Наверное самым лучшим моментом, когда на золоте можно было заработать, был период золотой лихорадки. Сейчас рассматриваю золото «как соломку», которую можно постелить своему инвестиционному портфелю. Проблема в диверсификации, сколько процентов портфеля должно быть «золотым»?

Сложно поспорить с тем, что это важный и надежный актив, который ценился тысячи лет как средство сбережения. Он сохраняет свою долгосрочную ценность, не зависит напрямую от экономической политики отдельных стран. Полностью свободное от кредитного риска, хотя и сопряжено с рыночным риском, золото всегда было надежным убежищем в неспокойные времена.

Мудрые инвесторы всегда отдавали предпочтение золоту. Золото в свое время было напрямую связано с измерением богатства. По крайней мере, 2 века назад цена на золото шла в ногу с инфляцией. Еще одна важная причина инвестировать в золото – это его постоянство. Оно не взаимосвязано с другими инвестициями Даже небольшая доля золота в инвестиционном портфеле может помочь снизить общий риск. Вопрос опять же в том, какая именно доля – 10%,15%,20% ?

Мой портфель состоит в основном их традиционных активов, такие как акции и облигации. Причина такого распределения заключается в защите портфеля от колебаний стоимости любого отдельного класса активов. Портфели, содержащие золото, как правило, более надежны и лучше справляются с неопределенностью рынка, чем те, в которых золота нет. Золото отличается от других активов еще и тем, что это, по сути, товар, очень эффективный в плане диверсификации.

Опыт показывает, что акции или облигации терпят неудачу в периоды рыночных колебаний или нестабильности. Даже небольшое количества золота значительно улучшает стабильность портфеля в разные финансовые периоды. Золото повышает стабильность и предсказуемость доходности. Он не коррелирует с другими активами, потому что цена на золото не определяется теми же факторами, которые влияют на производительность других активов. Золото также значительно менее волатильно, чем практически все фондовые индексы. Стоимость золота с точки зрения реальных товаров и услуг, которые можно купить, оставалась на удивление стабильной. Напротив, покупательная способность многих валют в целом снизилась. Сейчас доступ к рынку золота открыт по всем фронтам: инвестиции в физическое золото, золотые монеты, слитки, фьючерсы и опционы на золото; акции золотодобывающих компаний, паевые инвестиционные фонды.

Как считаете, на самом ли деле, сейчас золото сохраняет все эти функции и стоит ли инвестировать в другие металлы, например серебро, для большей защиты портфеля?