Это чтобы Вы протестировали  «комплекс инструментов риск-менеджмента, который позволит снизить корреляцию фьючерсной инвестиционной системы с отрицательными движениями индекса». 

Вы предлагаете занимать направленные позиции. Где здесь хеджирование?

Короткие ОФЗ (1-2 года до погашения): доходность 12.5% — 13.5%

Откуда такие цифры?

Вряд ли. До форума считай неделя. Уже бы начало отрастать. Было бы что подписывать — подписали бы во время визита.

Ясно, спасибо. Да, золотые облигации Селигдара хорошо себя показали. 

Что «было» в портфеле изначально непонятно. Селигдар вроде только в декабре «взяли». На чем 50% в 2023?

доходность к погашению уже 17,43%

Откуда такие цифры?

Зачем писать если не разобрались?

Я не то чтобы невнимательный)))… просто хотел что бы вы сами осознали, что такой «учет» инфляции — это бессмыслица и безграмотность.

A Che, Да. Там не учтен неполученный вычет. Купоны и дивы для простоты усреднил и добавил к вычету 52+305/6=102,833тыс.

Это по ЧИСТВНДОХ считать надо. Я бы ваш случай так считал :

01.12.18	-400000
01.03.19	102833
01.12.19	-400000
01.03.20	102833
01.12.20	-400000
01.03.21	102833
01.12.21	-400000
01.03.22	102833
01.12.22	-400000
01.03.23	102833
01.12.23	-400000
01.03.24	102833
01.01.24	-400000
20.05.2024	3240000
15,0872%

Laboranto, Можно я по-другому вопрос задам? Например, вы взяли 26238. Сложили все купоны за 17 лет + номинал. Отняли 7,82% инфляции. Вы считаете, что вы таким образом инфляцию учли? 

инфляция растет а ОФЗ в среднем на 10 лет

Ну, то есть вы понимаете, что этот расчет особого смысла не имеет, так как вы предполагаете, что инфляция всегда 7,82%? Тот же результат можно получить если брать ПРОСТУЮ ДОХОДНОСТЬ с мосбиржи и вычитать инфляцию. Там, кстати, и купоны считаются поштучно. Но если вам таблица удобнее...

То есть, вы в столбце «Суммарный годовой доход» складываете все купоны до погашения + номинал и далее от этой суммы отнимаете текущую инфляцию? 

 «красивый» портфель, все по науке.

У вас все выпуски длинные — это диверсификация такая или в чем идея была? Купоны каждый месяц?

megorit, Что купоны, что дивы — это денежные потоки, которые определяют цену актива.
Всё, пока, Космонавт! Ищи формулу.

megorit, А купонные деньги — тоже другой контур? Тоже другие деньги?

megorit,

Может быть каждый дивгэп кладёт себе в карман мосбиржа?

  А гэп наверх мосбиржа из своего кармана оплачивает? Или там откуда деньги берутся — система же замкнутая?

Ли́зинг — вид финансовых услуг.

megorit, всё я понял. Если бумага неликвидная — цена будет «прыгать между плитами», а если ликвидная — роботы придут и отфронтранят))). Вы кнопку нажмете — 315 куда-то пропадет и первые сделки по 320 пройдут.