За сегодня

Топиков: 425

форум акций: 896

остальные форумы: 1086

комментариев: 4391

за месяц

 

dr-mart |Российские бизнесмены выходят в кэш? Рынок захлестнула волна IPO и SPO

К гадалке не ходи, рынок захлестнула волна IPO/SPO, то есть резко выросло число компаний/олигархов, которые заторопились запродать свои акции.
О чем это говорит? Это может говорить о нескольких вещах:

👉рынок находится на таких уровнях, которые инсайдеры считают справедливыми для оценки своего бизнеса
👉на рынке пока ещё достаточно ликвидности, чтобы переварить растущее предложение акций

Поставим себя на место продающих. В каком случае вы это можете делать?
📉Вы видите возможность вложить данный капитал с большей рентабельностью инвестиций (Русагро)
📉Вы опасаетесь что лучшее в секторе осталось позади (ММК)
📉Вы хотите привлечь деньги в компанию для финансирования каких-то проектов (ПИК, Белуга)

В целом, я бы не сказал, что собственники бизнеса настолько гениальны, что в состоянии предвидеть развороты рынков и т.п.
Но они тонко чуют, когда их акции оценены справедливо.
И когда растет число SPO/IPO, это говорит о том, что определенные сектора рынка достигли фундаментально справедливых значений.

Я не покупаю ни одну акцию на IPO/SPO, но на мой взгляд, продажа акций Русагро Мошковичем — это наименее рискованная история из всех.

Новости рынков |ПИК проведет SPO на 4% акций

Коммерсант пишет, что ПИК СЗ проведет дополнительное размещение. Процесс SPO может стартовать уже на этой неделе. 
Про подготовку SPO Коммерсанту рассказали 2 источника на финансовом рынке.
Инвесторам может быть предложено около 4% акций в результате в компанию может быть привлечено около 36 млрд рублей.
Привлеченные средства компания намерена направить на развитие подразделения модульного строительства UNITS.

Подробнее:
https://www.kommersant.ru/doc/5006945  

Вчера я писал о том, что
возможно, к истечению его срока в декабре компания захочет закрыть форвард, продать акции через SPO.

Вчера мы также общались с вице-президентом ПИК Юрием Ильиным в рамках #smartlabonline. Я напрямую задал вопрос про SPO, он ответил, что такая опция возможна. На эфире он подедился планами строительства новых производственных площадок в рамках проекта UNITS: https://youtu.be/Q-9CJsPPG6I?t=2637 

Сейчас мощность текущей площадки (по производству сантехнических кабин) увеличивается на 150 тыс единиц в год. Добавится площадка в Санкт-Петербурге на 100 тыс кабинок в год. Если говорить про модули, то текущее производство может производить около 50 тыс м2 в год, его мы увеличиваем еще на 200 тыс м2. плюс добавляется еще один высокотехнологичный завод, уже следующего поколения на 500 тыс м2. и два завода по 200 тыс м2 — один на Дальнем Востоке, один в Маниле.

Почему момент SPO именно сейчас? Лично мне очевидно, что это увеличение free float перед полугодовым пересмотром MSCI.

dr-mart |ЦБ выйдет из Московской биржи

репост отсюда: http://true-flipper.livejournal.com/465676.html

Ведомости сообщают:
Московская биржа планирует провести SPO в первом полугодии 2014 г., в ходе которого будет продан пакет, принадлежащий ЦБ, рассказали Reuters три банковских источника.
По словам одного из них, ЦБ намерен полностью выйти из капитала биржи, продав 22,5%. Другой источник отметил, что размер пакета акций, который предложат к размещению, пока не определен.
Это я считаю очень правильно, что мегарегулятор будет окончательно выходить из капитала Биржи, которую он должен регулировать. А как на счет 50+% акций Сбербанка?

dr-mart |экономический форум в Давосе 2013. Андрей Костин

Андрей Костин в Давосе


мы сейчас в состоянии стагнации
Россия обеспокоена отношением инвесторов
реальное положение дел в России лучше, чем ее международный имидж
необходимо улучшать инвестиционный имидж, Россия делает это

мы увеличим капитал, чтобы продолжать расти
вероятно, объем SPO ВТБ составит от $1 млрд, сейчас трудно сказать
цена SPO ВТБ будет зависеть от состояния рынка

рубль сильный, мы не ждем сильных движений
доллар будет оставаться сильным, несмотря на проблемы с госдолгом
США найдут решение своих проблем
С ЦБ будет компромисс — экономике нужны деньги.

Новости рынков |Русгидро параметры SPO

ВОСА: 16 ноября
отсечка: 11 октября
кол-во акций: 110 млрд штук 

цена SPO — будет определена независ оценщиком (вероятно 1 руб за акцию)
цель SPO — привлечь 50 млрд руб для финансирования проектов РАО ЭС Востока + выкуп 40% IRGZ у IRAO 

dr-mart |QE3 и ECB Action

Если смотреть сейчас на общее состояние рынков, то вижу, что QE3 и меры предпринятые ЕЦБ по большей части оказали благотворное влияние на долговой рынок и рынок первичных размещений.

Аналитики говорят о том, что открылось «окно», и все сейчас пытаются занять по-быстрому денег, пока банки деньги дают. 

Заспешили с размещениями и российские компании. Так, мы видим:
  • BP хочет продать дольку в ТНК за $10 млрд
  • Роснефть разместила бонды на $643 млн и ищет кредиты на $15 млрд чтобы купить ТНК-BP
  • Сбербанк подсуетился и очень быстро разместил пакетик $5,2 млрд.
  • Костин заговорил про допку ВТБ
  • Мегафон засобирался чуть ли не на этой неделе разметить акции в рамках IPO на $3 млрд
  • Новатэк продал облигаций на 20 млрд рублей
  • Мегафон облигации 10 млрд рублей на этой неделе
  • Промсвязьбанк IPO $350-414 млн
  • ЧТПЗ кредит 63 млрд рублей под госгарантии
  • MD Medical $343 млн IPO
  • Мечел Майнинг — ?
  • ФК Открытие $225 млн облигации
  • Холдинг МРСК хочет продать акций 25%УК на $860 млн
К чему я это? К тому, что спрос на деньги большой и помимо вторичного рынка акций есть масса абсорбентов ликвидности.

Да, кстати, кто-нибудь может еще привести примеры того, как наши компании резко ломанулись за последний месяц за бапками на запад? 

dr-mart |Выкуп акций Сбербанка спасет от распродажи

Альфа-Банк пишет сегодня об акциях Сбербанка:

Выкуп спасет от распродажи накануне SPO.
Мы считаем, что план Сбербанка провести выкуп акций перед планируемым SPO может не только защитить акции от потенциальных коротких продаж, но также снизит объем избыточного капитала и поднимет показатель ROE. Хотя мы и не учитываем выкуп акций в нашей модели, отметим, что выкуп 10% существующих обыкновенных акций на текущих ценовых уровнях может добавить около 5% к нашей РЦ, даже при COE выше на 1%.

Без учета выкупа акций мы снижаем наши РЦ для обыкновенных и привилегированных акций на 7% из-за роста затрат и некоторого снижения прогнозируемой ЧПМ.


Мы считаем, что план Сбербанка провести выкуп акций как раз накануне планируемого SPO может не только защитить акции от потенциальных коротких продаж, но и снизит объемы избыточного капитала и поднимет ROE.

Новости рынков |Лукойл разместит крупный пакет акций в Гонконге во 2-м полугодии 2011

начальник департамента Лукойла Андрей Гайдамака:
  • ЛУКОЙЛ планирует выход с крупным пакетом на биржу Гонконга во второй половине 2011.
  • Пакет будет достаточно крупным, чтобы вызвать интерес инвесторов
  • К размещению будут предложены акции, находящиеся в обращении.
  • ЛУКОЙЛ не резервировал ноты банка UniCredit, выпущенные на акции компании, выкупленные у американской Conoco
  • Есть пакет у компании, есть у инвесторов, но пока мы не собираемся ничего делать с этим пакетом
  • Общая стоимость размещаемых акций может составить несколько миллиардов долларов.
  • некоторые эксперты считают, что размещаться будет пакет акций, выкупленных у Conoco.

Новости рынков |Интер РАО может провести листинг на LSE в 2011 году

Член правления компании Ильнар Мирсияпов:
  • На Лондонской Бирже
  • Это может быть конец 2011-начало 2012 года
  • Компания хочет выйти на рынки в 12-13 гг, чтобы продать пакеты акций инвесторов, которые получили Интер РАО за свои активы.
  • Сумма около $2 млрд.
Мое мнение: Интер РАО покупать ни в коем случае нельзя с фундам точки зрения. Самая дорогая компания в рос энергетике. Постоянные допэмиссии. Куча разрозненных активов. Вряд ли тут случится чудо.

Новости рынков |Банк Санкт-Петербург может разместить до 10% акций в ноябре

  • Глава Банка Александр Савельев:
  • Возможно ноябрь, возможно в Лондоне
  • Это будет продажа существующих акций
  • Савельев контролирует 25% банка, свои акции продавать не будет
Акции Банк Санкт Петербург

полезные записи за 24 часа

★17 79 Как говорил Капица
★8 44 💸Почему процент проценту - рознь? Ставим точку в дискуссиях о процентах на вклады и считаем правильно
★6 23 Портфель рантье и жизнь на дивиденды. Почему весь этот туда-сюда движ на 10%-20% не сильно волнует.
★6 33 Почему богатые топят за повышение налогов?
★7 54 Инвестировал в дом?
★6 6 19% на дороге не валяются, а на стройке валяются! Свежие облигации: ТД РКС на размещении
★5 1 Всепогодный портфель для российского инвестора
★5 2 16 облигаций застройщиков с доходностью до 24% годовых
★4 13 Показываю свой портфель дивидендных акций. Три компании, от которых жду самые большие выплаты
★3 51 Блин, я не знаю, как вообще можно столько успеть за 5 недель? (с фото)
+209 140 Ситуация на текущий момент
+177 79 Как говорил Капица
+135 54 Инвестировал в дом?
+127 51 Блин, я не знаю, как вообще можно столько успеть за 5 недель? (с фото)
+99 251 Индекс МБ сегодня
+95 32 Азия. Пятница.
+96 2 Ставка прекратила рост, а участники рынка нащупали дно🔥Акции и инвестиции
+74 220 "Цель она есть". Бездарно пилят (GOLD).
+71 1 Погрешности тестирования во время тестов в OsEngine и других платформах.
+55 0 Тестер. Хранение данных и настройки бумаг.

самые обсуждаемые сегодня

251к Индекс МБ сегодня
220к "Цель она есть". Бездарно пилят (GOLD).
140к Ситуация на текущий момент
54к Инвестировал в дом?
50к Где безопаснее - на вкладах или ОФЗ флоатерах?
47к Меркель скрыла информацию о тактике шантажа Путина
33к Почему богатые топят за повышение налогов?
44к 💸Почему процент проценту - рознь? Ставим точку в дискуссиях о процентах на вклады и считаем правильно
32к Азия. Пятница.
29к ЦБ может резко повысить ставку уже сегодня! Продолжится ли обвал рынка акций?
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн