s&p500

Повода для оглашения ФРС готовности к снижению ставок нет, инфляция не снизилась, а ФРС четко заявил о том, что необходимо три месяца с уверенным падением инфляции для начала снижения ставок.
Есть предупреждающие знаки о замедлении экономики США, ВВП в 1 квартале упал до 1,6%квкв, что ниже тренда в 1,8%, но одной из основных причин низкого ВВП США стало снижение запасов и эксперты ожидают, что пополнение запасов приведет к росту ВВП США во 2 квартале выше тренда (на текущий момент первые оценки без подтверждающих данных находятся около 3,0%квкв).
ISM услуг США с февраля предупреждает о резком падении занятости, PMI США заявило о резком падении найма и инфляции услуг в апреле, CB заявляет о резком падении настроений потребителей второй месяц подряд – все это важно, но ФРС должна увидеть эти опережающие знаки в ключевых отчетах США, т.е. нонфарме и розничных продажах, для коррекции своей политики путем снижения ставок.
Тем не менее, в мартовском протоколе ФРС уже были высказаны мнения членов ФРС о том, что экономика США замедляется, а текущие сигналы экономики подтверждают опасения голубей ФРС.

→ Подтвердился прогноз экстремума по фондовому рынку США на 22 апреля 2024 года. По индексам S&P 500, NASDAQ и фьючерсу DJ30 он пришелся на 19 апреля. Закрытие коротких позиций в этот период было наиболее оптимальным.

→ С большой степенью вероятности начался новый 20-недельный цикл фондового рынка США. Начало любого цикла всегда бычье, поэтому открытие длинных позиций на техническом сигнале 22 апреля имеет наиболее оптимальное соотношение риска и потенциальной прибыли.

→ Завершение 25 апреля периода ретроградности Меркурия должно ослабить давление на рыночные сектора, связанные с искусственным интеллектом, технологиями и коммуникациями.

→ Существуют два сценария развития нового базового цикла (20 недель) с учетом прогноза экстремума фондовых индексов США на 19 августа 2024 года.

1. Если рынок пробивает максимумы от 21 марта и 1 апреля, вероятно это будет бычий цикл и возможно новые максимумы с вершиной цикла около 19 августа. Это будет примерно 16 недель и время для вершины нового цикла.

В мае внимание рынков будет сфокусировано на трех факторах:
— Политика ФРС.
Сегодняшнее заседание ФРС окажет сильное влияние на рынки.
Самый большой страх, что Пауэлл допустит повышение ставок при росте инфляции, но это крайне маловероятно с учетом предстоящих президентских выборов в США и признаков замедления экономики США.
Пауэлл, скорее всего, заявит, что ФРС нужно получить подтверждение о движении инфляции к цели до начала снижения ставок и это должно быть устойчивое падение инфляции на протяжении квартала, что перенесет внимание на сентябрьское заседание ФРС.
С учетом, что рынки уже учитывают полностью только одно снижение ставки в декабре, то страхи перед заседанием ФРС чрезмерны.
В любом случае Пауэлл подчеркнет зависимость от данных и повторит, что логично снижение ставки в случае неожиданно резкого замедления рынка труда США.
Как бы не отреагировали рынки на сегодняшнюю риторику Пауэлла, истинная и главная реакция будет на нонфарм США 3 мая и инфляцию PPI и CPI США 14 и 15 мая.

— Геополитика.

Одним из признаков окончания роста является то, что рынок перестает реагировать на хорошие новости. Сейчас мы видим, как компании показывают хорошие отчеты, а рынок больше не реагирует на это ростом.

Сюрприз в данных довольно высокий по историческим меркам, но вместо позитива мы видим фиксации прибылей крупными фондами. Где еще фонды фиксируют прибыль? Биткоин ETF. Сегодня будем говорить об этом и не только на трансляции, где разберем, чего же ждать завтра от заседания ФРС и почему рынок начали сливать именно сейчас. Чуть позже напишу точно время и пришлю ссылку на трансляцию в своем телеграм

Сегодня, 29 апреля 2024 года, информационный фон на финансовых рынках характеризуется снижением доллара США. Индекс доллара упал ниже отметки 106, вызвав ожидания и размышления среди инвесторов о возможных последствиях для финансовых рынков. Снижение доллара может оказать влияние на различные аспекты рынка, включая интерес к фондовому рынку, так как инвесторы могут искать альтернативные активы для увеличения своих капиталовложений.

Параллельно мы обращаемся к анализу ситуации на фондовом рынке США, где используется опционный анализ. На сегодняшний день наблюдается интересная динамика индекса S&P 500, который продолжает демонстрировать восходящую тенденцию. Это становится значимым сигналом для трейдеров и инвесторов, которые ориентируются на опционы при принятии решений в торговле.

скриншот

Самым ожидаемым событием предстоящей недели считается заседание ФРС в среду.
Заседание ФРС будет проходным, без новых прогнозов, рынки получат краткое сопроводительное заявление в 21.00мск, все внимание будет сфокусировано на пресс-конференции Пауэлла с 21.30мск.
Согласно консенсусу банков, Пауэлл ужесточит риторику и даст сигнал о том, что в этом году будет меньше снижений ставок, нежели предполагалось в мартовских прогнозах.
Такие предположения справедливы, исходя из мартовской пресс-конференции Пауэлла, на которой он заявил, что рост инфляции в начале года разочаровал членов ФРС, но они не стали заострять на этом внимание, т.к. сезонность могла стать причиной отскока, проверкой данного предположения должны были стать данные за март.
В марте базовая инфляция РСЕ США осталась на уровне февраля 2,8%гг, ревизия вверх за январь подтверждает мнение Пауэлла о сезонности, но для сохранения прогнозов по трем снижения ставок в этом году было необходимо падение инфляции в марте.
Тем не менее, был ещё один сюрприз: резкое снижение ВВП США в 1 квартале до 1,6%, что ниже уровня долгосрочного тренда на 1,8%, члены ФРС не ожидали такого замедления экономики США.