Смена налогового резидентства одной страны на другую достаточно распространенное явление. В основе решения чаще всего налоговая нагрузка.

Состоятельные люди нередко мигрируют🛫 в юрисдикции, где налогов нужно платить меньше.

Но во многих странах система подоходного налога двухуровневая: есть налог федеральный (единый для всей страны) и есть налог региональный (штат, провинция, область). И в некоторых странах, как США, например, ставки подоходного налога на уровне штата (State income Tax) могут отличаться кардинально⚖️.

Например, в Нью-Йорке и Калифорнии этот налог достигает 10% для налогоплательщиков с высокими доходами, а во Флориде, Техасе, Неваде и некоторых других штатах — 0% (подоходный налог на уровне штата отсутствует).

Понятно, что не возьмут все состоятельные жители и не переедут их Нью-Йорка во Флориду, но многие стараются это делать, и это становится трендом.

При этом штат Нью-Йорк отпускать своих налогоплательщиков вообще не хочет. И если человек продолжает регулярно бывать в штате после того, как заявил, что больше не является там резидентом, легко может нарваться на аудит от местной налоговой. И вот тогда нужно будет доказать, что ты на самом деле не живешь в Нью-Йорке. Помимо правила 184 дней, здесь действует и принцип центра жизненны интересов.

( Читать дальше )

На прошлой неделе Bloomberg написал, что одному трейдеру из Дании был вынесен приговор: 6 лет заключения за мошенничество с возвратом налогов на дивиденды.

Тема меня заинтересовала, решил немного изучить вопрос.

Оказывается, это часть большого международного расследования, в результате которого было установлено, что такие страны как Германия, Франция, Дания и другие недосчитались или просто потеряли ‼️десятки миллиардов ЕВРО‼️.

Виновных привлекают, некоторым дают реальные сроки.

В чем суть:

Есть 2 схемы. Одна «серая», другая откровенное мошенничество.
Обе строятся вокруг возврата налога у источника на выплаченные дивиденды.

Подробно про этот налог писал в предыдущих постах

⭕️ Схема серая (называется Cum/Cum)
Во многих странах удерживается налог при выплате дивидендов. При этом есть юрисдикции, где такой налог не удерживается.

Суть схемы заключается в том, что инвестор из страны с «неблогоприятным налогообложением» продает свои акции другому инвестору из страны с «более блогоприятным налогообложением» перед самой дивидендной отсечкой.

( Читать дальше )

И снова про американские 🇺🇸 бумаги

Существует еще одна причина для «не американцев» не владеть ❌ напрямую американскими акциями и фондами с регистрацией в США.

Опять налоги.

Только теперь речь идет о так называемом «estate tax».

Максимально близко можно перевести как налог на наследование. Хотя это не совсем точно. В реальности estate tax это налог, который уплачивается из имущества человека после его смерти, даже если наследников у него нет. Поэтому часто его ещё называют death tax, или налог на смерть/посмертный налог.

В США действует прогрессивная шкала этого налога (чем больше объем активов, тем выше налог). На активы свыше 1млн USD ставка 40%. Получается, что с каждого 1 млн активов, государство претендует на 400тыс!!

В реальности система сложнее, и за счет разных вычетов «первые» 12 млн налогом не облагаются. Поэтому граждане и резиденты США озадачиваются вопросами «посмертного налога» при оценке активов, превышающей эти 12млн.

( Читать дальше )

В прошлом посте я писал подробно о том, что такое «налог у источника» и когда он возникает.

Возвращаемся к нашему условному инвестору с брокерским счетом в Дубае.

Задача: получать USD доходность, инвестируя в американский рынок акций и облигаций и минимизировать налоговые последствия.

Вариант 1

Покупка отдельных американских акций и облигаций.

В этом случае в нашем примере с инвестором в ОАЭ при каждой выплате инвестору будет доходить только 70USD из 100 начисленных в виде купонов и дивидендов ❗Не оптимальный вариант❗

Вариант 2

Покупка ETF на акции и облигации американских компаний.

Налоговый результат в этом варианте будет зависеть от 2х параметров фонда:

🔸Осуществляет ли фонд промежуточные выплаты. Бывают фонды, регулярно (от 1 раза в месяц до 1 раза в год) выплачивающие промежуточный доход. А бывают такие, которые весь полученный внутри фона доход аккумулируют и реинвестируют).

🔸В какой юрисдикции находится сам фонд (США/Ирландия/Люксембург или какая-то другая). Здесь важна именно «прописка» самого фонда, а не активы, в которые он инвестирует.

( Читать дальше )

Налог у источника или WHT (Withholding tax)

Инвесторы любят получать дивиденды. Все логично: текущий денежный поток от инвестиций – это всегда приятно.

Дивиденды платят отдельные компании на свои акции, платят и фонды ETF.

А благодаря тому, что финансовый рынок глобален, инвесторы могут владеть акциями компаний и фондов из разных стран.

На своем инвестиционном счете, скажем, у брокера в Дубае у вас могут быть куплены акции компаний США, Италии, Нидерландов🇳🇱, фонды с пропиской в Ирландии или Люксембурге и тд. Получается, что очень часто доход «от источника» в одной стране поступает инвестору в другую страну.

В чем здесь нюанс: каждая стана хочет собрать побольше налогов🧮. Когда компания платит дивиденды внутри страны, налог с них уплачивает как правило инвестор эти дивиденды получивший. А когда доход идет в другую страну, то налоги, получается, теряются.

Понятно, что такая ситуация большинство стран не устраивает, поэтому почти везде есть т.н. «налог у источника», удерживаемый при выплате компанией дивидендов в другую юрисдикцию.

( Читать дальше )