🏛 Как вы помните, МТС Банк совсем недавно провёл IPO по верхней цене целевого диапазона, в рамках которого смог привлечь 11,5 млрд руб. на развитие бизнеса. А 27 мая финтех представит свою финансовую отчётность по МСФО за 1 кв. 2024 года, которая будет первой для него после IPO. Какие результаты мы увидим через три недели? Давайте порассуждаем об этом вместе с вами в рамках данного поста.
📈 Начать хотелось бы с того, что МТС Банк, в отличие от Совкомбанка, продемонстрировал сильные результаты за 1 кв. по РСБУ — это уже хороший сигнал! За первые три месяца текущего года кредитный портфель вырос на +5% до 359 млрд руб., а комиссионные доходы и вовсе прибавили более половины результата прошлого года — сразу +53% (г/г) до 8,9 млрд руб. Важно отметить, что банк успешно покрывает все свои расходы за счёт комиссий, благодаря чему процентная маржа в полном объёме идёт в прибыль. Это уникальный случай для отечественной банковской отрасли, и мы с вами это подмечали ещё при первом знакомстве с МТС Банком в марте месяце.
👏 Друзья, сегодня один из самых быстрорастущих банков на российском рынке МТС Банк объявил индикативный ценовой диапазон IPO на уровне 2350–2500 руб. за одну акцию, что соответствует стоимости акционерного капитала в размере 70,6-75,1 млрд руб., без учёта средств, привлечённых в рамках IPO. Финальная цена будет определена по итогам сбора заявок, который стартовал уже сегодня и продлится до 25 апреля включительно.
🗓 Начало торгов акциями МТС Банка на Мосбирже ожидается 26 апреля 2024 года. Бумаги будут включены в первый котировальный список.
💼 Базовый размер IPO составит около 10 млрд руб., что может стать одним из крупнейших размещений в этом году. Привлечённые средства будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии развития, включающей удвоение кредитного портфеля и клиентской базы, а также повышение рентабельности капитала до 30%. Руководство банка рассматривает возможность использования части средств для совершения сделок M&A, и в настоящее время анализирует ряд привлекательных активов.
Ну что, друзья, МТС Банк теперь уже официально объявил о намерении провести IPO на Мосбирже, и в СМИ уже мелькают данные, что банки-организаторы дают справедливую оценку этой истории на уровне P/BV=1,2x или до 115 млрд руб.
Размещение пройдёт в формате cash in – тот самый случай, когда привлечённый капитал будет направлен непосредственно в бизнес, на реализацию стратегии дальнейшего роста. Ожидается, что уже до конца апреля текущего года состоится размещение акций объёмом около 10 млрд рублей, а ожидаемый дисконт, на который намекают источники, может сделать предложение ещё более интересным.
📈 МТС Банк — один из самых быстрорастущих банков в РФ. Он входит в ТОП-25по размеру активов, занимает 8-е местов ключевом для себя сегменте маржинального необеспеченного розничного кредитования и уверенно лидируетв POS-кредитовании.
Скоринговая модель банка позволяет эффективно работать с большим объёмом данных одного из крупнейших телеком-операторов страны, число абонентов которого достигает 81 млн, и удерживать стоимость риска на приемлемом уровне.