💰 Вышел наконец-то финансовый отчет РСБУ Сургутнефтегаза #SNGSP по итогам 2023 года. Размер чистой прибыли составил 1 334 млрд руб., что соответствует нашим ожиданиям. Дивиденд на привилегированную акцию составит12,3 руб., что к текущей цене дает 18,4% годовых.

Даже при текущей ключевой ставке дивиденд весьма неплохой, но нет уверенности, что и по итогам 2024 года выплата будет сопоставимой, поэтому инвесторы не торопятся с докупками. Если есть цель докупить актив, то лучше дождаться коррекции или дивидендной отсечки и там уже искать точку входа, на мой взгляд.

📈 Наконец-то Кармани #CARM обновила максимумы текущего года. Цена акции закрылась близко к уровню 2,65 руб. Выкуп проходит на достаточно больших среднедневных объемах. Посмотрим, к чему это приведет.

🧐 Если у менеджмента получится реализовать заявленные стратегические планы и нарастить прибыль до 2 млрд руб. к 2026 году, то при текущем мультипликаторе P/E=10 мы можем ожидать размер капитализации в 20 млрд руб., что соответствует росту почти в 4 раза от текущих уровней. Дождемся отчета за 2023 год и отдельно разберем динамику финансовых результатов.

Компания сейчас испытывает давление по всем направлениям. С одной стороны — низкие цены на алмазы, которые держатся на минимальных значениях за 5 лет с осени прошлого года. С другой стороны — санкции и ограничения на приобретение алмазной продукции, которая была добыта в РФ, а обработана в третьих странах. В третьих — укрепление рубля с октября прошлого года, которое также давит на выручку, ведь основная часть продаж идет на экспорт и рост курса доллара благоприятен для бизнеса.

❓ Есть ли свет в конце тоннеля или же стоит все-таки сокращать долю акций компании в своих портфелях? Попробуем сегодня разобраться.

Давайте проанализируем, как Алроса завершила 2023 год с финансовой точки зрения. К сожалению, отчеты выходят не такими полными, как до 2022 года, поэтому будем оперировать тем, что осталось в МСФО.

📈 Выручка выросла на 8,8% г/г до 326,5 млрд руб. Результат весьма неплохой с учетом конъюнктуры рынка, но детально структуру показателя в вышедшем отчете решили не раскрывать.

📉EBITDA не смогла продемонстрировать растущую динамику, сократившись на 7% г/г до 137,3 млрд руб.