Многие думают, что участвовать в фондовом рынке совершенно нормально – ну знаете, это как пить воду или дышать.

Мы в Elliott Wave International, называем это «культурой акционерного капитала», и она крепнет уже много лет.

Многие уже не помнят, что так было не всегда.

Тем не менее, были значительные промежутки времени, когда население в целом не интересовалось акциями в таком масштабе – ярким примером являются годы после исторического краха 1929 года.

Даже на вершине рынка в 1929 году социолог Эл Синдлинджер подсчитал, что только 20% населения США участвовали в фондовом рынке – на основе опросов, проведенных в 1939 году. На вершине рынка в 1987 году процент населения на рынке составлял 36%.

А теперь мы покажем график из февральского Elliott Wave Financial Forecast:



( Читать дальше )

В конце 2022 года цена биткойна находилась в серьезном нисходящем тренде, а волатильность была необычно высокой.

Более того, новости из мира криптовалют были не очень хорошими (The New York Times, 22 ноября 2022 г.):

Активы FTX до сих пор не найдены, фирма начинает процесс банкротства

Кроме того, настроения были крайне негативными. Вот что Тони Кэррион, наш старший аналитик по криптовалютам, заметил примерно через две недели после этого заголовка:

Хотя крах FTX и стал катализатором недавней распродажи, настроения инвесторов уже тогда были довольно медвежьими.

Однако, несмотря на то, что настроения были медвежьими, поскольку биткойн торговался между 15 и 16 тысячами, Тони сделал этот смелый прогноз в начале декабря 2022 года:

Происходит бычий разворот.

Хотя биткойн действительно немного снизился, криптовалюта нашла дно вскоре после этого прогноза.

На графике из сервиса Cryptocurrency Pro от 2 февраля представлены обновленные данные:



( Читать дальше )

Иногда кажется, что новости и события движут финансовыми рынками, а иногда, что рынки оторваны от громких заголовков. Почему идёт несоответствие? Просто новости не определяют тенденции на финансовых рынках.

Тенденции фондового рынка сводятся к психологии инвесторов, которая имеет тенденцию развиваться по схожим закономерностям в течение каждого рыночного цикла.

Важно осознавать, что психология инвесторов является эндогенной, что конечно же означает «имеющую внутреннюю причину или происхождение». Другое определение в словаре: «не связано с каким-либо внешним фактором или фактором окружающей среды».

Этот момент стал очевидным, когда я впервые познакомился с волновым принципом Эллиотта и прочитал историю Ральфа Нельсона Эллиотта — опытного бухгалтера, который наблюдал эти повторяющиеся модели фондового рынка, проводя время в больнице. Он заметил, что тенденция фондового рынка не прерывалась, несмотря на Вторую мировую войну! Другими словами, эндогенное действие психологии инвесторов сохранялось даже несмотря на то, что произошло внешнее событие, как мировая война.

( Читать дальше )

Исследование Elliott Wave International показывает, что общее мышление инвесторов каждый раз имеет тенденцию следовать одному и тому же пути.

То есть участники рынка обычно переходят от чувства глубокого пессимизма к чувству высокого оптимизма, и наоборот.

Эти колебания в психологии инвесторов имеют тенденцию создавать аналогичные обстоятельства в соответствующих точках волновой структуры Эллиотта основных индексов фондового рынка.

Давайте рассмотрим противоположные установки страха и жадности и посмотрим, что они открывают на данном этапе ценовой модели S&P 500.

Этот график и комментарий взяты из январского Elliott Wave Financial Forecast:



( Читать дальше )

Одна из главных целей инвестирования, если не главная цель – поймать мощное ценовое движение и использовать его по максимуму.

Это возможность, которую вы ждали, и если она правильно определена, третьи волны предлагают такую ​​возможность,  это применимо как к восходящим, так и к падающим рынкам.

В книге Фроста и Пректера «Волновой принцип Эллиотта: ключ к пониманию рынка» говорится:

Третьи волны – это чудj. Они сильны, растянуты и безошибочны. … Третьи волны обычно дают наибольший объем торговли, сопровождающийся активным ценовым движением, и наиболее часто оказываются растянутыми.

Далее представьте себе самую мощную волну внутри самой мощной волны. Это называется третья в третьей.

В конце концов, финансовые рынки представляют собой фракталы, то есть одни и те же волновые модели развиваются при разных степенях тренда.

Теперь, когда мы дали краткий обзор, позвольте мне показать вам пример того, как прошла третья в третьей волне в криптовалюте Solana. Этот график взят из ноябрьского Global Market Perspective:

( Читать дальше )

Если вы хотите знать, как компания Elliott Wave International прогнозирует крупные изменения цен на сырьевые товары, наш специальный отчет «5 идей, которые помогут вам управлять рисками и максимизировать возможности в сырьевых товарах» подойдёт для вас.

Ниже мы приводим новостную выдержку о том, какие настроения в отношении пиломатериалов преобладали в середине февраля 2022 г. (Newsweek, 16 февраля 2022 г.):

Тенденции, способствующие росту цен на пиломатериалы, не исчезнут в ближайшее время.

… Рынки фьючерсов предполагают, что до сентября 2022 года лесоматериалы останутся на уровне выше 1000 долларов за тысячу дощатых футов.

Как вы знаете, в то время после пандемии наблюдался всплеск спроса на жилье, который, по мнению многих наблюдателей, способствовал росту цен на лесоматериалы. Но, как неоднократно отмечали в компания Elliott Wave International, инвесторы не могут рассчитывать на «фундаментальные показатели» как на основу для прогнозирования финансовых рынков. Вместо этого мы внимательно следим за ценовыми моделями волн Эллиотта.

( Читать дальше )

За последние десять дней цена золота выросла более чем на 70 долларов за унцию. Признание ФРС о том, что кампания по повышению процентных ставок окончена, послужило ярким зеленым светом для трейдеров, чтобы начать покупать недоходные активы. Желтый металл упал до 1973 долларов перед заявлением ФРС 13 декабря. Это было ниже исторического максимума на уровне $2149, достигнутого десятью днями ранее.

И хотя готовность ФРС начать снижение ставок в начале 2024 года стала неожиданностью для большинства, резкий рост цен на золото не был обязательным. Это потому, что до этой новости на часовом графике наблюдалось очень явное импульсивное снижение. График, которым мы поделились с нашими подписчиками Elliott Wave Pro утром в среду, 13 декабря, примерно за десять часов до заседания FOMC. Взгляните на него ниже.



( Читать дальше )

Примерно два месяца назад 2023 год был не совсем удачным для акционеров Simon Property Group. Акции начали год выше 118 долларов за акцию, но затем медведи опустили их до поддержки на уровне 100 долларов в марте, мае и октябре. Затем внезапно рынок осознал, что ФРС, вероятно, закончила повышать процентные ставки. Это простое изменение мышления привело к тому, что цена SPG превысила 130 долларов, что на 28% выше минимума начала октября в 102.11 доллара.

Simon Property — это «голубая фишка» REIT торговых центров. Ему принадлежат лучшие объекты недвижимости в лучших местах США, а приобретение Taubman Centers в 2020 году также обеспечило ему значительное присутствие в Азии. Компания также имеет позиции в Европе благодаря своей доле в 22% во французской компании Klepierre. Глобальное доминирование в отрасли приводит к балансу с рейтингом А и обильным свободным денежным потокам, что в первую очередь привлекло нас к акциям Simon.

Проблема в том, что при цене более $130 за акцию SPG, скорее всего, приблизится к справедливой стоимости.

( Читать дальше )

Прошло больше года с тех пор, как в сентябре 2022 года мини-бюджет Лиз Трасс опустил GBPUSD до уровня ниже 1,0400. Фунт стерлингов сейчас выглядит намного лучше, торгуется выше 1,2700 и находится на пути к завершению 2023 года в положительной зоне. Для валюты, которая с 2007 года девальвировалась по отношению к доллару США на целых 40%, это немалое достижение. Однако путь был не лёгким, поскольку всего два месяца назад пара едва держалась выше отметки 1,2000. Если предположить, что в этом месяце не будет серьезных внешних потрясений, быки должны праздновать это событие в конце декабря. Чего нам ожидать в 2024 году? Об этом и поговорим в данной статье.



( Читать дальше )

Сохранение финансового оптимизма с тех пор, как широкий фондовый рынок США достиг максимума в январе 2022 года, было примечательным.

По мнению Elliott Wave International, это должно служить предостережением, а не признаком нового бычьего рынка. Мы можем ошибаться в этом. Однако, если вы просмотрите бесплатный отчет, только что выпущенный Elliott Wave International, в котором представлены некоторые ключевые идеи инвесторов с нашей точки зрения глобального рынка, вы можете прийти к тому же выводу, что и мы. Скачать копию можно, пройдя по ссылке ниже.

Прямо сейчас позвольте мне поделиться с вами лишь одним из многих признаков приближения финансового оптимизма к пику.

Еще в марте в нашем ежемесячном обзоре Global Market Perspective упоминалось, что часть трейдеров использует рынок для ставок в стиле казино. Вот график:



( Читать дальше )