Про приток, и отток денег на рынок. И почему эта очевидность не такая уж банальная. Заранее вывод: цену двигают не притоки и оттоки средств, а у кого больше подгорает.

Начнем с более простого для понимания(но не прогнозирования) — валютного рынка. Здесь в общем реально работает момент спроса и предложения, и фраза «приток денежных средств» — здесь не очень комично звучит.

Система в общем выглядит так: есть желающие купить, и желающие продать. Кто-то купит по любой цене, кто-то к ней чувствителен. В целом ясно что чем дороже будет, например, доллар — тем меньше их купят… Т.е. рост курса будет снижать спрос. Ну и очевидно противоположное тоже верно.

Соответственно когда, например, растет стоимость нефти, обязанные продавать ее экспортеры ДА приносят больше валюты*, при этом какие-то инвесторы видят возможность для выгодных инвестиций, кто-то видит более дешевый айфон, кто-то машину и пошло поехало..

В результате для каждого курса можно сказать каким будет спрос, и каким предложение за, например, месяц. Не то чтобы мы могли это знать, но тут у нас теория, а не курсы торговли на форексе.

Здесь про фокус внимания. Это менее важно чем «холодная голова», но тоже может оказать значительное влияние на результат.

Глобально тезис в том что внимание не нужно распылять, а нужно концентрировать там где нужно. :)
Но еще важный момент — что внимание НЕ есть пирог который вы делите, и вашего внимания может быть больше если вы сделаете так чтобы на эмоциональном уровне ваша шкура была в игре в максимальной степени.

У меня в выступлении было всего три пункта, но глобально способов точно больше.

I. Я ничего не знаю про огромное количество бумаг которые на слуху даже у обывателя с Пульса. Это не совсем случайность, и не совсем лень. Я знаю что я не могу знать про все бумаги, и не могу заработать все деньги. За то это незнание оставляет ресурсы тем бумагам что у меня на радарах. Иногда туда приходит что-то новое. Для справки свои первые годы я пытался впитать вообще все что возможно. Не скажу что результат был плох из-за этого, но в том числе.

II. Очень хорошо держать бумаги на радарах, и вовремя увидеть возможность… Но еще важней вовремя докупить, или избавиться от чего-то что у вас уже есть. Для максимальной концентрации внимания на каждой бумаге в вашем портфеле помогает… Маленькое число бумаг в портфеле!)

Продолжение цикла постов о психологии в работе, собственно мое выступление текстом. Точней не мое выступление, а пункты выступления. Текст и примеры сильно другие. Шпаргалка общая)

Глобально всю психологию работы можно свести к двум пунктам:

1. Абстрагирование от эмоций, и сохранение холодного ума.
2. Сохранение вовлеченности, и внимания там где это нужно для работы.

В общем тут выходит небольшое противоречие, но было бы просто — все были-б ярдерами*.

Начну здесь с первой части: сохранение холодного ума.

Речь в посте пойдет прежде всего о довольно агрессивных инвесторах, если вы человек который просто покупает дивидендные истории, да еще и диверсифицирован во времени(несет часть ЗП каждый месяц сколько то лет) — эмоциональная нагрузка у вас минимальна. Падение — значит возможность докупить больше, рост — вы богатеете. Плеч нет(или они минимальны), и жизнь предельно проста.

За день перед выступлением я достал из недр сознания прикольную фразу «механизмы защиты психики». Вот всем агрессивным работникам с рисками они необходимы. Они:

Многие его не правильно поняли. Суть не в самой сделке на «минимальный объем», а в том что она — часть рабочего процесса, который добавляет вовлеченности процессу, и который может перерасти в набор значимой для меня позиции, мой капитал не покупки на 10-20% депозита сделали, а покупки на 50-150%(последнее оч редко, но 75%+ легко в бумаге типа Сбера/БСП по 100), Тесла когда делала сотни процентов была 50-75%. Но в самом начале я ее купил очень мало. И на тот момент, весь потенциал Теслы я еще не видел. И не нарыл бы его если бы не купил хоть чуть. Купил потому что «в голову жахнуло» — это не трейдинг который надо оценивать в отрыве от всего остального. Это часть всего остального, я человек, и у меня есть эмоции и они лезут в рабочий процесс. Я не огромный фонд бюрократии и экспертизы в инвестициях. А просто человек :)

А эмоции которые обычно мешают трезво мыслить и принимать взвешенные решения, еще могут и добавлять вовлеченности что очень плодотворно влияет на рабочий процесс. И нет, я не изучу ахуенно бумагу до того как ее куплю.

Чтобы взять минимальный объем мне нужны… Очень веские причины: в голову жахнуло взять.

Когда я купил что-то «внезапно» — часто задают вопросы какая идея, нафига и т.д… А мне в общем почти нечего сказать.

График понравился, кто-то «посоветовал», что угодно… Или все вместе.

Если объем удвоится-утроится, тут уж я себе на все вопросы отвечу.

Интересно можно разбить мою работу на отрезки boom-bust cycle, типичные и для экономики… И естественно для инвестора.

Увы, я не могу сказать что я восстановился, и уж точно не переписал высоты. Хотя исторически у меня получалось так: за большими потерями следовали еще большие прибыли, и счет переписывал новые высоты.

Из-за глубины провала прошлого февраля кратный рост высоты переписать не позволил, к тому же была очень высокая база абсурдно быстро заработанная в 2020 и 2021… ИИС со дна ковидного вырос раз в 30 к пикам 2021… Думаю можно сказать что мышление не успело перестроится.*

Это все длинная болтовня, которая есть прелюдия к описанию текущего положения. Я убежден что сейчас «период восстановления» закончен, хоть счет и не восстановился. У меня «каким-то магическим образом», оказался диверсифицированный портфель с минимумом плеч. Самая маленькая позиция главного счета где-то в два раза меньше самой большой, а акций всего пять. Займ 27%, и есть иностранная бумага. Я думаю кстати инфраструктурные риски по философии Талеба стали меньше.

В прошлых постах коснулся темы ограниченности внимания, важности систематической ликвидации ошибок и максимального ограждения своей работы от собственных эмоций. Это если супер сжато. :)

Но там почти все — специфичные моменты аспектов работы. А очень важная часть — смысл работы. Чего вы хотите от рынка? Да, ориентироваться на ходу и менять цели — вполне можно. Но проблема в том что здесь создается место как раз таки для ошибочных решений, самое наглядное — унести с рынка все на дне, или «продать хату» на самых пиках рынка. Да еще и вложить во что-то что дало недавно иксы, и щас туристов в космос да кааак повезет… На плечи)

Я конечно шучу, но не полностью. Если вы строили капитал который должен вас содержать, а потом рубль упал и все подорожало — не стоит снижать свои амбиции, и выводить все ради какого-то маленького улучшения жизни здесь и сейчас.

Если вы копили на первый ипотечный взнос, и накопили — не стоит пытаться еще раз удвоится — это может занять много больше времени чем вам виделось.

Лирическое, точней системное отступление. Я никогда раньше это не публиковал. В каком-то смысле я отделался от эмоций достаточно чтобы нужда в значительной степени спала, и в общем на текущий момент можно сказать что у меня нет прям «торговой Системы», но вероятно можно сказать что годы работы над системой вшили мне ее в подкорку.

Сенсация, никогда раньше не публиковал! :)

Это скрин моей последней «торговой системы», теперь уже просто небольшого свода правил. Это 36-ая версия системы, с наметками на дальнейшую разработку*, которая базируется на седьмой «торговой доктрине». И да, когда все это начиналось я пытался трейдить… А потом все глубже закапывался в фундамент и сроки реализации идей росли.

В прошлом посте кто-то недоумевал что не нужно разносить принятие решений и сделку, т.к. она за это время убежит. Если вы хорошо знаете что и почему вы хотите сделать — разносить не надо. Но если вы не обращали внимание на статистику своих спонтанных сделок, или вообще об этом не задумывались — с большой вероятностью вас в момент сделок контролируют эмоции, что глобально вредно для работы. В какой-то момент вы научитесь эмоционировать меньше*, и ущерб от задержки в принятии решения перевесит ущерб от ваших эмоций, и правило можно будет убрать. Смысл только в повышении взвешенности сделок.

Почему ваш управляющий зарабатывает больше вас, или как люди умудряются заработать ощутимо меньше рынка? Это кстати очень частая проблема. Про самоанализ наверное сюда опять не влезет :)

Я много раз писал что ЗАРАБАТЫВАТЬ ощутимо хуже рынка ИНВЕСТОРУ — мало реально. Дело в том что для этого надо ловить очень плохой тайминг рынка, или плохо выбирать бумаги, и делать это СИСТЕМАТИЧЕСКИ! Что крайне крайне тяжело. Этот факт очень просто доказывается математически.*

Однако потерять на рынке очень легко, что приводит к худшему старту, и прям очень плохо и вредно для долгосрочного результата если инвестор приходит с деньгами, а не строит капитал на рынке.

При том почти всегда это ошибка одной природы: изменение планов когда упало. Ну или как минимум не использование возможностей купить дешевле. Расскажу три-четыре-пять историй. И да, круче всех моя бабушка: она меня слушала :D

Начну с грустного, где я виноват до мозга костей. И не заработал денег из-за этого… Пришел ко мне близкий знакомый семьи, готов был со мной инвестировать 400к в далеком 2015г. Я тогда уже управлял счетом бабушки… Без плеч год дал 100%. Там было бы аналогично, человек хотел ДУ. Готов был мне доверить. Я рассказал про все все риски самым красочной образом… В общем в результате на рынок он пришел только в 2023 😢