Восток Ойл — дело тонкое, а жирное дело — это получение дивидендов от нефтяников. Но есть и алмазы в россыпи золота. У этой компании не только больше всего нефти, но и джокер в рукаве. Продолжаю серию дивидендных разборов, и сегодня наш клиент — Роснефть.

Уже смотрели: Северсталь, Лукойл, Газпром нефть и НЛМК. Разбираем нового нефтяника, историю его дивидендов, дивидендную политику и перспективы компании. Поехали!

Напоминаю актуальные прогнозы по дивидендам на этот год:

• Топ-10 дивидендных акций от Сбера на 2024 год (NEW)
• Топ-10 акций с высокой дивидендной доходностью от Финам (NEW)
• Топ-6 акций на ближайший дивидендный сезон от БКС
• 5 лучших акций под дивиденды от Промсвязьбанка
• Лучшие дивидендные акции 2024 года от Альфа-Банка

Кто богатеет на дивидендных акциях, не пропустите новые обзоры.

Дивидендная политика

Дивидендная политика Роснефти предусматривает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. При этом компания взяла на себя обязательство платить дивиденды по меньшей мере два раза в год.

Лучше поздно, чем никогда, но я в итоге принял решение продать акции Газпрома. Об этом я писал в посте «Неприятие потери, или почему ты не можешь продать Сегежу с Газпромом». Но тут встал разумный вопрос — а что купить вместо них? Хорошо, что у меня для этого есть план, по которому я инвестирую в акции.

Стратегия на то и стратегия, чтобы меняться по ситуации. Да, я, конечно, тот ещё слоупок, но дело сделано. Ранее я уже менял целевую долю Газпрома с 10% на 5%, а по факту он занимал на момент продажи около 8% портфеля акций. Впрочем, доля во всём составном портфеле была намного ниже — менее 3%.

Моя стратегия предполагает инвестиции в основном в дивидендные акции. Да, в портфеле есть акции, которые не платят дивиденды, например, Яндекс или Совкомбанк, но всё же core — дивидендные коровы.

Поскольку мой портфель акций продолжает формирование, целевые доли достигнуты не по всем акциям.

Вот такие целевые показатели:

Близится период, когда компании будут выплачивать дивиденды за 3 квартала 2023 года. Те, кто платит за полугодие, уже выплатили или планируют выплатить в октябре, про них я уже писал.

Посмотрим теперь на тех, кто платит за 9 месяцев, и у кого дивидендная доходность может оказаться высокой. Так что список автоматически сокращается, во-первых, из-за того, что далеко не у всех в дивполитике есть период 9 месяцев, во-вторых, не у всех дивиденды будут ощутимыми в нынешних условиях (высокая ставка ЦБ, санкции и прочие факторы).

Кроме дивидендной истории до конца года продолжают быть актуальны истории с облигациями, вот лишь несколько примеров:

• Облигации с защитой от инфляции — ОФЗ-ИН
• Флоатеры — облигации с переменным купоном
• Флоатеры АФК Система
• ВДО Джи-Групп (15,4%)
• ВДО ЛК Роделен (около 15–15,5%)

А также интересно посмотреть в сторону диверсификации в валюте. Хорошей практикой сейчас является взгляд на восток, а именно на Гонконгскую биржу и дивидендные акции китайских компаний в HKD, я уже написал большой пост про финсектор, скоро будут и про другие сектора. Удобство тут также в том, что с 1 января 2024 года не нужно будет самостоятельно заполнять декларацию, налоговым агентом станет брокер. Также есть классный способ покупать юань через фонд денежного рынка.