Собираем «Железный кондор».

Страйки:

Коллы
4590 (куплен 1 контракт) премия 0.35
4540 (продан 1 контракт) премия 1.55

Путы
4290 (куплен 1 контракт) премия 0.75
4340 (продан 1 контракт) премия 1.90

Срок жизни конструкции до 14 июля 2023 года.
Тикер EW2N23

Добрый день.

Профиль позиции













Прибыль (+ 117.5) Убыток (- 2 382.5)

Если есть вопросы по открытию позиции пишите мне напрямую
Мой телеграм канал ОПЦИОНЫ НА АМЕРИКЕ #железныйкондор
Всем осмысленного профита.

Сезон отчетности за второй квартал начинается всерьез на этой неделе, и прогноз довольно мрачный.

Ожидается, что прибыль будет снижаться третий квартал подряд. Консенсус прогнозирует снижение прибыли на акцию среди компаний S&P 500 примерно на 7% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, что станет самым резким снижением с 2020 года, по данным UBS.

Во всех секторах потребительские дискреционные услуги и услуги связи являются единственными двумя из 11 секторов, которые, как ожидается, увидят существенный рост прибыли во втором квартале.

Между тем, по данным Goldman Sachs, компании S&P 500 также не увидят роста выручки в годовом исчислении впервые за 10 кварталов.

«Экономический рост в США оставался сильным с начала 2 квартала и объясняет большую часть роста продаж в нашей нисходящей модели, — написал Дэвид Костин, главный стратег Goldman Sachs по акциям, в заметке от 7 июля. падающая инфляция, которая может ограничить ценовую власть фирм, является дополнительным препятствием для роста продаж S&P 500».

Утром в среду будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) за июнь, июньский индекс цен производителей (PPI) выйдет в четверг, а первоначальные июльские значения индекса настроений потребителей Мичиганского университета выйдут в пятницу.

Неделя завершится тем, что некоторые из крупнейших финансовых институтов Америки, в том числе JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC), Citi © и BlackRock (BLK), откроют сезон отчетности за второй квартал.

Рынки вступают в неделю после того, как укороченная торговая неделя привела к снижению акций, поскольку июньский отчет о занятости отразил «вялый» рынок труда США, но с учетом того, что экономика добавила более 200 000 рабочих мест в прошлом месяце, еще одно повышение ставки ФРС — или больше — это все но уверен.

Акции вступают в сезон отчетности во втором квартале после сильного первого полугодия 2023 года, когда технологическая компания Nasdaq (^IXIC) выросла более чем на 30%. Базовый индекс S&P 500 (^GSPC) вырос почти на 15%, в то время как промышленный индекс Доу-Джонса (^DJI) вырос всего на 1,7%.

Леон Куперман предупредил, что огромный ажиотаж вокруг Nvidia и других акций роста опасен.

Инвестор-миллиардер предсказал, что S&P 500 не достигнет нового максимума в течение нескольких лет.

По его словам, давление на потребителей и повышение процентных ставок ФРС может спровоцировать рецессию в 2024 году.

Леон Куперман обратил внимание на спекулятивную манию вокруг Nvidia и других популярных акций и предупредил, что в следующем году экономика США может погрузиться в рецессию.

«Мы знаем, что у Nvidia ничего хорошего не кончится», — сказал миллиардер-инвестор в интервью на 10-й ежегодной конференции Бена Грэма 20 июня.

Акции Nvidia выросли в цене почти втрое в этом году, увеличив ее рыночную капитализацию до рекордного 1 триллиона долларов, поскольку инвесторы делают ставку на то, что производитель микрочипов выиграет от бума искусственного интеллекта.

«За эти годы я понял, что все в конечном итоге превращается в дерьмо, и падение с 200-кратного дохода намного тяжелее, чем падение с восьми- или девятикратного», — сказал Куперман, имея в виду текущую оценку Nvidia.

Отчет о занятости за июнь ожидается в пятницу утром в 8:30 утра по восточному времени, и ожидается, что он покажет замедление на рынке труда после неожиданно сильного отчета в мае.

Согласно согласованным оценкам, составленным Bloomberg, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в мае вырастет на 225 000, а уровень безработицы, как ожидается, снизится до 3,6%. В мае экономика США добавила 339 000 рабочих мест, а безработица выросла до 3,7%. Ежемесячное обновление данных о прибавках к заработной плате в несельскохозяйственном секторе превзошло ожидания консенсуса за последние 14 месяцев подряд.

Вот ключевые цифры, на которые будет обращать внимание Уолл-стрит, согласно данным Bloomberg:

Несельскохозяйственные платежные ведомости: +225 000

Уровень безработицы: 3,6%

Средний почасовой заработок в месячном исчислении: +0,3%

Средний почасовой заработок в годовом исчислении: +4,2%

Среднее количество рабочих часов в неделю: 34,3

Пятничный отчет о занятости выходит на фоне того, что инвесторы повышают свои ставки на повышение процентной ставки на следующем заседании Федеральной резервной системы, которое начнется 25 июля. что ФРС повышает ставки на июльском заседании, согласно CME FedWatch Tool.

Для нефтяных быков одно из самых больших ограничений цен в этом году превращается в попутный ветер.

Падение нефти на 10% в 2023 году сбило с толку ожидания некоторых аналитиков и трейдеров относительно трехзначных цен, поскольку Китай вновь открылся для бизнеса после принятия мер по борьбе с Covid-19.

Вместо этого один из самых агрессивных циклов ужесточения процентных ставок центральными банками за последние десятилетия привел к кажущемуся торможению спроса, одновременно стимулируя трейдеров продавать нефть, хранящуюся в хранилищах. Это увеличило краткосрочные поставки на рынок, в то время как экспорт российской и иранской нефти также резко увеличился.

Но теперь, благодаря сокращениям ОПЕК+ и тому же повышению стоимости заимствований, запасы демонстрируют признаки начала снижения. В связи с растущей стоимостью денег, помогающей вытеснить баррели из резервуаров для хранения, некоторые быки теперь утверждают, что рынок приближается к переломному моменту, что приводит к дальнейшему скачку цен на нефть.

Проект стоимостью 1,8 миллиарда долларов, объявленный дефолтным китайским девелопером Shimao Group Holdings Ltd., не смог найти покупателя на принудительном аукционе, что подчеркивает отсутствие инвестиционного аппетита на фоне ослабления экономики.

Согласно результатам, опубликованным на сайте онлайн-аукциона JD.com, ни один покупатель не сделал ставку на земельный портфель площадью, эквивалентной 34 футбольным полям, несмотря на то, что актив был предложен по цене на 20% ниже его оценочной стоимости.

Инвесторы стали более осторожными в отношении приобретений после того, как сектор недвижимости страны не смог восстановиться. Во всем мире рынки коммерческой недвижимости от Нью-Йорка до Гонконга испытывают трудности из-за нестабильности экономических перспектив и предпочтения работать на дому.

Трудности с ликвидацией активов, вероятно, «добавят препятствий для реструктуризации долга Shimao», написали в среду аналитики Bloomberg Intelligence по недвижимости Кристи Хунг и Лиза Чжоу.

Каждый инвестор хочет иметь портфель, который будет приносить доход, но найти для этого подходящие акции всегда сложно. Аналитики Goldman Sachs разработали правило, основанное на данных, чтобы сортировать массу акций и находить акции, которые принесут солидную прибыль.

Ключ к «Правилу 10» Голдмана лежит в прогнозируемом росте продаж каждой компании — фирма ищет акции с потенциалом показать многолетний среднегодовой темп роста в 10% или выше. По словам Дэвида Костина, главного инвестиционного директора банка и руководителя отдела инвестиционной стратегии, быстрый и стабильный рост продаж является преобладающей характеристикой сегодняшних ведущих акций по мере их продвижения в рейтинге.

«Мы обновляем наш экран «Правило 10», который определяет акции с реализованным и ожидаемым годовым ростом продаж более 10% в течение пяти лет с 2021 по 2025 год», — отметил Костин.

Некоторые ведущие аналитики Goldman Sachs рекомендуют акции, соответствующие критериям «Правила 10».

1 часть. smart-lab.ru/mobile/topic/916044/
2 часть. smart-lab.ru/blog/917043.php

Я познакомился с опционами в 2015 году. Занимался аналитикой по кукурузе.

Мы по сезонным отчетам продавали волатильность. Я просто был в шоке, от того, что мне не нужно угадывать, в какую сторону пойдет рынок, ведь опционы позволяют быть нейтральными к движению рынка.

После чего начал углубляться в структуру работы опционов.
Начал пробовать различные стратегии на разных инструментах, такие как просто покупка или продажа опционов, до более сложных, календарные спреды.
На календарном спреде строил систему на инструментах, таких как Нефть, Золото,10 Трежерис, 30 Трежерис.

Строил систему и вёл торговлю на бумаге (демо счёте.) Результаты были просто шикарными.
smart-lab.ru/mobile/topic/417263/

Но стоило перейти на реальный счёт, сразу же столкнулся с ликвидностью, особенно на 30 Трежерис, иногда по времени очень долго не мог выйти из позиции.
smart-lab.ru/mobile/topic/428746/

Распределение долга заставит Федеральную резервную систему вернуться к количественному смягчению, пишет Майкл Хауэлл.

Он сказал в Financial Times, что баланс ФРС должен будет удвоиться.

«Поэтому инвесторам следует ожидать продолжающегося попутного ветра от глобальной ликвидности вместо серьезных встречных ветров прошлого года».

По словам Майкла Хауэлла, управляющего директора Crossborder Capital, рост долга в ближайшие годы заставит Федеральную резервную систему снова покупать огромные объемы облигаций.

В своей статье в The Financial Times в среду он предсказал, что центральному банку придется отказаться от своего плана количественного ужесточения, который отменит предыдущие меры стимулирования за счет сокращения баланса ФРС. Вместо этого ФРС вернется к своей схеме количественного смягчения, поднимая акции в процессе, добавил он.

«Поэтому инвесторы должны ожидать продолжающегося попутного ветра от глобальной ликвидности вместо серьезных встречных ветров прошлого года. Это должно оказаться хорошим для акций, но менее позитивным для инвесторов в облигации», — сказал Хауэлл.