Для минувшего 2023 г. была характерна высокая экономическая активность, что не могло не отразиться на динамике показателей в секторе коммерческой недвижимости. Объемы сделок достигли рекордных значений, прибавив к уровням 2022 г. свыше 50%, а в отдельных сегментах и все 100%. Как выглядит рынок коммерческой недвижимости по итогам 2023 г., какие тренды останутся актуальны в 2024-м и какие сегменты выглядят наиболее привлекательными для инвестиций — в материале Boomin.

Инвестиции. Рекордный год

Охота за активами нерезидентов привела к тому, что общий объем инвестиций (сделок) в секторе коммерческой недвижимости оказался рекордным. Сказалась и высокая экономическая активность: реализация отложенного спроса после 2022 г. на фоне мягкой монетарной политики в первом полугодии 2023 г. поддержали оптимизм компаний и спрос на крупные коммерческие объекты.

Объем инвестиций в недвижимость по итогам года составил около 830 млрд рублей, рост на 68% к 2022 г. и более чем в два раза — к докризисному 2021 г. Из них 254 млрд рублей, или 30% от всего объема, пришлось на сделки с активами нерезидентов.

Коротко о торгах на первичном рынке

16 мая стартовало размещение трех выпусков: Урожай БО-04, АГРО-ФРЕГАТ БО-01, МФК Быстроденьги 002Р-06. Выпуски полностью разместились в первый день торгов.

Урожай БО-04 объемом 450 млн рублей разместился за 2 604 сделки. Средняя заявка — 172,8 тыс. рублей.

АГРО-ФРЕГАТ БО-01 объемом 200 млн рублей разместился за 1 868 сделок. Средняя заявка — 107, 06 тыс. рублей.

МФК Быстроденьги 002Р-06 объемом 300 млн рублей разместился за 1 175 сделок. Средняя заявка — 255,3 тыс. рублей.

Завершилось размещение выпуска Группа Продовольствие 001P-03 объемом 300 млн рублей.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 421 выпуску составил 915,0 млн рублей, средневзвешенная доходность — 17,3%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

• «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «Регион-Продукта» на уровне ruВ- со стабильным прогнозом.

• «РСГ-Финанс» выкупил по оферте облигации серии БО-01 на 40 тыс. рублей. Цена составила 100% от номинальной стоимости бумаг (1000 рублей). Кредитный рейтинг эмитента — BBB+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• «Урожай» завершил размещение облигаций серии БО-04 со сроком обращения 3,5 года и объемом 450 млн рублей за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Организатор — ИК «Цифра брокер». Кредитный рейтинг эмитента — B+|ru| со стабильным прогнозом от НРА.

• «Агро-Фрегат» завершил размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 200 млн рублей за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 22,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация и call-опционы. Организатор — ИК «Диалот». Кредитный рейтинг эмитента — B-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

Маркетплейсы — один из мощных драйверов рынка логистики. Помимо роста оборотов и популярности e-commerce, на рост спроса на перевозки влияет также расширение спектра услуг площадок, таких как работа с крупногабаритным товаром и расширение сетей ПВЗ.

Напомним, что эмитент расширил список услуг, предоставляемых в рамках суббренда «Грузовичкоф Бизнес» — теперь корпоративные клиенты, помимо прочего, могут заказать доставку товара на маркетплейсы.

В прошлом году сервис начал сотрудничество по доставке грузов с маркетплейсами. Сейчас компания уже работает со всеми основными площадками, при этом учитывая особенности деятельности каждого маркетплейса, их требования и стандарты.

С целью дальнейшего расширения клиентского портфеля эмитент начал рекламную кампанию на Ozon, а в скором времени будет запущена специальная рекламная страница «Доставка на маркетплейсы» на сайте «Грузовичкоф» для клиентов В2В-сегмента.

В рамках развития суббренда и непосредственно услуги рассматривается также возможность выхода на новые площадки: ведутся переговоры со специализированной электронной платформой по продаже металлов и металлоконструкций, а также с одним из известных корпоративных маркетплейсов, чтобы стать их официальным перевозчиком.

Эмитент совместно с партнерами разработал нейронную сеть, обученную проводить анализ и ребрендинг дизайна упаковки молочных продуктов. Рынок высоко оценил разработку, завод уже заключает первые контракты на оказание новой услуги.

Нейросеть АО «Ламбумиз» презентовало клиентам на выставках DairyTech 2024 и «Продэкспо».

«Особенность нейросети заключается в том, что она может не только рассматривать отдельно взятую упаковку, но и выявлять её эффективность по сравнению с конкурентами. Как это происходит: клиент направляет фото продукта, расположенного на полке магазина в окружении подобных ему позиций, и получает оценку эффективности дизайна для потребителя. Программа также дает рекомендации по корректировке внешнего вида, либо вносит изменения сама», — пояснил директор по развитию АО «Ламбумиз» Сергей Новиков.

Как показало участие в выставках DairyTech 2024 и «Продэкспо», данная услуга крайне востребована среди производителей молочной продукции. Изначально «Ламбумиз» планировал только протестировать нейронную сеть, однако в процессе заключил несколько контрактов на анализ дизайна и ребрендинг упаковки с помощью нейросети.

Количество скоринговых моделей, которые использует компания, выросло с четырех до 14-ти.

Сервис по возврату просроченной задолженности ID Collect (эмитент — ООО «ПКО «АйДи Коллект», входит в финтех-группу IDF Eurasia) улучшил точность прогнозирования сборов по долговым портфелям за два года в 3,3 раза. Число скоринговых моделей, которые использует компания, выросло в 3,5 раза — с четырех до 14-ти. Из них 10 — для первичной оценки долга и выбора стратегии работы и четыре — для переоценки стратегии и ожидаемых сборов. В 2023 г. компания подключилась к Системе межведомственного электронного взаимодействия (СМЭВ), что позволило в разы повысить частоту обновления информации по портфелям. В результате рост качества прогнозов составил 10 п.п.

«Важно проводить переоценку на основе собственных данных по взысканию, используя модели высокого качества. У нас процесс переоценки автоматизирован, что минимизирует человеческий фактор. И это, в свою очередь, положительно сказывается на обосновании переоценки для инвесторов, так как процессы автоматизированы и основаны только на математических законах и статистике», — комментирует директор департамента аналитики и рисков ID Collect Андрей Савгуров.

Размещение биржевых облигаций серии 002Р-09 на 4 млрд рублей позволит девелоперу вывести из-под обременения половину заложенных в банках объектов коммерческой недвижимости.

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» 17 мая проведет сбор заявок инвесторов на выпуск биржевых облигаций серии 002Р-09 объемом 4 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-09-71794-H-002P. Срок обращения бумаг составит два года и пять месяцев (погашение — 15 октября 2026 г.). Ориентир ставки ежемесячного купона, которая будет зафиксирована на весь период обращения, — не выше 17,6% годовых. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при прохождении теста. Амортизация, оферты и call-опционы не предусмотрены. Организаторами размещения выступают Газпромбанк и БКС КИБ. С облигациями компания планирует выйти на биржу 22 мая.

Как рассказал Boomin президент финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест» Алексей Панфилов, средства от размещения нового выпуска облигаций будут направлены исключительно на рефинансирование банковских кредитов. Стратегия развития компании предусматривает достижение в течение двух-трех лет паритета между банковскими кредитами и долговыми бумагами. Сейчас соотношение источников фондирования — 72% на 28%.

• «Урожай»сегодня начинает размещениеоблигаций серии БО-04 со сроком обращения 3,5 года и объемом 450 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-00007-L. Бумаги включены в Сектор ПИР. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Организатор — ИК «Цифра брокер». Кредитный рейтинг эмитента — B+|ru| со стабильным прогнозом от НРА.

• «Агро-Фрегат»сегодня начинает размещениетрехлетних облигаций серии БО-01 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00150-L. Бумаги включены в Сектор роста. Ставка купона установлена на уровне 22,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация. У «Агро-Фрегата» есть право на досрочное погашение бумаг. Организатор — ИК «Диалот». Кредитный рейтинг эмитента — B-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• МФК «Быстроденьги»сегодня <a style=«font-size: 10pt;» href=«www.

Коротко о торгах на первичном рынке

15 мая новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 415 выпускам составил 862,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 17,17%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Эмитент осваивает новые рынки и каналы продаж. До конца второго квартала ООО «Чистая Планета» направит дебютную партию продукции в Узбекистан для реализации товаров местным торговым сетям. Также компания готовится к выходу на новых покупателей b2b-сегмента через тендеры.

ООО «Чистая Планета» в начале апреля подписало договор с дистрибьютером из Узбекистана. До конца второго квартала эмитент направит официальному дистрибьютеру тестовую партию продукции объемом 5 тонн для продвижения товаров в местные торговые сети. По словам дистрибьютера, интерес к продукции производства «Чистой Планеты» уже есть. Товары эмитента привлекательнее предложений конкурентов по соотношению цены и качества. А яркий, современный дизайн упаковки и грамотный маркетинг, направленный на лояльность и узнаваемость, повышают привлекательность продукции компании.

Для налаживания новых рабочих связей с представителями Узбекистана и позиционирования продукции руководство «Чистой Планеты» посетит две местных выставки.