет -2,5% (рекомендация не выплачивать дивиденды), GLTR -2,3%.

✍🏻Президент РФ Владимир Путин подписал указ «О национальных целях развития Российской Федерации на период до 2030 г. и на перспективу до 2036 г.», в котором подтверждены ранее озвученные цели по росту капитализаций фондового рынка: до уровня 66% от ВВП к 2030 году и до 75% ВВП к 2036 году.

📊По данным Росстата, инфляция с начала 2024 года составила 2,39%, годовая — 7,64%.

👉🏻Ожидаем публикации протоколов заседания ЦБ РФ и данных по ВВП РФ за 1 квартал 2024г.
______________________________
📌Взгляд на корпоративные события и интересные размещения на рынке облигаций читайте в нашем еженедельном обзоре 

13 мая (понедельник)

▫️Русагро #AGRO — финансовые результаты по МСФО за 1кв 2024 г. СД по дивидендам за 2023г
▫️Россети Северо-Запад #MRKZ — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ Россети Сибирь #MRKS — СД по дивидендам за 2023г.
▫️Фармсинтез #LIFE — ВОСА по допэмиссии.

14 мая (вторник)

▫️Аэрофлот #AFLT — операционные результаты за апрель 2024 г.
▫️Группа Позитив #POSI — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 1кв 2024г — ₽4,56, за 2023г — ₽47,33.
▫️НЛМК #NLMK — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2023u — ₽25.43/
▫️Сбербанк #SBER — финансовые результаты по РПБУ за апрель 2024 г.
▫️Россети Юг #MRKY — СД по дивидендам за 2023г.
🛢Ежемесячный отчет ОПЕК

15 мая (среда)

▫️Пермэнергосбыт #PMSB — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
▫️Таттелеком #TTLK — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
▫️ М-Видео #MVID — предв. операционные результаты за 1кв 2024г.

ФосАгро #PHOR

1 кв 2024г:

• Производство агрохимической продукции +6,9% до 3,005 млн тонн
• Производство основных сырьевых ресурсов +3,6% к уровню прошлого года
• Продажи удобрений +11,5% по сравнению с 1 кв 2023г и превысили 3 млн тонн.

Сильные результаты 1 квартала отчасти связаны с выходом на проектную мощность Волховского производственного комплекса.

📊Перспективы и прогнозы

Компания нацелена на расширение и модернизацию производственных мощностей. В рамках этого планирует инвестировать рекордные ₽73 млрд — на 14% больше, чем годом ранее.

💸В т.ч. увеличивается финансирование производств в Балакове с ₽15,6 до ₽27 млрд с целью наращивания валового объёма производства. Объем выпуска должен увеличиться на 28%.

💸В конце марта состоялся ввод в эксплуатацию Кировского рудника горно-обогатительного комбината «Апатит». Инвестиции по проекту превышают ₽36 млрд. В результате его реализации общий объем запасов апатит-нефелиновой руды, вовлекаемых в отработку, составит порядка 300 млн тонн.

📌Информация с параметрами сделки

✅Открывали лонг по #NLMK с целью ₽242. На текущий момент цена составляет ₽248.

💰Доходность порядка 8%.

✅Открывали шорт по #CHMF с таргетом ₽1790. На текущий момент цена составляет ₽1922.

💰Убыток порядка 2,1%.

🗣Мнение: закрываем данную идею. За три недели доходность составила ≈6%.
____________________
📌Следить за идеями можно на канале, сайте КИТ Финанс и мобильном приложении КИТ Инвестиции

#Ozon. Мнение

По итогам 1 квартала 2024г:

• Выручка +32% г/г до ₽122,9 млрд
• Скорректированная EBITDA +16% г/г до ₽9,3 млрд
• Убыток ₽13,2 млрд на фоне погашения конвертируемых облигаций
• Чистый поток денежных средств, использованных в операционной деятельности ₽1,0 млрд
• Общая площадь складских помещений +75% кв/кв и составила более 2,6 млн квадратных метров

Несмотря на инфляцию стоимости труда, роста опер расходов на технологическое развитие и маркетинг, ростом процентных обязательств, компания показывает хорошие результаты.

Монетизация рекламных услуг, запуск новых фулфилментцентров и центров сортировки заказов, расширения клиентской базы на 32% до 49 млн. покупателей, рост процентной выручки Финтех-сегмента — все это позволяет говорить об устойчивости бизнеса и уверенности в перспективах развития компании.

❌Компания не платит дивиденды, вкладывая и развивая сегменты E-commerce и Финтех Группы.

По заявлению финдиректора Игоря Герасимова, компания начнет выплаты только после того, как «мы перестанем расти на 100% год к году, когда потенциал реинвестирования денег в рост доли рынка будет исчерпан, и когда мы будем убеждены, что находимся в позиции, когда денежный поток, генерирующийся бизнесом, максимизирован».

Обзор рынка на 06/05

🇷🇺 IMOEX: 3438,26 (-0,10% с открытия торгов)

📉 Прошедшую неделю индекс закрылся в красной зоне, в т.ч. на фоне негативной отчетности по Газпрому #GAZP. Бумаги компании имею порядка 10,5% веса в индексе.

▫️Лукойл #LKOH обновил максимумы в 8175. Сегодня последний день покупки под дивиденды за 2023г — ₽498. Див доходность ≈6%.

🎯КИТовыми аналитиками открыта идея «лонг» актива с таргетом в ₽8600.

▫️На этой неделе ждем решения ГОСА #TCSG по вопросу допэмиссии акций для поглощения Росбанка в среду. Возможна волатильность в бумагах.

▫️Также, Яндекс #YNDX до сих пор не опубликовал параметры конвертации в рамках сделки по продаже компании. Новости могут выйти в любой момент, следим.
________________
👍если полезно

Закрываем неделю) Главное

▪️Совкомбанк #SVCB отчитался за 3 месяца 2024 года по РСБУ: ЧП ₽11,443 млрд, что в 2,7 раза меньше результата прошлого года. Чистый процентный доход +1,2% до ₽30,595 млрд. Комиссионные доходы + 27,7% до ₽16,526 млрд.

Акционеры Совкомбанка одобрили допэмиссию акций 1 173 000 000 акций для покупки «Хоум Банка». Сделка пройдет в два этапа до конца 2024 года.

🗣Мнение: пересмотрели взгляд на потенциал роста котировок компании и исключили бумаги из Модельного портфеля. 

▪️ЭЛ5-Энерго #ELFV отчиталось за 3 месяца 2024 года по РСБУ: ЧП ₽2,2 млрд (+43,8% г/г). Выручка + 18,8% до ₽17,36 млрд.

▪️INARCTICA #AQUA отчиталась за 3 месяца 2024 года по РСБУ: ЧП ₽882,6 млн (+ 0,1% г/г). Выручка +1,6% до ₽945,33 млн.

💰СД Селигдара #SELG рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽2, див доходность 2,77%. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 13 июня.

▪️Газпром #GAZP отчитался за 2023 год по МСФО: впервые за 25 лет получил рекордный в своей истории годовой убыток — ₽629 млрд после ₽1,22 трлн прибыли годом ранее и ₽2,68 трлн прибыли в 2021-м.