Репорт из фейсбука: https://www.facebook.com/andrey.dronin

Прочитал пост Феникса про ММ на Т+2. гм...

Что меня удивляет: почему тельняшка рвется только в конце фильма, когда уже пора забирать свое ведерко попкорна и идти домой?
Вопрос же не в том, много денег платят или мало. Вопрос в самой сути — кто такие ММ и для чего они нужны Бирже и участникам!
И я сейчас даже не о том, что интересного будет на конференции 3 декабря у Victoria Dyakova, кто придет- тот и так узнает)))
Я про опционы!

Итак по сути- больше года говорили про необходимость запуска опционов на короткие сроки! Трейдеры с совершенно различными стратегиями сходились во мнении что такие опционы нужны! и О ЧУДО — в новой платформе бирже их реализовала! Роман Сульжик выполнил взятые на себя обязательства!

Казалось бы — счастье есть!
НО! но оказывается кое-кто, кое-где испугался, что короткие опционы- это страшный риск! Что потребители услуги — огромная толпа лузеров продающих все задаром и мечтающих разорить своего брокера! ну и т.д. и т.п.

Была рабочая группа по решению этого мега-сложного вопроса: запускать то, что УЖЕ СОЗДАНО или нет? НЕ ДОГОВОРИЛИСЬ....

К чему сей крик души:
1 — хочу услышать отклик опционистов про востребованность коротких сроков. В пятницу (возможно) уже будет поздно!
2 — хочу пояснить, что чем проще и удобнее контракт — тем меньше биржа будет платить ММ за его раскруткуи тем богаче станет)
3 — хочу напомнить, что ВСЕГДА есть контракты создаваемые биржей на перспективу, которые нужны стратегически и за которые биржа платит как бы две платы. Платит за сам факт наличия ММ и платит за СТАБИЛЬНУЮ работу ММ. Пример — опционы на синглстоки. Где желающие получать «халявное» вознаграждение?? Аууу
4- хочу реального обсуждения работы различных команд ММ и выступления реальных рисковиков на конференции robots.derex.ru/ru/programma/
5- хочу денег и справедливости! Но деньги- вперед)

Кто в теме, что происходит?






 Цитирую LowRisk.ru: ЧТО ПРОИСХОДИТ, Option-Lab? Банк «Веста» направил клиентам Option-lab Trade уведомления о расторжении… Единственная на сегодня нормальная, работающая брокерская система по торговле опционами, похоже, умерла при родах.

вот, кстати, что пишут коллеги на форуме Option-lab: «Cо стороны банка это просто беспредел какой то! Я так, попал на деньги (небольшие конечно, но обидно) и время. Так как живу в Питере отправил документы этот банк для открытия счета. Заплатил нотариусу за визирование. Получается, что они (банк) приняли решение как то спонтанно. Ведь в начале октября они еще планировали заниматься брокерством. А потом резко передумали, как отрезало. „Прошла любовь, завяли помидоры, ботинки жмут и нам не по пути“. Это или инфантильность какая то или у этого банчка какие то проблемы. Может скоро лицензию отберут. Так что может и лучшему, что люди без потерь выведут деньги. Эта ситуация в пользу того, чтобы ОЛ приземлился у большого брокера или банка, чтобы впредь таких ситуаций не было.

Я так очень расстроен и обижен таким поворотом. Сочувствую господам из Laft, думаю это тоже для них неприятная ситуация.»

In 1987 several days ahead of black monday in US small caps was sold off huge in panic manner, but market held levels because of dumb inflows in big names (with big % share in average indexes), so generally market was fine. Several days later Black Monday followed, as I remember same thing was several days before biggest drop in late 20s and great depression followed. That kind of action (new highs and panic sell acros some small caps) also happened yesterday in US.

I don't tell that we gonna have exactly same thing, and we don't have only human trading as in 29 and people not so dumb with selling puts as in 87 and for sure there is QE in place 'foeva' at least till 29-30 oct FOMC meeting )) just think of it as market environment in toppish market changes usually and transforms to stock picking it's not about corelation in equities, this period goes for ~ 1-1.5 years. When 'winners' sell at market their picks in huge way (small caps first, as you have to sell em in strength), usually crowd follow in some days and given everything else (NFP, SHUTDOWN, SELL EVERYTHING BUY EQUITIES) it worth be prepared to 3-5% down day probably on us averages if this thing rolls to big names — being long puts in rational way never killed nobody (except taleb), it's right time i think.

(Из фейсбука Константина Бронштейна)

Загрузить презентацию — LINK 189 в консоли

Месяц назад купил 135 и 140 колов по рекомендации KKNOPа:


Решил проверить гуру, взяв на полтинник равными долями 135-х и 140-х.



Наверное я бы их тогда не купил, если бы тоже считал, что такой сценарий реален. Чтобы захеджировать свой вью как-то, сделал трейд.

25 000 руб = 20 штук 135-х по 1800 примерно
25 000 руб = 60 штук 140-х по 600 примерно

Первые сдал примерно по 2800
Ну и вторые сдал примерно по 2700 сегодня

А вот если бы я тоже самое провернул, но неделей-двумя позже, трейд был бы намного более ассиметричным в действительности.

Блог гуру: http://kknop.livejournal.com/ 

Добрый день, товарищи! Хочу напомнить, что у нас на носу две опционные конференции.



(   http://smart-lab.ru/calendar/   ) 

18 мая в Москве

пройдет народная опционная №6. 
Это конференция для людей, увлекающихся опционами, которую организует Андрей Крупенич.
Исторически, опционные конференции Крупенича были одним из самых драйвовых событий оффлайнового трейдерского мира. Лично я всегда посещал эти конференции чтобы пообщаться с интересными людьми из индустрии.

Для физиков цена = 2725 руб. 

Регистрация тут: http://nok6.timepad.ru/event/63912/

24-25 мая в Киеве

пройдет Опционная конференция «Теория и практика торговли опционами». Эту конференцию в народе прозвали антинародной, потому что основной контингент — это профессионалы из мира финансов, люди из индустрии, стоит она дороже и проходит на более высоком уровне.

Сайт конференции:

http://options.derex.ru/ru/program/
 
Стоимость участия: 20,000 руб. 

Что тут крутого? Во-первых круг участников весьма солидный — будут представители биржи, крупнейших российский и западных банков. Будет весьма обширная развлекательная программа.  

Сначала тусовка после конференции будет на крыше «Континенталя»:


А на следующий день после конференции поход в спортбар на просмотр Лиги-Чемпионов. Утром в воскресение — прогулка по Днепру на катере.

В общем решайтесь. Я еду на оба мероприятия. 

24-25 мая состоится опционная конференция в Киеве, которую организует Derex. На такие мероприятия обычно приезжают всякие крутаны из Лондона, а не частные трейдеры, но тем не менее, интересно, кто-нибудь туды собирается?

http://options.rts.micex.ru/

Собираюсь туда поехать.

встреча смартлаба в Санкт-Петербурге 6 апреля:

ВХОД ТОЛЬКО ПО ЗАПИСИ:

smart-lab.timepad.ru/event/manage/59454/ 

Вчера я выложил картинку со стандартным отклонением фьючерса РТС, которое посчитал в экселе. Получилось, что годовое СО фртси составляет около 10 тыс пунктов, а 30 дневное около 3000 пунктов.

Теперь я не понимаю как это вяжется с волатильностью 20%, которая сейчас на рынке:))



То есть 20% от 150 тыс. это 30 тыс пунктов, а никак не 10 тыс. и не 3000))

( Читать дальше )

Что сделано?

Взял и построил график:

1. фьючерс ртс дневной
2. средняя за 30 календарных дней
3. стандартное отклонение за год
4. станд. отклонение за 30 календарных дней




Типа стандартное отклонение у нас — это мера риска, мера волатильности.

Сейчас стандартное отклонение за 30 дней равно около 3000 пунктов.
О чем это говорит? Это говорит о том, что фьючерс РТС в теории через месяц, от средней цены за последние 30 дней вырастет и не упадет больше чем на 6000 пунктов с вероятностью 95%. То есть с вероятностью 95% мы не увидим цену выше 161000, и ниже 150000.

Правильно я понимаю??? Поправьте меня где я ошибаюсь.

То бишь получается, что в теории, июньский фьюч, который закрылся в пятницу в районе 149,000, будет выше 161000 через месяц с практически нулевой вероятностью!:) [живо интересуюсь темой, поскольку купил в удовольствие 160-е апрельские калы]

Кстати уже ровно год годовое стандартное отклонение frts ползет вниз.

Upd. В пятницу Russian Depository Index RDX вырос в США на 1,6%.  


Это соответствует фьючерсу РТС на уровне 155,500.