отчетность

Комментарий RMG:
Чистая выручка НЛМК (РТС, LSE: NLMK) во 2кв. 2011г. выросла на 26% по сравнению с 1кв. 2010г., в основном благодаря сезонному росту производственных показателей на 13% и повышению средней цены стали на 11%. Благоприятные рыночные условия позволили компании значительно улучшить показатели EBITDA и рентабельности в отчетном периоде.
 
В целом, компания опубликовала ожидаемые финансовые результаты, немного превысив оценки консенсуса. В 3 квартале мы ожидаем сохранения объемов производства и небольшой рост цен на сталь, что, вкупе с консолидацией менее рентабельных, чем НЛМК, прокатных мощностей SIF, должно выразиться в росте выручки и небольшому снижению рентабельности. Мы рекомендуем Держать акции НЛМК.


Группа Х5 (LSE: FIVE) объявила финансовые результаты за 1 полугодие 2011г. Выручка увеличилась на 44% год-к-году в рублевом выражении и составила $7.8 млрд. Показатель EBITDA увеличился на 42% по отношению к аналогичному периоду 2010г., что хуже наших прогнозов. Рентабельность по EBITDA снизилась по отношению к 1 полугодию 2010г. с 7.7% до 7.2%. Рост чистой прибыли также не оправдал наших ожиданий ($216 млн.), составив $170 млн. (+65% год-к-году), из-за существенного роста финансовых расходов, связанных с консолидацией Копейки. Мы оцениваем опубликованные данные как негативные.

В четверг 25 августа отчитается НЛМК
В 17:00мск состоится телефонная конференция
Прогноз результатов:

Аналитики Unicredit ожидают сильных результатов.
ВТБ-Капитал: НЛМК – наиболее прозрачная компания среди российских металлургических предприятий в части прогнозов на следующий квартал, что упрощает ежеквартальную оценку результатов. На этот раз к омпания п рогнозирует р ост в ыручки з а I I к в. 2 011 г. н а 2 4% до USD2.9 млрд и рентабельность EBITDA в диапазоне 25-30%. Этот прогноз соответствует EBITDA за II кв. 2011 г. на уровне USD725-870 млн.

29 августа кроме Русала также отчитается ММК.
 

Аналитики БКС:
Мы ожидаем нейтральной реакции рынка на отчетность ММК в связи с существенным снижением котировок акций компании в последнее время. Вероятность позитивных сюрпризов в отчетности, по нашим оценкам, близка к нулю. Наиболее важным для рынка, скорее всего, станет прогноз менеджмента относительно дальнейших перспектив компании и ее уровня самообеспеченности сырьем.
 
На данный момент мы расцениваем ММК в качестве аутсайдера среди российских металлургических компаний. В то же время мы отмечаем существенную перепроданность акций ММК. Наиболее вероятным драйвером роста для него, по нашему мнению, может стать публикация проекта разработки Приоскольского месторождения железных руд. Также мы не исключаем возможности снижения цен на уголь и железную руду в IV квартале, что может оказать позитивное влияние на котировки акций ММК при сохранении высоких цен на металлопрокат.

29 августа отчитается Русал.

ВТБ-Капитал: Русал был значительно хуже аналогов в последнее время, сейчас торгуется с дисконтом 23% по коэффициенту EV/EBITDA на 2011 год. Мы рекомендуем покупать акции. Потенциал роста — 96%.

В пятницу в 10:00мск Северсталь отчитается за 2 кв по МСФО 2011
Телефонная конференция: 16:00мск Лондон

Уралсиб-Кэпитал: В целом ре- акция участников рынка на публикацию отчетности будет зависеть от прогноза компании на 3 кв. 2011 г., который, как ожидается, будет обнаро- дован менеджментом в ходе телеконференции.

Роснефть слабо отчиталась за 2 кв. US GAAP . 

• Денежный поток +7,9% $1,73 млрд
• Чистый долг -21% до $12,45 млрд 
• Среднесуточная добыча +2,3% — 2,368 млн барр в сутки
• Негативное влияние на ЕБИДТУ оказала отмена с мая экспортной пошлины для ванкорского месторождения. Затраты на ее уплату во 2-м квартале $400 млн
• Выручка оказалась несколько выше прогнозов из-за консолидации данных немецких заводов НПЗ.

RMG Securities: Мы расцениваем результаты как негативные и отмечаем, что в ближайшее время котировки акций Роснефти могут оказаться под давлением.
 
Эдуард Худайнатов: «Второй квартал дал нам хорошие результаты. Компания достигла рекордных операционных показателей, а также закрыла сделку по приобретению доли в немецких НПЗ, что стало причиной небольшого увеличения чистого долга. При этом мы планировали и ожидали снижение показателя EBITDA во втором квартале по сравнению с первым в связи с отменой специальной экспортной пошлины по Ванкору. В предстоящие месяцы мы продолжим работать над повышением эффективности деятельности бизнеса, реализацией инвестиционной программы и обеспечением результата для акционеров».
 
График акций Роснефти за 6 мес:

В пятницу 29 июля отчитается Роснефть.
прогноз финансовых показателей Роснефти аналитиками Тройка-Диалог:



( Читать дальше )

Чистая прибыль Goldman Sachs во II квартале выросла на 77%, но оказалась ниже прогноза.Американский банк Goldman Sachs Group Inc. увеличил чистую прибыль по итогам второго квартала 2011 года на 77%, однако результат оказался хуже прогнозов рынка. Как сообщается в пресс-релизе банка, его чистая прибыль в апреле-июне составила $1,09 млрд, или $1,85 в расчете на акцию, по сравнению с $613 млн, или $0,78 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали этот показатель в среднем на уровне $2,3 на акцию.

• В 1-м квартале прибыль ВТБ +70% до 26,1 млрд руб
• Прогноз аналитиков составлял 20,1 млрд руб
• Утром акции ВТБ росли на 1,4%
• Расходы на резервы 7,7 млрд. прогноз=8,8 млрд, пред=15,5 млрд
• Просрочка по кредитам снизилась с 8,6% до 8,2%
• Расходы +21,8%
• ЧПМ ВТБ=4,8%
• Кредитный портфель не изм к 4 кв=3,1 трлн руб
• Достаточность капитала =15,5%

финдир ВТБ Герберт Моос:

• Повысил прогноз прибыли на год с 88 млрд до 100 млрд руб
• ВТБ конослидирует 75% Банка Москвы до конца 3 квартала
• Достаточность капитала снизится после этого с 13,2 до 10%
• Дополнительная капитализация ВТБ из-за сделки не потребуется
• ЧПМ в 2011 будет на уровне 4,8%

Мария Кальварская, аналитик «ТКБ Капитал» об отчетности ВТБ:

( Читать дальше )

Не подскажите, где можно посмотреть даты выхода отчетов российских компаний? Может сайт какой-то есть?

Спасибо!