Сегодня начались внебиржевые торги самыми крупными и популярными фондами Finex. Двумя неделями ранее наладили торги мелкими и непопулярными фондами, а сегодня — раскатили на крупнейшие и популярные. Напомню величину бедствия:

По состоянию на 01.02.2022 совокупная стоимость активов в фондах Finex составляла 100 миллиардов рублей

Текущие торги идут по ценам:

▪️ FXUS (индекс компаний США) = 15₽
Справедливая цена 75₽. Дисконт 80%.
▪️ FXGD (золото) = 24₽
Справедливая цена 123₽. Дисконт 80%.
▪️FXCN (акции Китай) = 600₽
Справедливая цена 2795₽. Дисконт 78,5%.
▪️ FXIT (акции IT компаний США) = 2510₽
Справедливая цена 14413₽. Дисконт 82,5%.

Слабонервным держателям фондов Finex в приложение ТИ лучше не заходить. Совокупная стоимость портфеля пересчитана по внебиржевым ценам с учетом текущего дисконта. Стоимость портфеля (3М+) для некоторых клиентов была критерием для получения премиум-обслуживания.

С уважением, finindie

Freedom Holdings — это розничная брокерская компания и банк, базирующийся в Казахстане. Основателю Тимуру Турлову принадлежит более 70% акций компании. Сейчас рыночная капитализация Freedom Holdings составляет 4,5 миллиарда долларов.

Американский хедж-фонд Hindenburg Research выпустил разоблачающий отчёт о Freedom Finance. Подобными отчетами они смогли уничтожить не один десяток небольших американских компаний, а недавно изрядно подпортили репутацию индийского олигарха Гаутама Адани (состояние $128 млрд). Сейчас они взялись за компанию, которая очень знакома россиянам — тем, кто ищет возможность сделать всё «как было» в части личных финансов, открывая через FF счета в Казахстане (и не только).

В этой статье я приведу все аргументы из отчёта «Гинденбургов», а также проверю эти факты и дам свои комментарии по каждому из аргументов.

Сразу обозначу степень своей аффилированности. Я являюсь клиентом FF и при этом являюсь гражданином РФ. У меня открыт счет в их казахстанском банке, а также я являюсь клиентом «Цифра Брокер», который ранее входил в этот холдинг, но выделен в отдельную компанию в 2022 году.

Отчетность Яндекса вы можете скачать здесь: https://ir.yandex.ru/financial-releases

Она состоит из:

1). Красивой презентации для казуальных инвесторов на 29 страниц.

2). Пресс-релиза с текстом, который цитируют журналисты, которым надо скорее написать новость и уехать на дачу жарить шашлыки. В пресс-релизе подчеркивается всё самое хорошее и уходит на второй план всё самое плохое.

3). С недавних пор переводящиеся на русский так называемые «Дополнительные материалы», из которых действительно можно выцепить какую-то значимую информацию.

Так что буду разбирать именно «Дополнительные материалы».

Ппц, самые мутные компании на свете — это российские золотодобытчики. Вот уж где точно вместо слова «миноритарий» следует использовать «минеторитарий».

Одни банкротятся, оставляя всех частных инвесторов с листочками, из-за которых даже ИИС закрыть нельзя. Другие выкуп в пользу своих объявляют (и в ущерб наших). Третьи — процесс редомициляции запустили таким образом, что в угоду западным акционерам на локальных решили забить большой и толстый. Сейчас всё объясню.

Отдельное спасибо Элвису Марламову за напоминание. 




Я, как обычный такой частный инвестор, сидел и ждал. Ждал, что в информационное поле придет IR-отдел компании и разложит по полочкам, как будет происходить перерегистрация Полиметалла с острова Джерси в Астану. Как это коснется меня, рядового держателя акций на Мосбирже.

Естественно, никто не пришел. Более того, даже оф. страницу, посвященную редомициляции, и все информационные материалы на ней на русском языке никто публиковать и не собирался. Я прочитал Q&A (вопрос 16 как раз о нас с вами), и общий посыл там такой (вольная интерпретация, а не дословный перевод):

Ничего необычного, просто JP Moron потерял 1% акций, которыми была подкреплена программа депозитарных расписок компании Магнит.

Об этом стало известно из их письма держателям, которым JP Moron уведомил клиентов о том, что расписки будут погашены, акции — проданы в рамках выкупа, а деньги — распределены среди держателей расписок.

JP Moron обвиняет во всём неких схематозников, которым удалось дважды сконвертировать одни и те же расписки — в апреле и в августе. Он по-прежнему активно ищет пропавшие акции, но предупреждает, что возникший убыток не компенсируется банком, а будет распределен среди всех оставшихся держателей расписок.

А ведь мы даже представить себе не можем, сколько ещё миллиардов утекло в рамках таких вот конвертаций российских бумаг. Судя по тому, что Reuters оценил описываемую ситуацию как «Полный хаос», это может быть не единичным случаем.

Современная мировая финансовая система — очень надёжно! 

Полюс Золото выкупает акции с огромной премией к рынку — зачем?

Совет директоров «Полюса» одобрил программу обратного выкупа. Цена приобретения Акций в рамках Программы приобретения составляет 14 200 рублей, что представляет премию к цене на конец дня 7 июля 2023 г. в размере 32,5%.

Компания есть в моем портфеле, занимает в нем существенную часть и демонстрирует неплохой совокупный результат. Я слежу за новостями и бэкграундом всех таких компаний из своего портфеля. И эта история (ровно как и реакция рынка — воодушевление) показалась мне весьма странной. И вот почему:

▪️ Согласно официальному заявлению, лимит на выкуп составляет ровно 40 802 741 акций — что в свою очередь составляет 29,99%. Вспоминал-вспоминал, что мне эта цифра напоминает, да вспомнил.
▪️ Саид Керимов, ранее владевший 76,34% акций компании, 6 апреля 2022 в рамках избежания сильных санкций, продал 29,99% акций (или 40 802 741 штук) группе «Акрополь» Ахмета Паланкоева. Тем самым, его доля была сокращена ниже 50%, он вышел из совета директоров, а Полюс какое-то время санкции обходили стороной.

СПБ Биржа 12 июля начнёт торги фондами в юанях, которые будут доступны неквалифицированным инвесторам. Биржа заявляет о том, что вся цепочка хранения этих бумаг находится в периметре «дружественных стран», что кратно снижает риск возможных блокировок.

В этом посте я сделаю небольшой обзор этих фондов, чтобы мы с вами могли понимать, что это за звери такие и что из этого может быть наиболее привлекательным (если конечно ваша стратегия предусматривает покупку таких штуковин).

1). Tracker Fund of Hong Kong

Один из старейших фондов Гонконгской биржи — начал торговаться в 1999 году. Фонд отслеживает эталонный индекс Гонконга — Hang Seng Index.

• Компаний в фонде: 76;
• Объем фонда: 128,5 млрд HKD;
• Комиссия за управление: 0,08% в год;
• Управляющая компания: 🇭🇰 Hang Seng Investment Management
• Дивидендная политика: выплата дивидендов каждые полгода: чуть крупнее выплата в ноябре и небольшая выплата в мае каждого года, див. доходность около 3,5%.

Ровно половина года позади. За это время удалось отправить в российские акции ещё 1 млн ₽. Сейчас расскажу всё в подробностях.

Я отправлял в российские акции значительную часть от заработанных денег, которые остаются после всех расходов на жизнь нашей семьи. Вот как это было по месяцам:

▫️ Январь — 103 000 ₽;

▫️ Февраль — 120 500 ₽;

▫️ Март — 170 800 ₽;

▫️ Апрель — 223 400 ₽;

▫️ Май — 201 800 ₽;

▫️ Июнь — 191 100 ₽.

Не то чтобы я «финансовый эксперт», который хочет рассказать о том, что знает как жить на прибыль от фондового рынка. Скорее, наоборот. Я зарабатываю интеллектуальным трудом, а не на биржевых спекуляциях. Мне несколько раз в жизни повезло в плане карьеры, и сейчас я могу себе позволить что-то откладывать. И в качестве основного инструмента я выбрал этот. Российские акции сейчас — самая интересная часть моего мини-пенсионного фонда.

Индекс Мосбиржи полной доходности (с учетом уплаты налогов с дивидендов, MCFTRR) сейчас выше, чем был 22.02.2022.

Это означает, что даже тот самый неудачливый парень, купивший акции российских компаний за день до катастрофического обрушения, с учетом полученных дивидендов на этой неделе вышел в плюс. Меня удивляет то, как буднично это происходит — никаких новостей на этот счёт, будто бы никто даже не заметил. Хотя помнится, многие считали, что восстанавливаться будем 5-10 лет, а некоторые полагали, что российские акции не оправятся уже никогда.

А уж Неукоснительный Степан, вовремя переставший рефлексировать и выкупивший эту просадку, сейчас вообще в неплохом плюсе (у меня +26% за последний год).

Предвосхищая самый популярный коммент, индекс РТС в долларах с учетом дивов -8%. Если курс откатится на 80₽, тоже будет на уровнях перед СВО

После отключения VISA и Mastercard в российских банках для нас остро встал вопрос — как грамотнее расплачиваться в своих зарубежных поездках?

Конечно, самый простой способ — это купить наличную валюту и поехать с ней. Благо, в отличие от 2022 года, в этом году с этим проблем нет, и в обменниках валюта продается по курсу, близкому к биржевому. Но на обмене валюты в обменниках мы неизбежно теряем 3-5% на круг, да и всегда хочется иметь запасные варианты.

Несмотря на расхожее мнение, что Россия с уходом VISA/MC и с массовыми блокирующими санкциями на банки теперь чуть более чем полностью отключена от мировой финансовой системы, на самом деле это не так. Прямо сейчас любому рядовому жителю РФ доступно сразу несколько вариантов, как обзавестись картой, которая будет работать в популярных с точки зрения туризма странах, а танцевать с бубном для того чтобы там были свободно конвертируемые деньги — не надо!