Подведем итог седьмого месяца эксперимента «Капитал с кредиток», в котором я зарабатываю деньги полностью на заемные деньги

Итак, полгода назад я завел первую в жизни кредитку, а затем еще несколько с беспроцентным (грейс) периодом. На время его действия снимаю деньги с карточек и размещаю на накопительных счетах в банках с высокими ставками. Возвращаю до конца беспроцентного периода, чтобы не попадать на проценты. Таким образом зарабатываю полностью на заемные деньги. 

Какой итог? 

Заработал еще около 4 700 руб. за апрель, а всего уже почти 30 000 руб. 

Еще раз обращу внимание, что не вложено ни копейки собственных денег, только моя дисциплина и внимательность. 

( Читать дальше )

Ситуация: ты покупаешь акции компании, которая внезапно становится токсичной и месяц за месяцем нащупывает новое дно. Классический пример — ВТБ. Но это было всегда, а вот более свежие примеры — Сегежа или народное достояние. Газовая компания вообще держится в топ-3 по популярности среди акций, а её ближайшие перспективы не менее туманны, чем Альбион.

Неприятие потери (loss aversion) — поведенческая аномалия, проявляющаяся в условиях неопределённости и риска. Её суть заключается в том, что люди испытывают больше неудовольствия от потери, чем удовольствия от получения эквивалентной прибыли. Впервые данная концепция была описана учёными и нобелевскими лауреатами Амосом Тверски и Даниэлем Канеманом в рамках их Теории перспектив. Неприятие потерь широко используется в психологии и экономике. Согласно Теории перспектив, неприятие потерь возникает в связи с наличием у людей точек отсчёта (Wiki). Если коротко, то никто не любит терять деньги. Сильнее, чем их получать. А инвестиции — это инструмент для получения прибыли, хоть и связанный с огромными рисками.

( Читать дальше )

Акции и облигации снова растут вместе, а инвесторы все активнее используют оба актива. Опасения по поводу инфляции пока отходят на второй план, позволяя более низкой доходности повышать цены на акции. Данные о позиционировании по акциям показывают, что инвесторы в течение всего года увеличивали лонги американских акций и в настоящее время находятся в чистой длинной позиции, как это было с конца 2021 года.
Это было незадолго до того, как рынок достиг пика в начале 2022 года, но фон тогда был хуже, чем сейчас. ИПЦ составлял 7% и продолжал расти, а избыточная ликвидность довольно резко сокращалась. На прошлой неделе акции провели хорошую неделю, отыграв три четверти своего недавнего падения. Как уже говорилось на прошлой неделе, в них произошла смена лидерства, что в последнее время свидетельствует о приближении дна в ценах.

( Читать дальше )

Продолжаю вас знакомить с элитным рынком недвижимости главной финансовой столицы планеты, г. Нью-Йорк.

Знакомьтесь, Майкл Стерн (родился 13 июня 1979 г.) — американский застройщик.

Стерн родился 13 июня 1979 года в еврейской семье и вырос в Файв-Таунс на Лонг-Айленде. Он выпускник средней школы Лоуренса.

После школы он устроился на работу менеджером проекта у застройщика во Флориде, а через три года — при финансовой поддержке друзей и семьи — начал строить специальные дома на стороне. В конечном итоге это переросло в строительство таунхаусов, среднеэтажных и высотных зданий. В начале 2000-х он вернулся в Нью-Йорк, где построил малоэтажные дома в четырех районах.

В рамках совместного предприятия с PMG Кевина П. Мэлони компания JDS завершила преобразование башни Уокер Тауэр по адресу 212 West 18th Street в Челси в кондоминиумы и строит 111 West 57th Street высотой 1428 футов на Манхэттене с использованием трудовых ресурсов, не входящих в профсоюз, что беспрецедентно для крупномасштабного строительства на Манхэттене.

( Читать дальше )

В четверг биткоин собрал ликвидность под локальным минимумом $60844 и сходил ко вчерашней цели $62800. После импульсного роста цена забилась в консолидацию — фаза НАКОПЛЕНИЯ.

Поскольку, прямо сейчас, на графике BTC поток ордеров направлен вверх, в качестве МАНИПУЛЯЦИИ я жду вынос покупателей, спрятавшихся под нижней границей азиатской сессии $62633. После манипуляции должно, но не обязано, начаться РАСПРЕДЕЛЕНИЕ в район $64300.

Искать точки входа в лонг я буду после сбора ликвидности под вышеупомянутым минимумом с последующим сломом медвежьего тренда на младших таймфреймах.

Мониторим торговую идею на tradingview https://ru.tradingview.com/chart/BTCUSDT.P/ZG0UQSCs-pokupka-bitkoina-btc-10-05-24/

З.Ы. На правах «пояснительной бригады» напоминаю! Дейтрейдинг никого не обязывает открывать сделки каждый день, если что-то идет не по плану, то в рынке делать нечего. Разумеется, ваш торговый план, скорее всего, отличается от моего. Буду рад увидеть альтернативное мнение в комментариях. https://t.me/signBTC

( Читать дальше )

🛢 Рынок внезапно отреагировал на заявление главы компании о том, что дивиденды за 2023 г. будут выше, чем в 2022 г. Помимо этого, Токарев также подтвердил, что обсуждается вопрос о переходе Транснефти на выплату дивидендов 2 в год. Если рассматривать отчёт компании, то вырисовывается картина с двухзначной дивидендной доходностью, но и риски имеются.

FCF за 2023 г. — 224₽ млрд, это около 309₽ на акцию, в принципе FCF хватает на дивиденды и на гашение долга. Если рассматривать див. политику компании, то предполагается выплата дивидендов в размере не менее 50 % от нормализованной ЧП по МСФО. Поэтому необходимо считать скорректированную прибыль. Большой вопрос, как компания скорректирует ЧП. FCF хватает, если отнять гашение долга (погасили 85₽ млрд), то выйдет порядка 191₽ на акцию (11,6% див. доходности). За 2022 г. заплатили ~166₽ на акцию, но это дало 11,88% див. доходности.

А теперь про риски компании:

⛔️ Продажа нефти китайцем по ВСТО (труб. система) не несёт никакой прибыли (Транснефть — агент с 0 маржей, прибыль достаётся Роснефти и др.).

( Читать дальше )

Отечественные инвесторы в своей неутолимой жажде дивидендов порой забывают, что «компаниям роста» присуща низкая дивидендная доходность, либо вообще отсутствие выплат. Совет директоров Самолета на днях рекомендовал не объявлять и не выплачивать дивиденды за 2023 год, тем самым взбудоражив умы вышеупомянутых инвесторов. Давайте разбираться в деталях.

Сперва я напомню, что среднегодовой темп роста выручки CAGR Самолета за последние 5 лет составил 46,1%. Только за 2023 год выручка выросла на 49% до 256,1 млрд рублей. Я попытался поискать на рынке парочку компаний с аналогичной динамикой, только вот быстро это сделать не получилось. Нефтяники, сталевары, а может потребительский сектор? Похожие цифры можно поискать лишь у айтишников, но там мы сразу столкнемся с проблемами рентабельности. 

К Самолету в разрезе доходов тоже вопросов нет. Чистая прибыль компании за 2023 год выросла на 71% до 26,1 млрд рублей. При этом среднегодовой темп роста CAGR за последние 5 лет снова отличный — 54,3%. И снова на рынке с трудом можно найти аналоги. Так это еще ключевая ставка ЦБ высокая, как только начнется цикл ее снижения, снизятся косты, а котировки акций могут приободриться. 

( Читать дальше )

Для российской элиты передача семейного богатства стала более сложной, чем когда-либо.

Поскольку СВО на Украине длится уже третий год, а богатые привыкают к мысли, что гражданам России больше не рады на Западе, испытанный способ передачи состояний был фактически отменен. Даже Кипр и Швейцария — одни из излюбленных мест отдыха в прошлом — ввели запреты на предоставление услуг по управлению семейными трастами, доверителями или бенефициарами которых являются граждане России.

В то время как некоторые из богатых все еще ищут способы сохранить семейные средства на Западе, другие стремятся перевести их в так называемые дружественные страны, такие как Объединенные Арабские Эмираты, или в конечном итоге перевести их в Россию, особенно если их активы сосредоточены там. Большинство миллиардеров, попавших под санкции, предпочли перевести активы домой.

Страна, со своей стороны, годами предлагала богатым стимулы вернуть свои деньги и создала структуры, которые, по ее словам, будут защищать частные активы. Но опасения по поводу государственных захватов остаются, особенно потому, что в последнее время они усилились. Критик президента России Владимира Путина предупредил, что их будет еще больше.

( Читать дальше )

В России стартовал большой дивидендный сезон московской биржи, БДСМ здорового человека. Советы директоров компаний объявляют дивиденды. Моя стратегия предполагает покупку дивидендных акций моей любимой Российской Федерации.

Сегодня разберемся, что такое дивиденды, откуда берется размер и дивидендная доходность и как самому можно посчитать и прикинуть сколько компания направит на выплату.

Мой портфель дивидендных акций на сегодняшний день:

( Читать дальше )

Средний разрыв в стоимости российских квартир первичного и вторичного рынка вырос с 44% до 55%.