🔥 Периодическая система типов финансовых активов

Не то чтобы это моя идея: в сети гуляет англоязычная версия (можно вбить в поиск «periodic table of asset classes» — автор неизвестен).

Мне оригинал показался не совсем логичным и уж точно не адаптированным к российским реалиям. Так что сделал свою.

1. Наличные деньги  — являются лишь небольшой частью всей денежной массы. Наличности в России на данный момент (М0) 13,3 трлн ₽, а всего денег с учетом виртуальных циферок на наших с вами счетах — 69,6 трлн ₽.

8. Накопительные счета и вклады  — упрощенное название переводных депозитов и других депозитов, составляющих остальную денежную массу (утрированно, безнал).

15. Инструменты денежного рынка  — РЕПО, межбанковская тема, обычному обывателю доступна разве что через БПИФы на денежный рынок (аналог вкладов на бирже).

22. Валюта  — не учитывается в денежной массе страны, но имеет огромную популярность как актив среди народа. Разная, цветная, чуть менее ликвидная.

2. Облигации федерального займа  — госдолг, выпускает ОФЗ Минфин РФ, при их помощи берет в долг у участников рынка и направляет вырученные деньги в бюджет. Считается самым надежным инструментом на рынке облигаций, и по некоторым параметрам — даже надежнее вклада в банке.

9. Муниципальные облигации  — наши регионы тоже не прочь занять денег на рынке. Можно найти облигации своего региона и купить парочку, чтобы было. С одной стороны надежность региона должна быть равна надежности РФ. С другой стороны, участники рынка через повышенную доходность закладывают некие не лежащие на поверхности риски.

23. Субординированные облигации  — выпускают наши банки. Облигации имеют ряд драконовских условий, так что риск и доходность высоки. Чаще всего суборды выпускались в валюте, судьба некоторых выпусков в 2022 году оказалась печальной.

29. Высокодоходные или «мусорные» облигации  — ларьки с шавермой «Дядя Дёнер» тоже могут выйти на рынок займов через биржу, и они делают это. Как правило, у таких компаний нет кредитного рейтинга, риски невозврата высоки, но есть интересная стратегия, которая позволяет иногда извлекать из этого повышенную прибыль.

3. Голубые фишки  — акции наиболее крупных компаний. Очень высокая ликвидность, миллиардные обороты на бирже. В отличие от квартиры в Мурино, можно купить и продать позицию размером 10-12 млн ₽ в два клика, и рынок скорее всего этого даже не заметит.

10. Дивидендные акции  — на самом деле, они могут относиться как к п. 3, так и к п. 17. Но имеют высокую популярность среди народа, так что выделил их в отдельную строку.

17. Акции компаний малой и средней капитализации  — стоимость некоторых компаний, акции которых обращаются на Мосбирже, можно значительно «двинуть», имея 100-200 тыс. ₽ в кармане. Ликвидность значительно ниже, риски выше.

24. Деривативы на акции  — рынок опционов в стране не развит сейчас, но со временем это изменится. Фьючерсы на акции сейчас торгуются вовсю, хоть и не очень популярны.

4. Фонды на акции и облигации  — набирающая популярность вещь. Можно было поставить аббревиатуру «ПИФ», подразумевая что сюда входят как открытые ПИФ, так и биржевые ПИФ.

11. Закрытые паевые фонды  — чаще всего с недвижимостью внутри. Хитрый инструмент. Очень похож на американский аналог REIT. Покупаем пай на бирже, а управляющая компания управляет каким-нибудь складом или сетью «Пятерочек», выплачивая вам дивиденды.

18. Частные инвестиционные фонды  — могут быть самыми разными. Популярность в России крайне низка в сравнении с развитыми рынками, где хэдж-фонды являются значительными игроками на финансовом рынке.

25. Венчурные фонды  — в России ещё более редкий зверь, причем зачастую под «венчурным фондом» может скрываться банальная мошенническая схема.

30. SPAC-компании  — в России как бы не существует такого понятия, но на американской бирже вы можете купить отдельные SPAC'и, а на российском рынке есть БПИФ на SPAC. Суть SPAC в том, что компания, не имеющая никакого производства, а имеющая только деньги инвесторов на банковском счете выходит на биржу. Затем она начинает искать стартап для поглощения. Это помогает стартапу обойти ограничения закона на выход на биржу убыточных компаний. Инвесторы могут много заработать, если процедура завершится успешно.

Скорее всего, здесь нечего комментировать. Вы разбираетесь в этом лучше меня!

6. Физические товары  — если вы купили слиток золота в банке или ведро кукурузы на рынке, то вы обладатель данной категории активов.

13. Товарные депозиты  — обтекаемое название для разного рода «цифровых» представлений товара. Например, на Мосбиже торгуется золото. Купив его, вы становитесь обладателем записи, что Иванову И.И. принадлежит пара грамм драг. металла, лежащем в подвале Национального расчетного депозитария. Ликвидность высокая, спреды минимальные. Сюда бы я также отнес БПИФы на золото.

20. Обезличенные металлические счета  — примерно то же самое, но товар технически записан в базе данных на банк, а разница между ценой покупки и продажи огромная.

27. Товарные фьючерсы  — очень популярный в России инструмент (если говорить о фьючерсе на нефть, например).

31. Криптовалюты  — по определению международных и национальных финансовых институтов это все-таки не валюта, а товар.

Комментировать здесь нужно разве что Цифровые коллекционные предметы  — сюда можно отнести как нашумевшие в прошлом году крипто-коллекционные NFT, так и существующие уже кучу лет внутриигровые виртуальные предметы в самых разных играх, вполне торгующиеся за реальные деньги.