Предлагаю посмотреть на текущий профиль позиции по опционам SPY

На данный момент прибыль составляет $3000.


Напомню, первоначальное ГО было $14190. В период с 26 января по 13 февраля величина требуемого обеспечения не превышала $20000.
По опционам /ES позиция в плюсе на $4000, по SPX +$3900.
Спред можно оставить вплоть до пятничной экспирации. Движение за точки безубыточности (1280-1380) выглядит маловероятным.
На мой взгляд, имеет смысл рискнуть частью прибыли: если индекс S&P 500 закроется в районе 1300 или 1360 пунктов, можно удвоить полученную прибыль и заработать $5000-6000. Хороший результат для депо $20000-25000, не правда ли?

( Читать дальше )

Позиция №1 выглядит сейчас вот так

ГО = 400 000
Прибыль = 40 000
Цели по прибыли выполнены.
Вопрос: закрывать позицию или нет?
Фактически, сейчас она дает 9 «бесплатных» фьючерсов в шорт. Поэтому, если будет падение, можно заработать.
Второй аргумент против закрытия позиции – отсутствие ликвидности в стаканах.

Теоретически можно сократить часть позиции, чтобы отбить комиссионные и остаться при своих.
Вообще, сразу после открытия (18 ноября) рынок пошел вниз, и в 20-х числах ноября позиция показывала прибыль около 80 тысяч.
ГО при этом было около полумиллиона. Можно было закрывать ее тогда.
Вывод: нормальная позиция, на реальном счету, возможно, открыл бы что-то подобное.
Минусы: 
1) ГО растет при снижении фьючерса в прибыльную зону, за этим нужно следить. Изначально, когда я открывал позицию, ГО было 300 000, при снижении выросло до 500 000, когда фьючерс находился в диапазоне 150000-155000, ГО составляло около 150 000.
2) Отсутствие ликвидности, как в момент открытия позиции, так и на всем промежутке времени до экспирации. При этом существует возможность закрыться с прибылью при снижении фьючерса в прибыльную зону, в противоположной ситуации лучше оставить опционы до истечения.
3) Высокая комиссия – около 7000 бирже, от 1500 до 7000 брокеру. Стоимость открытия 9000-14000 + такая же стоимость в случае закрытия. Максимальная величина комиссии составит около 10% от первоначального ГО.
 


( Читать дальше )