Пятница была очень насыщенной. Коррекция проходила как на валютном рынке, так и на фондовом.

Несмотря на то что вчера рубль отыграл у доллара и юаня 0,5% и 0,8% соответственно, на рынке фиксировались в основном крупные покупки . Из 63 сделок суммой более 100 млн рублей, 50 из них были на покупку. В общей сложности объем чистых покупок составил более 10,2 млрд рублей, что является рекордом с начала нашего мониторинга.

Надо помнить, что сейчас конец месяца, то есть налоговый период, что может оказывать поддержку рублю. Но также подходят к концу 60 дней, которые согласно указу даются экспортерам для обязательной продажи валютной выручки. А март у нас был рекордным за последние годы по профициту внешней торговли. Возможно, укрепление национальной валюты связано и с этим. В апреле профицит заметно упал.

Ссылка на пост

Фондовый рынок России в последние несколько дней заметно скорректировался и сделал он это на фоне укрепления курса национальной валюты.

Динамику двух рынков достигла корреляции  в 50%. В среднем за последний год корреляция между Индексом Московской биржи и курсом доллара к рублю держалась в районе 30%. В марте-апреле корреляция и вовсе опускалась до отрицательных значений, но сейчас эта зависимость вновь положительная и даже сильно увеличилась.

Таким образом, рынок ценных бумаг сегодня гораздо острее реагирует на падение курса доллара к рублю.

Мнение InvestFinik

Если до 2022 г. обычно зависимость была либо нулевая или даже отрицательная, то после2022 г. фондовый рынок стал куда острее воспринимать укрепление рубля. Видимо, падение курса доллара ниже 90 рублей за единицу рынок считает болезненным для результатов компаний и начинает это дисконтировать в цены.

Ссылка на пост

В марте профицит внешней торговли России стал рекордным с конца 2022 г. По итогам первого месяца весны экспорт превысил импорт на 18,8 млрд долларов, что на 2,2 млрд долларов больше, чем ранее опубликованная  предварительная оценка.

Однако увеличение профицита торговли в два раза не привело к укреплению рубля, напротив, в марте он даже потерял к другим валютам.

Если ссылаться на Федеральную таможенную службу, то профицит внешней торговли в первом квартале 2024 г. был еще больше, чем его оценили в Банке России. Согласно данным ЦБ, он был равен 34,4 млрд долларов, тогда как ФТС приводит цифры в 38,3 млрд.

Ссылка на пост

Иностранцы продолжают оказывать самое большое влияние на курс национальной валюты. По итогам апреля объем проданных на бирже рублей  вырос до 324 млрд, что оказалось новым абсолютным максимумом с начала ведения данной статистики в 2022 г.

Активизация продаж рублей у нерезидентов началась в сентябре 2023 г., тогда впервые они на Московской бирже реализовали более 150 млрд рублей. В связи с чем это связано, пока не известно.

Ссылка на пост